Spadki dolara, gdy inflacja PCE zwolniła, ale straty na razie ograniczone

Spadki dolara na początku sesji w USA po niższych od oczekiwań danych o PCE i inflacji bazowej. Strata jest jednak ograniczona, ponieważ traderzy wstrzymują swoje zakłady przed przemówieniem prezesa Fed Jerome'a ​​Powella. Euro, australijski i frank szwajcarski są jak dotąd silniejszymi na dzień, a jen i kiwi są słabsze. Handel na giełdach jest przytłumiony z głównymi indeksami europejskimi, a kontrakty terminowe w USA są płaskie.

Technicznie rzecz biorąc, aby potwierdzić wyprzedaż w dolarach, niektóre poziomy muszą być przynajmniej zdecydowanie naruszone. Poziomy obejmują opór 1.0121 w EUR/USD, opór 1.2002 w GBP/USD, wsparcie 0.9951 w USD/CHF oraz wsparcie 1.2826 w USD/CAD. W przeciwnym razie każdy spadek dolara jako reakcja na Powella zostałby najpierw uznany za tymczasowy.

W Europie, w momencie pisania tego tekstu, FTSE wzrósł o 0.18%. DAX spadł o -0.04%. CAC spadł o -0.09%. Rentowność 10-letnich Niemiec wzrosła o 0.0382 do 1.357. Wcześniej w Azji Nikkei wzrósł o 0.57%. HSI Hongkongu wzrósł o 1.01%. China Shanghai SSE spadła o 0.31% Singapore Strait Times wzrosła o 0.05%. Rentowność 10-letnich JGB w Japonii spadła z -0.0094 do 0.221.

Indeks cen PCE w USA zwolnił do 6.3% r/r, rdzeń PCE zwolnił do 4.6% r/r

Dochód osobisty w USA wzrósł o 0.2% m/m, czyli 47.0 mld USD w lipcu, poniżej oczekiwań na poziomie 0.6% m/m. Wydatki wzrosły o 0.1% m/m lub 23.7 mld USD, również poniżej oczekiwań 0.4% m/m.

Od poprzedniego miesiąca indeks cen PCE spadł o -0.1% m/m. ceny towarów spadły o 0.4% m/m, natomiast ceny usług wzrosły o 0.1% m/m. Ceny żywności wzrosły o 1.3% m/m. Ceny energii spadły o 4.8% m/m. Rdzeń PCE, z wyłączeniem żywności i energii, wzrósł o 0.1% m/m.

W ciągu roku indeks cen PCE wzrósł o 6.3% r/r, spowolnił z 6.8% r/r. Ceny towarów wzrosły o 9.5% r/r, a ceny usług o 4.6% r/r. Ceny żywności wzrosły o 11.9% r/r. Ceny energii wzrosły o 34.4% r/r. Rdzeń PCE, z wyłączeniem żywności i energii, wzrósł o 4.6% r/r, spowolnił z 4.8% r/r.

Opublikowany również eksport towarów spadł w lipcu o -0.4% do 181.0 mld USD. Import towarów spadł o -9.9 mld USD do 270.0 mld USD. Deficyt handlowy wyniósł -89.1 mld USD, mniej niż w czerwcu -98.6 mld USD.

Niemcy Nastroje konsumentów Gfk spadły do ​​-36.5, kolejny rekordowo niski poziom

Niemcy Nastroje konsumentów Gfk we wrześniu spadły z -30.9 do -36.5, gorzej niż oczekiwano -31.5. W sierpniu oczekiwania gospodarcze poprawiły się z -18.2 do -17.6. Oczekiwania dochodowe wzrosły z -45.7 do -45.3. Skłonność do zakupów spadła z -14.5 do -15.7. Skłonność do oszczędzania wzrosła o 17.6 pkt do 3.5.

„Gwałtowny wzrost skłonności do oszczędzania w tym miesiącu oznacza, że ​​nastroje konsumentów nadal gwałtownie spadają. Po raz kolejny osiągnął nowy rekord niskiego poziomu”, wyjaśnia Rolf Bürkl, ekspert konsumencki GfK.

„Strach przed znacznie wyższymi kosztami energii w nadchodzących miesiącach zmusza wiele gospodarstw domowych do podjęcia środków ostrożności i odłożenia pieniędzy na przyszłe rachunki za energię. To jeszcze bardziej osłabia nastroje konsumentów, ponieważ w zamian dostępnych jest mniej środków finansowych do konsumpcji gdzie indziej”.

RBNZ Orr: Będzie co najmniej kilka podwyżek stóp

Gubernator RBNZ Adrian Orr powiedział dziś Bloomberg TV: „Wiemy, że musimy spowolnić gospodarkę. Wiedzieliśmy, że musimy mieć 3% plus (od stóp procentowych), aby rozpocząć tę zwalniającą podróż, a teraz jesteśmy w znacznie wygodniejszej sytuacji”.

„Sądzimy, że nastąpi co najmniej kilka kolejnych podwyżek stóp, ale mamy nadzieję, że będziemy w sytuacji, w której będziemy mogli kierować się danymi” – dodał.

Jeśli chodzi o ryzyko recesji, Orr powiedział: „Nasz podstawowy pogląd jest taki, że nie, że nie zobaczymy technicznej recesji. Aktywność gospodarcza jest całkiem rozsądna”.

„Nasze prognozy zakładają prawie płaską realną konsumpcję, więc nie jest to niespodzianką dla nas, aby zobaczyć sprzedaż detaliczną w taki sposób” – powiedział Orr. „To dobry sygnał, że ta polityka pieniężna jest gryząca i wykonujemy swoją pracę”.

„Konsumenci przejmą znaczną część ciężaru spowolnienia, ponieważ jesteśmy otwartą gospodarką handlową. Nasza polityka monetarna głównie kąsa w wydatkach krajowych”. Ale chociaż „wolniejszy wzrost jest konieczną pozycją. Nie musi to być wzrost ujemny”.

Perspektywa Mid-Day EUR / USD

Dzienne czopy: (S1) 0.9939; (P) 0.9986; (R1) 1.0024; Jeszcze…

Kurs EUR/USD odrabia dziś łagodnie, ale perspektywy pozostają niezmienione. Nastawienie intraday pozostaje najpierw neutralne. Konsolidacja z 0.9899 może się wydłużyć, ale wzrost ożywienia powinien być ograniczony przez 1.0121 niewielki opór, który przyniesie kolejny spadek. Przełamanie 0.9899 przywróci większy trend spadkowy do 61.8% projekcji 1.0773 do 0.9951 z 1.0368 na 0.9860. Mocne przełamanie powinno spowodować przyspieszenie w dół do 100% projekcji na 0.9546. Jednak mocne przełamanie 1.0121 osłabi ten pogląd i zamiast tego skieruje uwagę na opór 1.0368.

W szerszym ujęciu trend spadkowy z 1.6039 (wysoki poziom z 2008 r.) jest nadal w toku. Następnym celem jest 100% projekcja 1.3993 do 1.0339 z 1.2348 przy 0.8694. W każdym razie prognoza pozostanie spadkowa tak długo, jak długo utrzymuje się opór 1.0368, w przypadku silnego odbicia.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych

Recenzje Signal2frex