Moedas: acordo comercial EUA-Canadá apoiará ganhos adicionais em dólares contra outras moedas importantes?

Taxas: Mais desempenho superior dos Bunds alemães versus títulos do Tesouro dos EUA?
Os EUA, o México e o Canadá chegaram a um acordo de última hora para renovar o NAFTA. Os futuros de ações dos EUA ganham terreno, enquanto o futuro das notas dos EUA é um pouco mais fraco. O calendário ecológico de hoje contém dados ecológicos dos EUA e palestrantes do Fed, mas acreditamos que o sentimento será o principal tema comercial. Esperamos um melhor desempenho por parte dos Bunds, uma vez que a situação italiana permanece precária.
Moedas: acordo comercial EUA-Canadá para apoiar ganhos adicionais em dólares contra outras moedas importantes?
Na sexta-feira, a fraqueza do euro prevaleceu, uma vez que os activos europeus sofreram com o acordo orçamental italiano. Esta manhã, os investidores tentam avaliar o significado do acordo comercial EUA-Canadá para o comércio global (FX). Por enquanto, parece que o acordo pode apoiar o dólar em relação a outras moedas importantes. Os comerciantes da libra esterlina ficam de olho na conferência conservadora em Birmingham.

The Sunrise Headlines

• Os mercados acionários dos EUA fecharam o pregão de sexta-feira quase inalterados. Os mercados chineses estão fechados durante a semana. Outros mercados de ações asiáticos abrem a semana mistos. Os futuros de ações dos EUA lucram com o novo acordo do NAFTA.
• Poucas horas antes do prazo final para os EUA e o México enviarem o seu acordo comercial ao Congresso, o Canadá aderiu ao acordo. O 'Acordo Estados Unidos México Canadá' põe fim a meses de incerteza sobre o comércio na América do Norte.
• A primeira-ministra do Reino Unido, May, insistiu que o seu modelo de “damas” para o Brexit não está morto, mas que não exclui a possibilidade de fazer novas concessões à UE. Seus comentários foram feitos depois que Boris Johnson lançou um novo ataque ao primeiro-ministro e ao seu plano.
• O presidente dos EUA, Trump, e o rei da Arábia Saudita discutiram o fornecimento global de petróleo após uma desaceleração na perfuração americana. Combinado com a incerteza do Irão, o preço do petróleo subiu para o seu nível mais alto desde 2014, com 83.15 dólares por dólar.
• A confiança das empresas japonesas (indústria transformadora) caiu inesperadamente de 21 no segundo trimestre para 2 no terceiro trimestre, enquanto se esperava um aumento para 19. As previsões futuras também caem para a indústria, mas aumentam para a indústria não-industrial de 3 para 22.
• O Ministro das Finanças italiano, Tria, insistiu que o seu país será capaz de reduzir a dívida pública, apesar do novo acordo orçamental para aumentar o défice para 2.4% no próximo ano. Ele disse que o crescimento do PIB ajudará a manter as finanças públicas sob controle.
• O calendário ecológico de hoje contém os números de produção ISM nos EUA e o índice Markit PMI Manufacturing no Reino Unido. Os governadores da Reserva Federal, Bostic, Kashkari e Rosengren, falam assim como o BCE Villeroy.

Moedas: acordo comercial EUA-Canadá apoiará ganhos adicionais em dólares contra outras moedas importantes?

Acordo EUA-Canadá para apoiar ganhos adicionais em dólares?

Na sexta-feira, o acordo orçamental italiano que permite que o défice de 2019 suba para 2.4% reacendeu as preocupações dos investidores sobre a sustentabilidade da dívida do país. As ações italianas e europeias despencaram, os spreads italianos aumentaram e o euro foi vendido. EUR/USD atingiu uma baixa intradiária em torno de 1.1570. O sentimento em relação ao risco tornou-se menos negativo à medida que os investidores norte-americanos se envolveram. Os dados dos EUA foram ligeiramente mais fracos do que o esperado, mas sem impacto significativo sobre o dólar. EUR/USD terminou o dia em 1.1604 (de 1.1641). USD/JPY não sofreu com a redução do risco impulsionada pela Itália e estendeu a sua tendência de alta estabelecida, fechando o dia em 113.70 (de 113.38). Durante a noite, os mercados chineses estão fechados. O relatório trimestral Tankan do BOJ esteve principalmente no lado suave das expectativas, mas ainda sugere um nível decente de actividade económica. No entanto, o comércio global é dominado pelas manchetes de que os EUA e o Canadá chegaram a um novo acordo comercial, substituindo o Nafta. A notícia impulsiona o dólar canadense (área de USD/CAD 1.2840) e, em menor medida, o peso mexicano. Os futuros de ações dos EUA estão subindo. USD/JPY está se aproximando da marca de 114. Por enquanto, este sentimento de risco não ajuda o euro. EUR/USD (área de 1.16) está perdendo alguns ticks. Hoje, espera-se que o ISM industrial dos EUA diminua ligeiramente de 61.3 para 60. Um abrandamento após a forte subida do mês passado não alterará a avaliação positiva dos mercados (e da Fed) sobre a economia. O acordo comercial EUA-Canadá elimina um factor regional de incerteza. Pode ser um pouco favorável ao USD. Especialmente, o USD/JPY permanece em excelente forma. Para o EUR/USD, a questão é se/com que rapidez a incerteza sobre a Itália diminuirá. Numa perspectiva quotidiana, o dólar aparentemente ainda tem melhores cartas em comparação com o euro. O próximo suporte intermediário do EUR/USD chega em 1.1526. (mínimo de setembro). O quadro técnico do USD/JPY é construtivo, mas estamos relutantes em relação às posições vendidas em ienes, uma vez que os rendimentos japoneses de LT permanecem sob pressão ascendente.

Ontem, a libra esterlina seguiu novamente provisoriamente os movimentos intradiários dos preços do euro e do dólar, mas também houve alguma suavidade subjacente do GPB. EUR/GBP encerrou a sessão pouco alterado em 0.8904. Hoje, serão publicados os dados de empréstimos de agosto no Reino Unido e o PMI industrial. No entanto, os mercados estarão atentos à conferência conservadora em Birmingham. Por enquanto, não há indicação de que a divisão interna no governo do Reino Unido termine em breve. Neste contexto, não esperamos quaisquer ganhos prolongados da GBP tão cedo.

EUR/USD: teste topside rejeitado. 1.1526 primeiro suporte intermediário.