O dólar retoma alta conforme o foco se volta para as folhas de pagamento não agrícolas

A recuperação do dólar é retomada após uma breve consolidação, com o foco agora se voltando para o relatório da folha de pagamento não agrícola. Embora alguns funcionários do Fed possam soar otimistas em sua expectativa de redução gradual ainda este ano, é certo que o Fed não se moverá a menos que as perspectivas otimistas sejam percebidas nos dados econômicos. O crescimento sucessivo e sólido do emprego por alguns meses é necessário para dar-lhes a confiança de que a recuperação já está em terreno sólido. Como estamos nos aproximando do final da semana, o dólar é atualmente o mais forte, seguido pelo iene e euro. O dólar australiano tem o pior desempenho, seguido pela Nova Zelândia e Canadá.

Tecnicamente, a dinâmica do dólar até agora é sólida contra o euro, libra esterlina, australiano e franco suíço. Em particular, USD / JPY está agora dentro da zona de resistência chave em torno de 111/112. A quebra sustentada terá implicações altistas maiores. USD / CAD está atrasado em relação aos outros. Gostaríamos de ver o USD / CAD rompendo a resistência de 1.2485 mais cedo ou mais tarde, para afirmar o azulamento geral de curto prazo do dólar.

Na Ásia, o Nikkei fechou com alta de 0.27%. O HSI de Hong Kong caiu -1.93%. O SSE da China Shanghai caiu -1.93%. O Singapore Strait Times subiu 0.08%. O rendimento de JGB de 10 anos no Japão subiu 0.0079 a 0.048. Durante a noite, o DOW aumentou 0.38%. O S&P 500 subiu 0.52%. NASDAQ subiu 0.13%. O rendimento de 10 anos aumentou 0.037 para 1.480.

FMI eleva projeção de PIB dos EUA para 7% neste ano

O FMI elevou drasticamente a previsão de crescimento dos EUA para este ano, de 4.6% para 7.0%. A previsão de crescimento do PIB para 2022 também foi elevada de 3.5% para 4.9%. A diretora-gerente Kristalina Georgieva disse que os dois pacotes de estímulo fiscal irão “aumentar a demanda de curto prazo” e aumentar o PIB em 5.25% cumulativos entre 2022 e 2024.

O FMI também disse que o Fed provavelmente precisaria começar a aumentar as taxas de juros no final de 2022 ou no início de 2023. A redução gradual poderia começar no primeiro semestre de 2022. “Gerenciar essa transição - desde fornecer garantias de que a política monetária continuará a fornecer suporte poderoso à economia até a preparação para uma eventual redução das compras de ativos e uma retirada da acomodação monetária - exigirá comunicações hábeis em um cronograma potencialmente apertado ”, disse o FMI.

Fed Harker quer começar a diminuir mais cedo ou mais tarde

O presidente da Filadélfia, Patrick Harker, disse ao WSJ que está “no campo de iniciar o processo de redução gradual”. Questionado se a redução gradual deve começar este ano, ele disse "sim"

“Eu gostaria de ver o início da redução gradual. Eu gostaria de ver isso acontecer mais cedo ou mais tarde ”, acrescentou. “Eu gostaria de ver isso sendo um processo lento e metódico.”

DOW poderia assumir 35k novamente em NFP sólido

O emprego do Non-Farm Payroll nos EUA é o foco principal hoje. Os mercados estão esperando um crescimento de 675 mil empregos em junho. A taxa de desemprego deve cair de 5.8% para 5.6%. Os ganhos médios por hora devem crescer 0.4% em relação ao mês anterior.

Olhando para os dados relacionados, o emprego ADP mostrou um crescimento sólido de 692 mil empregos no setor privado, centrado em empresas prestadoras de serviços, em todos os tamanhos. A média móvel de quatro semanas de reclamações iniciais caiu de 428 mil para 393 mil. O emprego na indústria de ISM voltou a contrair em 49.9. Mas agora, não temos empregos em serviços ISM ainda, e essa é a chave para o desempenho do NFP. Há perspectiva de algumas surpresas.

O S&P 500 e o NASDAQ conseguiram atingir novos recordes sucessivos esta semana. Mas o DOW está um pouco atrasado. No entanto, os desenvolvimentos ainda prometem que a consolidação de 35091.56 provavelmente já foi concluída em 33271.93, após uma breve quebra do suporte de canal de médio prazo.

Dados sólidos no NFP podem ajudar a elevar o DOW ainda mais para 35091.56 nesta semana, preparando o terreno para um rompimento de alta nos próximos dias. Isso também pode elevar as taxas do iene em geral. Em particular, o USD / JPY poderia seguir e romper a zona de resistência chave de longo prazo de 111/112 de forma decisiva.

Em outro lugar

A base monetária do Japão aumentou 19.1% no comparativo anual em junho, abaixo da expectativa de 24.3% no comparativo anual. Eurozone irá lançar PPI na sessão europeia. O Canadá vai liberar licenças de construção e balança comercial. Os EUA divulgarão NFP, balança comercial e pedidos de fábrica.

USD / JPY Daily Outlook

Pivots Diários: (S1) 111.17; (P) 111.40; (R1) 111.78; Mais…

Nenhuma mudança na perspectiva do USD / JPY e a tendência intradiária permanece positiva para a resistência de 111.71. A quebra sustentada terá uma implicação de alta maior. A próxima meta é a projeção de 61.8% de 102.58 a 110.95 de 107.47 a 112.64. Abaixo, abaixo de 111.10, o suporte menor tornará a tendência intradiária neutra primeiro. Mas é necessário um rompimento do suporte 110.41 para indicar o topo de curto prazo. Caso contrário, a perspectiva permanecerá otimista em caso de recuo.

No quadro mais amplo, a perspectiva de médio prazo permanece neutra com a resistência 111.71 intacta. No entanto, como um suporte notável foi visto da MME de 55 dias, o aumento de 102.58 é ligeiramente a favor de uma extensão mais alta. O rompimento decisivo da resistência 111.71 / 112.22 irá sugerir uma reversão de alta de médio prazo. O aumento de 101.18 poderia então ter como alvo a resistência de 118.65 (dezembro de 2016) e acima. No entanto, a interrupção sustentada da MME de 55 dias reviveria alguma baixa de médio prazo e abriria uma queda profunda para retracção de 61.8% de 102.58 a 110.95 em 105.77 e abaixo.

Atualização de Indicadores Econômicos