Доллар сохраняет прибыль, но пока не совершает покупки

Доллар продолжает торговаться как самый сильный, опираясь на соглашение между США и Китаем, чтобы приостановить эскалацию торговой войны. Американские акции также следуют за мировыми рынками резко выше: DOW торгуется выше 1% на начальных торгах. Канадский доллар следует за вторым сильным с помощью ралли нефти ВТО. Цены на нефть в первую очередь поднимаются торговыми новостями. Во-вторых, ОПЕК и Россия договорились о сокращении добычи на девять месяцев. Евро является третьим по величине, так как уровень безработицы в мае упал до рекордно низкого уровня 7.5%. С другой стороны, иена и швейцарский франк являются одними из самых слабых по склонности к риску. Австралийский доллар игнорирует ралли акций и является вторым слабым, ожидая снижения ставки РБА завтра.

Технически, на данный момент, важный уровень сопротивления в долларе еще не преодолен. И нет никакого подтверждения бычьего разворота в долларе, несмотря на сегодняшний отскок. Как отмечалось ранее, второстепенная поддержка 1.1317 в паре EUR / USD, поддержка 1.2642 в паре GBP / USD, сопротивление 0.9854 в паре USD / CHF и сопротивление 108.80 в паре USD / JPY должны быть прочно устранены, лучше вместе, чтобы подтвердить силу доллара.

В Европе в настоящее время FTSE вырос на 1.27%. DAX вырос на 1.34%. CAC вырос на 0.81%. Доходность германского 10-года снижается на -0.186 до -0.343. Ранее в Азии Nikkei вырос на 2.13%. Китай Шанхай SSE вырос на 2.22%. Гонконг HSI был в отпуске. Сингапурский пролив Таймс вырос на 1.52%. Годовой доход от Японии в 10 за год вырос на 0.153 до -0.146.

ФРС-Кларида: базовый прогноз позитивный, с ростом или чуть выше тренда

Заместитель председателя ФРС Ричард Кларида подтвердил, что экономика США «находится в хорошем положении с точки зрения более низкого уровня безработицы и уровня инфляции, немного ниже нашей цели 2%». Кроме того, базовый прогноз «продолжает оставаться позитивным». То есть комитет «видит рост на уровне или чуть выше тенденции, видит, что уровень безработицы остается низким, а уровень инфляции постепенно увеличивается к 2%».

Тем не менее, он также отметил, что в ходе опроса «Бежевая книга» «мы слышим все больше упоминаний и упоминаний о неопределенности в отношении политики и, в частности, неопределенности относительно перспектив торговых переговоров, что может оказать потенциальное влияние на инвестиции в бизнес».

Кларида также отметила неопределенность торговли, глобального роста и инвестиций в бизнес. Кроме того, его коллеги-центробанки стали более вескими аргументами в пользу смягчения политики по сравнению с двумя месяцами позже. Он повторил позицию ФРС о том, что «мы, безусловно, будем действовать соответствующим образом, чтобы проводить политику, поддерживающую экономический рост, а также сильный рынок труда и стабильность цен».

Производство PMI в Великобритании упало до 48.0, самого низкого уровня с февраля 2013

Производство PMI в Великобритании упало до 48.0 в июне, по сравнению с 49.4, и упустило ожидания 49.5. Это также самый низкий уровень с февраля 2013. Рассматривая некоторые детали, производство сократилось самыми быстрыми темпами с октября 2012. Новые экспортные заказы упали третий месяц подряд. Деловой оптимизм упал до третьего самого низкого уровня за всю историю наблюдений. Занятость упала третий месяц подряд.

Роб Добсон, директор IHS Markit, сказал: «Спад в производственном секторе Великобритании в июне углубился, поскольку влияние компаний, раскручивающих складские запасы, построенные до первоначальной даты Brexit, продолжало отражаться на данном секторе и усугублять слабый спрос… Потребность в существенном увеличении улучшение экономических условий в стране и за рубежом, наряду с сокращением неопределенности как в рамках Brexit, так и внутриполитической ситуации, если производство ожидает устойчивое оживление в ближайшие кварталы ».

Также из Великобритании количество разрешений на ипотеку снизилось до 65.4k в мае, ниже ожиданий 65.5k. Денежная масса M4 в мае упала на -0.1%, что значительно ниже ожиданий 0.4% за месяц.

Производство PMI в еврозоне, завершенное на 47.6, по-прежнему твердо застряло в крутом спаде

Производство PMI в еврозоне было завершено на 47.6 в июне, пересмотрено с 47.8 по сравнению с майским 47.7. Среди стран-членов показатель Германии был пересмотрен до 45.0, но это был максимум 4-месяца. Австрия упала до минимума 55-месяца на 47.5. Испания упала до минимума 74-месяца на 47.9. Италия упала до 3-месяца также на 48.4. Ирландия опустилась до минимума 72-месяца на 49.8. Все эти чтения являются неуверенными. Расширение чтения, включая Нидерланды на 50.7, но это все еще на минимуме 73-месяц. Франция была пересмотрена с 52.0 до 51.9, высокого месячного максимума. Греция упала до минимума 19-месяца на 52.4.

Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист IHS Markit, сказал: «Производство в Еврозоне по-прежнему сильно застряло в условиях крутого спада в июне, продолжая сокращаться по одному из самых высоких показателей, наблюдаемых в течение шести лет. Неутешительный опрос завершает второй квартал, в котором среднее значение индекса PMI было самым низким с первых месяцев 2013, что соответствует официальному показателю выпуска, упавшему с квартальной скоростью примерно на 0.7% и действующему как основной фактор снижения ВВП ».

Уровень безработицы в еврозоне упал до рекордно низкого уровня

Уровень безработицы в еврозоне упал с -0.1% до 7.5% в мае, превзойдя ожидания 7.6%. Это также самый низкий уровень с июля 2008. Уровень безработицы в ЕС 28 также снизился с -0.1% до 6.3%. Среди государств-членов самый низкий уровень безработицы в мае 2019 был зарегистрирован в Чехии (2.2%), Германии (3.1%) и Нидерландах (3.3%). Самые высокие уровни безработицы наблюдались в Греции (18.1% в марте 2019), Испании (13.6%) и Италии (9.9%).

Также в еврозоне денежная масса M3 в мае выросла на 4.8% по сравнению с прошлым годом, превысив ожидания 4.6%. Производство PMI было завершено на 47.6 в июне, пересмотрено с 47.8. В Германии безработица снизилась на -1k в июне против ожиданий 0.0%. Уровень безработицы в июне не изменился и составил 5.0%, что соответствует ожиданиям.

Линия ЕЦБ: действующий инструментарий политики эффективен, при необходимости следует добавить еще один вариант смягчения

Главный экономист ЕЦБ Филип Лэйн сказал, что текущий пакет денежно-кредитной политики был «эффективным». И «эффективность инструментария политики означает, что мы можем добавить дополнительное денежное приспособление». Он добавил, что «может быть обеспечено дальнейшее смягчение, если это потребуется для выполнения нашего мандата». Он также отметил «особенно, когда инфляция отклоняется от своей цели в течение длительного периода». центральные банки, включая ЕЦБ, должны принять четкие коммуникационные стратегии, которые не оставят никаких сомнений в их абсолютной приверженности достижению цели по инфляции в среднесрочной перспективе ».

Член Управляющего совета ЕЦБ Олли Рен, потенциальный преемник председателя Марио Драги, заявил, что центральный банк готов использовать все свои инструменты для поднятия инфляции. Рен сказал на конференции в Хельсинки: «Управляющий совет готов соответствующим образом скорректировать все свои инструменты, чтобы инфляция продолжала стабильно приближаться к нашей цели по инфляции». Однако он также отметил, что «ЕЦБ, как и другие центральные банки, работает в новой среде, где долгосрочные тенденции, такие как старение населения, более низкие долгосрочные процентные ставки и изменение климата, стали ключевыми вопросами политики». Они приводят доводы в пользу пересмотра политики, который требует более глубокой оценки.

Производство китайского Caixin PMI упало до 49.4, второго минимума с июня 2016

Производство китайского Caixin PMI упало до 49.4 в июне, по сравнению с 50.2, и упустило ожидания 50.1. Это также второй самый низкий показатель с июня 2016, и ниже нейтральной отметки 50 снова отделяет расширение от сжатия. Отмечается, что объем производства и новых рабочих мест снизился впервые с января. Произошло возобновление сокращения экспортных продаж, в то время как производители товаров сократили количество закупок и количество заработной платы

Чжэншен Чжун, директор по макроэкономическому анализу в CEBM Group, сказал: «В целом, экономика Китая в июне подверглась дальнейшему давлению. Внутренний спрос значительно сократился, иностранный спрос по-прежнему был подкреплен экспортной загрузкой, и деловое доверие резко упало. Для политиков крайне важно усилить антициклическую политику. Новые виды инфраструктуры, высокотехнологичное производство и потребление, вероятно, будут основными направлениями политики ».

Официальный выпуск PMI в Китае также был выпущен в выходные на 49.4 в июне, что ниже ожиданий 49.5. Официальный индекс PMI Non-Manufacturing снизился до 54.2, а не 54.3, что соответствовало ожиданиям.

Производство AiG PMI в Австралии упало до 49.4, самого низкого уровня с августа 2016

Производственный индекс Австралии AiG в июне упал на -3.3 пункта до 49.4 (с учетом сезонных колебаний), что ниже порога в 50 пунктов и является самым низким уровнем с августа 2016 года. С точки зрения тренда, индекс PMI упал на -0.4 до 51.9. В трех из шести секторов наблюдается глубокий спад, включая производство металлических изделий, бумаги и полиграфии TCF, а также машин и оборудования. Хотя в первую очередь держатся продукты питания и напитки, строительные материалы и химия.

Данные о занятости являются смешанными. индекс средней заработной платы, восстановленный 4.2, указывает на 59.7, что указывает на более быстрый темп роста заработной платы (с учетом сезонных колебаний). Тем не менее, индекс занятости упал на -5.5 пунктов, чтобы быть в целом стабильным на 50.1.

Крупный производственный индекс Японии Tankan упал почти до трехлетнего минимума

Опрос Q2 в Японии по Tankan показал, что крупный производственный индекс ухудшился до худшего уровня почти за три года. Но улучшения были замечены в непроизводственном секторе. Капитальные затраты также хорошо держатся. В целом, набор данных утверждает, что, хотя экономика находится в состоянии стагнации, она не падает с обрыва. И BoJ, вероятно, сохранит свою базовую линию умеренного расширения.

Крупный производственный индекс упал до 7, снизившись с 12 и пропустив ожидание 9, самого низкого уровня с сентября 2016. Перспективы крупных производителей упали до 7, а не 8, но превзошли ожидания 6. Большой непроизводственный индекс вырос до 23, по сравнению с 21, превзойдя ожидания 20. Крупный непроизводственный прогноз упал до 17, а не 20, упустив ожидание 19. Все промышленные капитальные вложения выросли на 7.4%, по сравнению с 1.2%, но не оправдали ожидания 8.1%.

Также из Японии производство PMI было завершено на 49.3, пересмотренном с 49.5, ниже порога без изменений 50 второй месяц подряд. Доверие потребителей упало до 38.7 в июне по сравнению с 39.4 и не оправдало ожиданий 39.2.

Среднесрочный прогноз GBP / USD

Daily Pivots: (S1) 1.2662; (P) 1.2699; (R1) 1.2733; Больше….

GBP / USD пробила незначительную поддержку 1.2642, но быстро восстановилась. Внутридневной уклон остается нейтральным первым. С другой стороны, твердый прорыв 1.2642 подтвердит завершение коррекционного отскока от 1.2506. Внутридневное смещение будет возвращено в обратную сторону для повторного тестирования минимума 1.2506. В случае другого повышения потенциал роста должен быть ограничен восстановлением 38.2% 1.3381 к 1.2506 в 1.2840 для завершения корректирующего повышения от 1.2506. Тем не менее, устойчивый прорыв 1.2840 приведет к более сильному росту к восстановлению 61.8% на 1.3047 в следующем.

В целом, тенденция к снижению от 1.4376 (максимум 2018) все еще продолжается. Пробой 1.2391 нацелит тест на долгосрочное дно 1.1946 (минимум 2016). Пока мы не ожидаем там прочного прорыва. Следовательно, при приближении к 1.1946 основное внимание будет уделяться сигналу дна. В любом случае, среднесрочный прогноз будет оставаться медвежьим, пока сохраняется сопротивление 1.3381, в случае сильного отскока.

Обновление экономических показателей

Signal2forex обзор