Рынки возвращаются в режим риска, доллар может еще больше упасть

Доллар и иена сегодня снова находятся под некоторым давлением продаж, поскольку рынки, похоже, возвращаются в режим риска. NASDAQ накануне достиг еще одного рекордного максимума, а азиатские рынки в целом торгуются в плюсе. Слабость доллара также рассматривается как его уязвимость перед прорывом ключевого психологического уровня против китайского юаня. Австралийский и новозеландский доллар являются относительно более сильными. Канадский доллар демонстрирует смешанную динамику в ожидании решения Банка Канады. Курс фунта также неоднозначен в ожидании развития торговых переговоров по Брекситу.

Технически золото, похоже, теряет некоторую динамику, но ожидается дальнейший рост, пока держится поддержка 1821.96. В то же время восстановление доллара на этой неделе пока было явно слабым. Такое восстановление может закончиться в ближайшее время. Прорыв временной вершины 1.2177 в паре EUR/USD и временного минимума 0.8875 в паре USD/CHF может стать первым сигналом возобновления распродажи доллара. Такие движения могут сопровождаться прорывом временной вершины 1875.27 по золоту.

В Азии в настоящее время Nikkei растет на 1.18%. Индекс HSI Гонконга вырос на 0.92%. Китайская Шанхайская SSE опустилась на -0.23%. Акции Singapore Strait Times выросли на 0.62%. Доходность 10-летних японских облигаций JGB снизилась на -0.001 до 0.019. За ночь индекс DOW вырос на 0.35%. S&P 500 вырос на 0.28%. NASDAQ вырос на 0.50%. Доходность 10-летних облигаций упала на -0.015 до 0.913.

Заказы на оборудование в Японии в октябре выросли на 17.1% м/м, что стало самым большим месячным скачком с 2005 года.

Заказы на машиностроение в Японии выросли на 17.1% м/м в октябре, что намного выше ожиданий на 2.8% м/м. Это также самый большой рост в месячном исчислении за всю историю с 2005 года. По секторам производственные заказы выросли на 11.4% м/м, а непроизводственные заказы выросли на 13.4% м/м.

Данные подтвердили тенденцию к улучшению капитальных затрат. Инвестиции могут быть дополнительно увеличены за счет правительственного стимулирования в размере 40 трлн иен. Тем не менее, этот волатильный ряд подлежит пересмотру, в то время как экспортеры могут продолжать бороться за наращивание темпов из-за глобальной слабости.

Индекс потребительских цен Китая упал впервые с 2009 года, пара USD/CNH преодолела психологическую поддержку 6.5

Индекс потребительских цен Китая упал на -0.5% в годовом исчислении в ноябре, что значительно ниже ожиданий в 0.0% в годовом сопоставлении. Это также первое годовое снижение за более чем десятилетие с октября 2009 года. Однако оно вызвано одним фактором: поставки свинины улучшились из-за сбоя в работе африканской чумы свиней. В то же время спрос оставался стабильным, несмотря на вспышку коронавируса в Ухане. Снижение индекса цен производителей замедлилось до -1.5% г/г против ожиданий -1.8% г/г.

Восходящий тренд оффшорного китайского юаня по отношению к доллару сегодня возобновился: пара USD/CNH в настоящее время приближается к отметке 6.5. Ближайшие перспективы остаются медвежьими, пока сопротивление 6.5968 удерживается. Следующая цель – коррекция на 61.8% от 6.0153 (минимум 2014 года) до 7.1953 на отметке 6.4661. Ожидается, что оттуда будет сильная поддержка, которая приведет к устойчивому восстановлению, основанному исключительно на технической перспективе.

Тем не менее, недавнее снижение пары USD/CNH рассматривается скорее как признак общей слабости доллара по отношению к основным азиатским валютам. Устойчивый прорыв 6.4661 может сигнализировать об ускорении потоков, что может привести к продажам доллара в других местах.

Потребительские настроения в Австралии Westpac достигли максимума за десятилетие и полностью восстановились после рецессии, вызванной COVID.

Потребительские настроения в Австралии Westpac выросли на 4.1% до 112 в декабре по сравнению с 107.7. Сейчас он на 48% выше апрельского минимума и достиг самого высокого уровня с октября 2010 года. В Westpac заявили: «Всего через восемь месяцев кажется очевидным, что настроения полностью восстановились после рецессии, вызванной COVID».

Westpac ожидает, что РБА снизит свой прогноз по безработице и повысит прогнозы роста на своем февральском заседании. Кроме того, «рынки будут следить за подходом РБА к политике контроля над кривой доходности. Если к 2022 году краткосрочный прогноз предполагает, что уровень безработицы вернется к уровню, близкому к состоянию до COVID, будет трудно обосновать прогноз о том, что денежная ставка останется неизменной в течение следующих трех лет».

Производство Новой Зеландии выросло на 3.1% в годовом исчислении, что стало лучшим показателем за третий квартал за всю историю

Продажи обрабатывающей промышленности Новой Зеландии выросли на 3.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в натуральном выражении. Восемь из 3 обрабатывающих отраслей имели более высокие объемы продаж по сравнению с годом ранее. «В июне эти отрасли сильно пострадали от Covid-13, однако в сентябре уровни восстановились и фактически выше, чем в любой другой сентябрьский квартал за всю историю наблюдений», — сказала менеджер по бизнес-аналитике Сью Чепмен. «Это может быть связано с ростом спроса и большей стабильностью в этих отраслях».

CAD/JPY нажимает на ключевую зону сопротивления в ожидании Банка Канады

Решение Банка Канады по денежно-кредитной политике находится в центре внимания на сегодняшний день. После корректировки покупок активов в октябре мы ожидаем, что Банк Канады сохранит ситуацию сухой. Политики будут предостерегать по поводу роста числа случаев заболевания коронавирусом и экономических последствий ужесточения ограничительных мер, отмечая при этом положительные новости о вакцине. Центральный банк повторит, что адаптивная денежно-кредитная политика должна оставаться в силе, поскольку резервные мощности будут полностью ликвидированы только к 2023 году.

Подробнее в обзоре BOC: Сохранение порошка сухим при повторении стимула будет длиться годами.

Канадский доллар был одним из самых сильных в этом месяце, чему способствовал рост цен на нефть. Любой ястребиный поворот в сегодняшнем заявлении Банка Канады может спровоцировать дальнейший рост канадского доллара. CAD/JPY на данный момент после недавнего ралли нажимает на важную зону сопротивления 81.42/81.91. Ожидается дальнейший рост, пока держится поддержка 80.42. Решающий прорыв 81.91 возобновит весь отскок от 73.80. Следующей краткосрочной целью будет прогноз 61.8% от 73.80 до 81.91 с 77.91 до 82.92.

Взгляд в будущее

Сегодня представлены торговый баланс Германии, оптовые запасы в США и запасы нефти. Но основное внимание будет уделено решению Банка Канады по ставке.

Дневной прогноз USD / CHF

Daily Pivots: (S1) 0.8877; (P) 0.8895; (R1) 0.8909; Больше….

Консолидация пары USD/CHF от 0.8875 все еще продолжается, и внутридневное смещение в первую очередь остается нейтральным. В случае нового восстановления потенциал роста должен быть ограничен уровнем поддержки 0.8982, который превратился в сопротивление, что приведет к новому снижению. С другой стороны, прорыв 0.8875 нацелится на 61.8% прогноз от 0.9901 до 0.8998 с 0.9304 до следующего уровня 0.8746.

В более широком плане снижение от 1.0237 рассматривается как третья часть модели от 1.0342 (максимум 2016 года). Пока нет явных признаков завершения. Следующей целью будет 138.2% прогноз от 1.0342 до 0.9186 с 1.0237 на 0.8639. В любом случае, пробой сопротивления 0.9304 необходим, чтобы сигнализировать о среднесрочном дне. В противном случае прогноз останется медвежьим в случае отскока.

Обновление экономических показателей