As consequências econômicas da pandemia do coronavírus devem piorar quando as autoridades começarem a reverter as medidas de socorro - e os bancos podem sofrer "muito mais danos" em seus balanços, disse Piyush Gupta, presidente-executivo do banco cingapuriano DBS.
Em declarações à âncora da CNBC em “Managing Asia”, Christine Tan, Gupta disse que o estímulo governamental em muitos países está ajudando as empresas a superar o atual período difícil. Mas quando essas medidas chegarem ao fim, muitas empresas podem não sobreviver, explicou.
“Se muitas empresas não forem capazes de sobreviver ... você terá esta pergunta de um milhão de dólares sobre como lidar com essas 'empresas zumbis'”, disse o CEO.
“Você continua colocando dinheiro ... usando as finanças públicas para apoiar empresas ou você deixa a destruição criativa acontecer à la Schumpeter? Este será um verdadeiro desafio, particularmente no espaço das PMEs em todo o mundo, suspeito que será um grande, grande desafio no próximo ano ”, acrescentou.
Gupta estava se referindo a um conceito popularizado pelo economista austríaco Joseph Schumpeter, que descreve o processo de desmantelar o antigo para dar lugar ao novo e melhorado.
O CEO disse que a política e a sociedade civil tornariam difícil para os governos continuarem a apoiar financeiramente essas empresas por longos períodos. Isso “significa que você começará a ver muito mais inadimplência, o que significa que você começará a ver os problemas se espalharem para o setor financeiro”, explicou ele.
Para os bancos, haveria "muito mais danos" em seus balanços, disse Gupta. Mas os bancos em todo o mundo também entraram na atual crise induzida pela pandemia com uma posição mais forte e podem causar "muito mais dor" em comparação com a crise financeira global há mais de uma década, acrescentou.
Mais 'estresse' no sistema financeiro
Em Cingapura, onde o DBS está sediado, o governo projetou uma contração econômica entre 4% e 7% este ano - o que seria a pior retração do país desde sua independência em 1965.
As autoridades introduziram medidas para ajudar as famílias e as empresas, incluindo a possibilidade de adiar alguns de seus pagamentos de empréstimos até o final deste ano.
O regulador financeiro e banco central da cidade-estado, a Autoridade Monetária de Cingapura, disse na semana passada que cerca de 34,000 hipotecas agora desfrutam de diferimento do principal ou dos juros, ou ambos. Acrescentou que mais de 5,300 pequenas e médias empresas adiaram o reembolso de empréstimos garantidos.
Ravi Menon, diretor administrativo do MAS, disse que as medidas de socorro “nos ajudarão a superar a pior parte da crise”, mas não podem durar para sempre. Ele explicou que o acúmulo de dívidas pode aumentar o risco de inadimplência "mais adiante".
Gupta disse que o DBS - o maior banco do Sudeste Asiático - assumiu “algumas suposições bastante draconianas sobre o número de PMEs que provavelmente não conseguirão sobreviver” em seus testes de estresse internos. Ele alertou que a proporção de empréstimos inadimplentes pode ser pior do que o nível visto durante a crise financeira global.
“Acho que vocês verão mais estresse no sistema financeiro no final deste ano e no próximo ano, sem dúvida. E isso porque as consequências do choque macroeconômico ainda precisam se infiltrar no sistema financeiro neste momento, acho que virá ”, disse ele.
Isso, juntamente com um ambiente de taxas de juros baixas, está agravando os desafios que os bancos enfrentam. Mas o CEO reiterou que o banco reforçou suas reservas em antecipação às perdas potenciais com empréstimos. Embora esteja aberto a potenciais cortes de dividendos, ele disse que o DBS tem uma base de capital robusta o suficiente para "não ter que ir lá" ainda.
“Se cortarmos voluntariamente os dividendos, acho que seria uma aposta justa dizer que achamos que as perspectivas são mais sombrias do que havíamos previsto originalmente”, acrescentou Gupta.
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