Эти акции являются победителями, когда ФРС решает начать снижение ставок

Снижение «страховой» ставки на этой неделе кажется трейдерам решенной сделкой, которая вскоре станет первым снижением со времен финансового кризиса со стороны Федеральной резервной системы. Для инвесторов, желающих сыграть в ожидаемое снижение, вот сектора, которые в прошлом преуспели, когда ФРС приступила к циклам смягчения.

Анализ CNBC с использованием Kensho, инструмента аналитики хедж-фондов, выявил наиболее эффективные сектора в течение шести месяцев после первого снижения ставки ФРС в каждом цикле, начиная с 1990. Первоначально ФРС снизила ставки в 1995, 1998, 2001, 2003 и 2007.

И сырьевые товары, и промышленные предприятия вернули в среднем около 9% за шесть месяцев после первоначального снижения ставок, поскольку циклические секторы, как правило, быстро реагируют на более низкие ставки и ожидания того, что это может потрясти экономику. Также неудивительно, что потребительский сектор преуспел, поскольку снижение затрат по займам стимулировало расходы. Как потребительские товары, так и товары первой необходимости выросли более чем на 7% после того, как ФРС снизила ставки.

Рынок в целом поднимается чуть более чем на 4%, в среднем, через шесть месяцев после первоначального снижения.

Технический сектор - это сектор, которого следует избегать после снижения ставки ФРС, если судить по истории. Сектор информационных технологий S&P 500 оставался неизменным даже тогда, когда центральный банк использовал легкие деньги. Нециклические коммунальные предприятия не получили особого улучшения от прошлых снижений ставок. Услуги связи, здравоохранение и финансы также относятся к числу секторов с наихудшими показателями.

ФРС объявит о своем последнем решении о необходимости корректировки процентных ставок в 2 по восточному времени в среду. Несмотря на низкий уровень безработицы и рост ВВП в 2%, инвесторы широко ожидают, что центральный банк снизит свою базовую ставку кредитования впервые после 2008, когда ФРС снизила процентные ставки практически до нуля в результате Великой рецессии.