O foco permanece nos rendimentos antes do relatório de empregos nos EUA

Notas / Observações

• A alta dos rendimentos dos títulos globais alimenta as preocupações e restringe o apetite pelo risco.
• Traders observam que a falta de uma linha vermelha bem definida sendo estabelecida pelo Fed convenceu muitos de que as taxas de juros provavelmente continuarão subindo
• Kuroda, do BOJ, ajudou o JGB a se recuperar após enfatizar a necessidade de manter os rendimentos dos títulos 'estávelmente baixos' '
• Foco se volta para relatório de empregos nos EUA

Ásia:

• BOJ Gov Kuroda afirmou que provavelmente debateria se expandiria a banda implícita para alvos JGB de 10 anos, mais discussão necessária antes da decisão final; A introdução de taxas negativas ajudou a diminuir a curva de rendimentos. Não considerou necessário nem apropriado alargar a banda ao longo da meta de taxa de longo prazo do BoJ. Acrescentou que agora era a hora de manter a curva de juros estável, pois o COVID-19 ainda estava afetando a economia. Maiores rendimentos dos títulos reduziriam o impacto da flexibilização monetária
• O Premier Li do Congresso Nacional do Povo (NPC) definiu sua meta de PIB para 2021> 6% e a meta de CPI de ~ 3.0%; Destina-se a Taxa de Desemprego Urbano em torno de 5.5%. Governo deve manter política fiscal proativa e política monetária prudente

Coronavírus:

• Total de casos globais 115.6M (+ 0.4% d / d); mortes totais: 2.57 M (+ 0.4% d / d)

Europa:

• A UE disse estar preparada para iniciar uma ação legal contra a Grã-Bretanha 'muito em breve' sobre a Irlanda do Norte. Para iniciar uma ação legal contra a Grã-Bretanha depois que o Reino Unido agiu unilateralmente para estender os períodos de carência para supermercados da Irlanda do Norte em seis meses
  Américas:
• O presidente do Fed, Powell, afirmou que, para considerar o aumento das taxas de juros, o Fed precisaria ver o emprego máximo, a inflação em 2% e um nível superior a isso; O Fed não aumentaria as taxas até que essas condições fossem cumpridas. preocupado com condições desordenadas nos mercados ou um aperto persistente nas condições financeiras
• O Senado votou para iniciar o debate sobre o projeto de lei de alívio da Covid-19, o VP Harris deu o voto de desempate para dar início ao procedimento.
• O Congressional Budget Office (CBO) divulgou suas projeções de orçamento para 30 anos. Ele aumentou suas previsões de crescimento anual do PIB nos próximos 30 anos de 1.6% para 1.8%. O projeto de lei de estímulo está dentro do limite do orçamento. A dívida nacional provavelmente quase dobrará para 202% do PIB em 2051,

Energia:

• OPEP + confirmou que a Saudita estenderá seu corte voluntário de 1 milhão de bpd até abril; A Rússia permitiu aumentar a produção em 130 mil bpd, o Cazaquistão permitiu um aumento de 20 mil bpd

Palestrantes / Renda fixa / FX / Commodities / Errata

Equities

• Índices [Stoxx600 -0.58% em 409.48, FTSE -0.19% em 6,638.36, DAX -0.72% em 5,788.83, CAC-40% em #, IBEX-35 -0.38% em 8,322.00, FTSE MIB -0.09% em 23,071.50, SMI -0.83 % a 10,661.36, S&P 500 Futuros -0.41%]
• Pontos Focais do Mercado / Temas Principais: Índices europeus abrem em baixa em toda a linha, mas se recuperaram um pouco com o decorrer da sessão; um setor de comercialização de energia positiva, apoiado pelos resultados da reunião da OPEP +; setores que levam ao lado negativo incluem tecnologia e consumo discricionário; Espaço de varejo francês sob pressão após anúncio de fechamento do governo; ICT recebe oferta de aquisição de consórcio; Norsk Hydro para vender negócios de laminação; ganhos esperados durante a próxima sessão dos EUA incluem Parceiros Globais e Big Lots

Equities

• Consumidor discricionário: Aggreko Plc [AGK.UK] + 1.5% (oferta)
• Produtos básicos para o consumidor: Corbion [CRBN.NL] -9% (ganhos)
• Energia: Norsk Hydro [NHY.NO] + 1.5% (vende unidade)
• Finanças: Bolsa de Valores de Londres [LSE.UK] -5% (ganhos)
• Industriais: Dassault Aviation [AM.FR] -3% (ganhos)
• Tecnologia: Grupo ICT [ICT.NL] + 29% (ganhos)
• Materiais: Aggreko Plc [AGK.UK] + 1.5% (oferta)

Palestrantes

• O Ministério das Relações Exteriores da Rússia afirmou que responderia em breve às últimas sanções dos EUA
• O porta-voz do governo da Rússia afirmou que estava planejando vários cenários de sanções e esperava que os EUA não sancionassem os magnatas dos negócios

Moedas / Renda Fixa

• O dólar continuou a se firmar na sessão, auxiliado por maiores rendimentos de títulos após os comentários do presidente do Fed Powell na quinta-feira. De modo geral, a conclusão foi de que o Fed não estava preocupado com o aumento dos rendimentos dos títulos, já que o presidente do Fed manteve sua posição de manter as taxas de juros baixas por um longo tempo. Os revendedores citaram que a falta de uma linha vermelha bem definida sendo estabelecida pelo Fed convenceu muitos de que as taxas de juros provavelmente continuariam a subir,
• EUR / USD caiu para uma baixa de 3 meses em 1.1930 e estava enfrentando alguns danos técnicos durante a semana.
• USD / JPY subiu em 108.50 para uma alta de 9 meses no par

dados econômicos

• (SE) Suécia Fev Maklarstatistik Preços da habitação Y / Y: 15% v 13% antes; Preços do apartamento Y / Y: 6% v 7% antes
• (ZA) Reservas brutas de fevereiro na África do Sul: $ 53.8B v $ 55.0Be; Reservas líquidas: $ 51.6B v $ 52.0Be
• (DE) Pedidos de fábrica da Alemanha, janeiro M / M: 1.4% v 0.5% e; Y / Y: 2.5% v 1.9% e
• (MY) Reservas estrangeiras do Fed final na Malásia: $ 109.0 bilhões v $ 109.7 bilhões antes
• (TH) Reservas estrangeiras da Tailândia no final de fevereiro: $ B v $ 256.8 bilhões antes
• (CN) Inventários de cobre semanais de Shanghai (SHFE): 163.0K v 148.0K toneladas anteriores
• (FR) Balança Comercial França Janeiro: - € 4.0B v - € 3.4Be; Saldo da conta corrente: - € 1.6 bilhões v - € 1.0 bilhões
• (CH) Reservas em moeda estrangeira em fevereiro suíço (CHF): 914.2B v 896.8B antes
• (AT) Áustria Q4 Final PIB Q / Q: -2.7% v -4.3% preliminar; Y / Y: -5.7% v -7.8% preliminar
• (AT) Índice de Preços de Atacado de Fev da Áustria M / M: 1.5% v 2.1% antes; Y / Y: + 2.2% v -0.1% anterior
• (HU) Hungria Jan Produção Industrial M / M: + 0.2% v -2.7% anterior; Y / Y: -2.8% v -3.5% e
• (RU) Fornecimento de dinheiro estreito da Rússia com 26 de fevereiro (RUB): 13.73T v 13.81T antes
• (TW) Reservas estrangeiras de fevereiro de Taiwan: $ 543.3 bilhões v $ 541.5 bilhões anteriores
• (Reino Unido) Fev Halifax House Price Index M / M: -0.1% v 0.0% e; Y / Y: 5.2% v 4.6% e
• (SE) Saldo Orçamentário de Fev da Suécia (SEK): 47.3B v 7.7B antes
• (SE) Suécia Q4 Saldo em conta corrente (SEK): 57.4 bilhões v 70.2 bilhões antes
• (CZ) Taxa de desemprego em fevereiro tcheco: 4.3% v 4.3% antes
• (TI) Vendas de varejo de janeiro na Itália M / M: -3.0% v -0.5% e; Y / Y: -6.8% v -3.2% anterior
• (GR) Grécia Q4 Q / Q: 2.7% v 3.1% anterior, Y / Y: -7.9% v -10.5% anterior

Emissão de renda fixa

• (IN) Índia vendeu INR232.0B total vs. INR310B indicado em títulos 2022, 2025, 2030 e 2033
• (ZA) A África do Sul vendeu um total de ZAR380M vs. ZAR2.0B alvo em títulos I / L 2029, 2038 e 2050

Olhando para o futuro

• (UR) Ativos de reserva oficial de fevereiro da Ucrânia: $ 28.7Be v $ 28.8B antes
• 05:10 (UE) Estatísticas de liquidez diárias do BCE
• 06:00 (IE) Irlanda Q4 PIB Q / Q: Não est v 11.1% anterior; Y / Y: Não est v 8.1% anterior
• 06:00 (IE) Irlanda, Q4 Saldo em conta corrente: No est v € 12.7 bilhões antes
• 06:00 (IE) Irlanda Fev Registro ao vivo Alteração mensal: Não est v -4.2K anterior; Nível de registro ao vivo: Não est v 190.5K anterior
• 06:00 (Reino Unido) DMO para vender £ 3.5 bilhão em notas de 1 mês, 3 meses e 6 meses (£ 0.5 bilhão, £ 1.0 bilhão e 2.0 bilhão de dólares, respectivamente)
• 06:30 (IN) Reserva Forex Semanal da Índia com 26 de fevereiro: Não est v $ 583.7 bilhões antes
• 06: 45 (EUA) Reparação Diária de Libor
• 07: 00 (IN) A Índia anuncia a próxima emissão de faturas (realizada em qua)
• 07:00 (BR) Brasil Jan Produção Industrial M / M: 0.4% ev 0.9% anterior; Y / Y: 2.0% ev 8.2% antes
• 07:00 (MX) México Dez Investimento fixo bruto: -10.2% ev -12.1% anterior
• 07:00 (MX) Produção de veículos de fevereiro do México: No est v 278.7K anterior; Exportações de veículos: No est v 223.5K anterior
• 07:00 (CL) Chile Jan Salário Nominal M / M: Não est v 0.4% anterior; Y / Y: Não est v 4.0% anterior
• 08:00 (RU) Rússia Fev. Ativos de reserva oficial: $ 592.3Be v $ 590.7B antes
• 08:00 (PL) Reservas oficiais de fevereiro da Polônia: No est v $ 157.3 bilhões antes
• 08:00 (PL) Ata de fevereiro do Banco Central da Polônia (NBP) (duas reuniões atrás)
• 08:00 (BR) Brasil Fev Produção de Veículos Anfavea: No est v 199.7K anterior; Vendas de veículos: Não est v 171.2K anterior; Exportações de veículos: No est v 25.0K anterior
• 08: 00 (Reino Unido) Daily Bulk Dry Bulk Index
• 08:30 (EUA) Mudança de fevereiro nas folhas de pagamento não agrícolas: + 200Ke v + 49K anterior; Mudança nas folhas de pagamento privadas: + 200Ke v + 6K anterior; Mudança nas folhas de pagamento de fabricação: + 15Ke v -10K anterior
• 08:30 (EUA) Fev Taxa de desemprego: 6.3% ev 6.3% antes; Taxa de subemprego: No est v 11.1% antes; Taxa de participação da força de trabalho: Não est v 61.4% antes
• 08:30 (EUA) Ganhos médios por hora de fevereiro M / M: 0.2% ev 0.2% antes; Y / Y: 5.3% ev 5.4% anterior; Média de horas semanais: 34.9ev 35.0 antes
• 08:30 (EUA) Balança comercial de janeiro: - $ 67.5Be v - $ 66.6B antes
• 08:30 (CA) Canadá Jan International Merchandise Trade (CAD): -1.4 Be v -1.7B antes
• 09:00 (Reino Unido) Haskel do BOE participa de um painel
• 09:30 (TR) Balanço de orçamento de caixa de fevereiro da Turquia (TRY): Não est v -26.1B antes
• 10:00 (CA) Canadá Fev Ivey Purchasing Managers Index (sazonalmente ajustado): No est v 48.4 anterior; PMI (unadj): No est v 55.7 anterior
• 11:00 (RU) Rússia Fev CPI M / M: 0.6% ev 0.7% anterior; Y / Y: 5.5% ev 5.2% anterior
• 11:00 (RU) Rússia Fev CPI Core M / M: 0.4% ev 0.5% anterior; Y / Y: 4.9% ev 4.6% anterior
• 11:00 (UE) Potenciais ratings soberanos após o fechamento europeu (Moody's sobre o rating soberano da Espanha; S&P sobre os ratings soberanos da Finlândia e Chipre)
• 13:00 (US) Semanalmente, Baker Hughes Rig Count
• 15:00 (EUA) Janeiro Crédito ao consumidor: $ 12.0Be v $ 9.7B antes
• (MX) Pesquisa Citibanamex de Economistas
• 19:00 (CO) Colômbia Fev CPI M / M: 0.5% ev 0.4% anterior; Y / Y: 1.5% ev 1.6% antes
• 19:00 (CO) Colômbia Fev CPI Core M / M: Não est v 0.2% anterior; Y / Y: Não est. V 0.9% anterior