Dólar em uma semana de eleições, Fed e NFP

O dólar e o iene se fortalecem em geral na sessão asiática de hoje, embora os sentimentos de risco não sejam ruins, como visto na recuperação dos principais índices. Dados sólidos da China foram suficientes para compensar o pessimismo em relação aos bloqueios na Europa e a queda acentuada nos preços do petróleo. Sterling é atualmente o mais fraco, seguido por Aussie e Kiwi. A volatilidade está garantida para a semana, com a eleição presidencial dos EUA como principal evento. Três bancos centrais se reunirão enquanto dados pesados ​​como ISMs e NFPs são apresentados.

Tecnicamente, o petróleo WTI está agora sentado em uma zona de suporte chave após a queda de 43.50 retomada na semana passada. Ainda esperaríamos um suporte forte da projeção de 100% de 43.50 a 35.98 de 41.62 a 34.10, que está perto de suporte estrutural de 34.36 para conter o lado negativo e trazer recuperação. Mas uma quebra firme de 36.42 é necessária para indicar primeiro o fundo do poço de curto prazo. Ou ainda, a queda continua a favor. O rompimento sustentado de 34.10 pode trazer mais aceleração negativa já que a queda de 43.50 está se desenvolvendo em uma tendência, para a projeção de 161.8% em 29.45.

Na Ásia, atualmente, o Nikkei está com alta de 1.35%. O HSI de Hong Kong aumentou 1.00%. O SSE da China Shanghai caiu -0.20%. Singapore Strait Times subiu 0.72%. O rendimento de JGB de 10 anos no Japão aumentou 0.0032 a 0.043.

Austrália AiG PMI subiu para 56.3, perspectivas muito boas de mais força à frente

O índice de desempenho de manufatura da Austrália AiG saltou 9.6 pontos para 56.3 em outubro, primeira leitura de expansão desde julho. Fortes leituras expansionistas foram registradas em New South Wales (56.1) e South Australia (68.4). Victoria (47.3) e Queensland (47.5) permaneceram em contração, apesar da melhora notável. Olhando para mais alguns detalhes, a produção aumentou 5.0 pontos para 55.1. O emprego aumentou 7.6 pontos para 55.3. Os novos pedidos aumentaram 13.3 pontos para 58.4. As exportações aumentaram 6.2 pontos para 52.7. As vendas aumentaram 14.9 pontos para 56.1. Os salários médios aumentaram 5.0 pontos para 57.3.

O presidente-executivo do Ai Group, Innes Willox, disse: “Com a quantidade de apoio fiscal diminuindo em outubro e com os cortes de impostos apenas começando a fluir, o aumento nas vendas e o forte crescimento de novos pedidos são sinais particularmente encorajadores de melhoria nas famílias e nos negócios confiança. O sólido desempenho nacional foi alcançado apesar de mais um mês de contração em Victoria. Com as restrições em Victoria sendo levantadas, há perspectivas muito boas de mais força nos meses finais de 2020 ”.

Também na Austrália, as licenças de construção aumentaram 15.4% em relação ao mês anterior em setembro contra a expectativa de 1.3% ao mês. A inflação dos títulos TD caiu -0.1% no comparativo mensal em outubro. Da Nova Zelândia, as licenças de construção aumentaram 3.6% no comparativo mensal em setembro.

A manufatura do PMI do Japão finalizou em 48.7, especialmente impulsionada pelo retorno ao crescimento nos pedidos de exportação

O Japão PMI Manufacturing foi finalizado em 48.7 em outubro, acima dos 47.7 de setembro. A produção e os novos pedidos caíram a taxas mais suaves. Os pedidos de exportação também aumentaram pela primeira vez desde novembro de 2018. O otimismo dos negócios atingiu o máximo desde julho de 2017.

Usamah Bhatti, economista da IHS Markit, disse: “Os fabricantes japoneses ficarão particularmente estimulados pelo retorno ao crescimento dos pedidos de exportação, já que a demanda nos principais mercados internacionais, como a China, aumentou ... O setor relatou uma tendência de enfraquecimento do emprego em outubro, no entanto, já que o número de funcionários caiu em um ritmo mais rápido em comparação com setembro ... Uma descoberta encorajadora em outubro foi a melhoria sustentada no otimismo dos negócios. Aproximadamente 38% dos fabricantes japoneses pesquisados ​​prevêem um aumento na produção nos próximos 12 meses, fortalecendo o índice para sua leitura mais alta em mais de três anos. ”

China Caixin PMI manufatura subiu para 53.6, recuperação é a palavra na macroeconomia atual

China Caixin PMI Manufacturing subiu para 53.6 em outubro, acima dos 53.0, superando a expectativa de 53.0. Esse também é o nível mais alto desde agosto de 2014. Markit observou que a produção aumenta acentuadamente em meio ao aumento mais rápido no total de novos trabalhos em quase uma década. No entanto, a pandemia diminui o crescimento de novos pedidos de exportação.

Wang Zhe, Economista Sênior do Caixin Insight Group disse :. “Em suma, recuperação foi a palavra-chave na atual macroeconomia, com a epidemia interna sob controle. A oferta e a demanda de manufatura melhoraram ao mesmo tempo. As empresas estavam muito dispostas a aumentar os estoques. Os preços tendem a ficar estáveis. As operações comerciais melhoraram e os empresários estavam confiantes.

“Mas as voltas e reviravoltas das infecções no exterior continuaram um vento contrário para as exportações. A plena recuperação do emprego depende de uma confiança empresarial mais forte e duradoura. Como os indicadores econômicos de consumo, investimento e produção industrial em setembro foram geralmente melhores do que o esperado, é altamente provável que a recuperação econômica continue nos próximos meses. Mas ainda existem muitas incertezas fora da China, então os formuladores de políticas precisam ser cautelosos sobre a normalização das políticas fiscais e monetárias pós-coronavírus ”.

Três bancos centrais para atender, US ISMs e NFPs assistiram também

Três bancos centrais se reunirão esta semana. O RBA teve muito sucesso em definir as expectativas do mercado para a flexibilização monetária na reunião desta semana. Todas as principais taxas de política (taxa à vista, meta de rendimento de três anos, taxa do mecanismo de financiamento a prazo) serão reduzidas de 0.25% para 0.10%. Além disso, o RBA provavelmente estenderia suas compras de títulos para cobrir títulos de vencimentos mais longos.

Em geral, espera-se que o BoE mantenha a Taxa Bancária inalterada em 0.10%. Existem algumas expectativas para o aumento do programa de compra de ativos em mais GBP 100B. Dado o retorno ao bloqueio do coronavírus e a incerteza sobre o Brexit, o MPC tem uma razão sólida para adiantar qualquer QE extra. Em geral, espera-se que o Fed se mantenha firme e há poucos motivos para fazer algo drástico na semana das eleições.

Em relação aos dados, os ISMs dos EUA e as folhas de pagamento não agrícolas chamarão mais a atenção. Os dados de empregos do Canadá também serão importantes. Balança comercial da Austrália, EUA e Canadá, e dados de empregos da Nova Zelândia também serão monitorados. Aqui estão alguns destaques da semana:

• Segunda-feira: Fabricação de AiG na Austrália, aprovações de construção; Licenças de construção na Nova Zelândia; Final de fabricação do PMI do Japão; Swiss PMI; Final de fabricação do PMI da zona do euro; Final de fabricação do PMI do Reino Unido; Fabricação do PMI do Canadá; US ISM manufatura, gastos com construção.
• Terça-feira: decisão da taxa RBA; Swiss CPI; Ordens de fábrica dos EUA.
• Quarta-feira: Fabricação de AiG na Austrália, vendas no varejo; Emprego na Nova Zelândia; Base monetária do Japão, minutos do BoJ; Serviços China Caixin PMI; Final dos serviços PMI da zona do euro, PPI; Serviços finais do PMI no Reino Unido; Emprego ADP nos EUA; Balança comercial dos EUA, serviços ISM; Balança comercial do Canadá.
• Quinta-feira: Confiança dos empresários ANZ da Nova Zelândia; Balança comercial da Austrália; Clima do consumidor SECO suíço; Encomendas de fábrica na Alemanha; Vendas no varejo da zona do euro; PMI de construção do Reino Unido, decisão do rato do BoE; Pedidos de auxílio-desemprego nos EUA, produtividade não agrícola; Decisão de taxa FOM.
• Sexta-feira: Serviços AiG da Austrália, declaração de política monetária do RBA; Rendimentos médios em dinheiro do Japão, gastos das famílias; Produção industrial da Alemanha; Reservas suíças de moeda estrangeira; Emprego no Canadá, Ivey PMI; Folhas de pagamento não agrícolas dos EUA.

EUR / USD Daily Outlook

Pivots Diários: (S1) 1.1623; (P) 1.1664; (R1) 1.1687; Mais…..

As quedas do EUR / USD continuam hoje e a tendência intradiária permanece no lado negativo para o suporte de 1.1612. O rompimento confirmará a retomada da queda corretiva a partir de 1.2011. Queda adicional deve ser observada para retração de 38.2% de 1.0635 para 1.2011 em 1.1485. Acima, acima de 1.1704, a resistência menor tornará a polarização intradiária neutra primeiro. Mas o risco permanecerá no lado negativo enquanto a resistência de 1.1880 se mantiver, em caso de recuperação.

No quadro geral, o aumento de 1.0635 é visto como a terceira perna do padrão de 1.0339 (mínimo de 2017). Uma subida adicional pode ser vista para agrupar a resistência em 1.2555 a seguir, (retração de 38.2% de 1.6039 a 1.0339 em 1.2516). Este permanecerá o caso favorecido enquanto a resistência de 1.1422 virar o suporte se mantiver.

Atualização de Indicadores Econômicos