Доходность выросла, акции упали после ФРС Пауэлла, доллар в неуверенном ралли

Отсутствие у председателя ФРС Джерома Пауэлла конкретных намеков на действия против повышения номинальных ставок привело к повышению доходности казначейских облигаций и падению акций за ночь. Доллар не склонен к риску и резко подскочил. Тем не менее, рост доллара был сосредоточен только против евро, швейцарского франка и йены. Стерлинг, канадский и австралийский фунты действительно все еще довольно устойчивы. В частности, поддержку канадскому доллару оказало возобновление ралли цен на нефть после того, как ОПЕК отменила сокращение добычи. Теперь внимание будет сосредоточено на данных о количестве рабочих мест вне сельского хозяйства в США позже в тот же день.

Технически рост USD / CHF и USD / JPY ускоряется. Пробитие пары EUR / USD поддержки 1.1951 также предполагает возобновление коррекционного падения с 1.2348, как и ожидалось. Внимание обращено на другие пары доллара. Следующие уровни включают поддержку 1.3828 для GBP / USD, временный минимум 0.7691 для AUD / USD и временный максимум 1.2742 для USD / CAD. Пока эти уровни держатся, ралли доллара считается «вялым».

В Азии в настоящее время Nikkei упал на -0.96%. Индекс HSI в Гонконге снизился на -0.30%. Котировки China Shanghai SSE снизились на -0.34%. Акции Singapore Strait Times выросли на 0.16%. Доходность японских 10-летних JGB снизилась на -0.029 до 0.111. За ночь индекс DOW упал на 1.11%. S&P 500 упал на 1.34%. NASDAQ упал на -2.11%. Доходность 10-летних облигаций выросла на 0.080 до 1.550.

Доходность 10-летних облигаций США подскочила, так как ФРС Пауэлл не намекал на поворот операции

Доходность казначейских облигаций США снова выросла, в то время как акции упали за ночь после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл не смог дать никаких указаний относительно того, что ФРС будет делать в связи с недавним резким ростом долгосрочной доходности. Это заставило рынки задуматься о том, как далеко ФРС позволит кривой доходности продолжать крутизну.

Пауэлл отметил, что рост урожайности был «чем-то заметным и привлекшим мое внимание». Он был бы «обеспокоен беспорядочной ситуацией на рынках или постоянным ужесточением финансовых условий, которые угрожают достижению наших целей». Тем не менее, ФРС рассматривает «широкий спектр финансовых условий», а не одну меру.

Были некоторые предположения, что Пауэлл намекнет на возможность «Операции Twist», которая сконцентрируется на закупках в долгосрочной перспективе. Когда его спросили о теме, Пауэлл просто сказал: «Наша текущая политическая позиция является подходящей».

Доходность 10-летних облигаций США за ночь выросла на 0.0080 до 1.550, но пока держится ниже максимума прошлой недели 1.614. В среднесрочной перспективе динамика роста TNX остается довольно устойчивой. Любое «беспорядочное» движение может довольно быстро подскочить TNX до уровня 2%, что близко к структурному сопротивлению 1.971 и откату 61.8% от 3.248 до 0.398 на отметке 2.159.

NASDAQ завершил вершину HnS, чтобы оказать сильную поддержку с уровня 12074 г.

NASDAQ закрылся понижением на -2.11%, или 274 пп, до 12723.47 за ночь. Сильный прорыв поддержки линии шеи 12983.05 подтвердил завершение движения головы и должен привести к вершине модели разворота, как уже упоминалось (ls: 13728.98, h: 14175.11, rs: 13601.33). здесь. На данный момент ожидается дальнейшее снижение: минимальная цель на 100% -ном прогнозе от 14175.11 до 13003.98 с 13601.33 на уровне 12430.20 и ниже.

Тем не менее, мы считаем, что поддержка кластера на уровне 12074.06 (восстановление 61.8% от 10822.57 до 14175.11 на уровне 12103.24) является ключевым уровнем. Мы ожидаем, что сильная поддержка оттуда сдержит снижение и приведет к отскоку (по крайней мере, с первой попытки). Это могло бы удержать паттерн от 14174.11 как коррекцию к росту только от 10822.57, и создать базу для возобновления восходящего тренда позже.

Однако устойчивый прорыв уровня 12074.06 будет свидетельствовать о том, что NASDAQ уже корректирует весь восходящий тренд от 6631.42. Это откроет возможность более глубокой среднесрочной коррекции через поддержку 10822.57.

Точно так же, несмотря на то, что S&P 500 выглядит уязвимым для более глубокого отката, мы ожидаем, что сильная поддержка от 3588.11 сдержит падение и вызовет отскок. Но устойчивый прорыв там укажет на начало более глубокой коррекции всего восходящего тренда от 2191.86.

Нефть WTI возобновляет рост, поскольку ОПЕК + переносит сокращение добычи

ОПЕК + согласилась в основном перенести сокращение добычи на апрель, как было объявлено вчера. России и Казахстану были предоставлены льготы для увеличения производства на небольшую сумму - 130 тыс. И 20 тыс. Соответственно.

На пресс-конференции министр энергетики Саудовской Аравии Абдель Азиз бен Салман сказал, что «судьба нефтяного рынка еще не решена». «Когда у вас есть эта непредсказуемость и неопределенность, я думаю, вы можете сделать выбор. Я принадлежу к школе консервативности и осторожности.

Нефть WTI возобновила недавний восходящий тренд, пробив сопротивление 63.70 до 64.71. Следующее - ключевое структурное сопротивление на 65.43. Мы будем искать сигнал о вершине вокруг этого ключевого уровня сопротивления. Пробой поддержки 59.17, наконец, приведет к давно назревшей коррекции. Тем не менее, твердый прорыв 65.43 продлит остановившуюся восходящую тенденцию до следующего ключевого сопротивления на 76.75 (максимум 2018 года).

Банк Японии Курода: Важно поддерживать стабильно низкую кривую доходности

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил сегодня парламенту, что «важно, чтобы кривая доходности на данный момент оставалась стабильно низкой». Центральный банк позволяет доходности 10-летних JGB двигаться в пределах диапазона около 0%, чтобы «улучшить функции рынка облигаций». Но, учитывая недавний всплеск доходности, потребовалось «гораздо больше споров», прежде чем принять решение о расширении диапазона.

«Это трудное решение, - сказал Курода, - экономика по-прежнему находится под давлением пандемии COVID-19».

«Мы были и должны продолжать гибко покупать ETF», - сказал он. «На мартовском обзоре мы обсудим, как конкретно сделать наши покупки более быстрыми».

Услуги AiG в Австралии выросли до 55.8, но занятость упала

Показатели эффективности услуг AiG в Австралии выросли на 1.5 пункта до 55.8 в феврале, что является самым высоким показателем с июня 2018 года, как «восстановление после рецессии COVID-19 в 2020 году, набирающее силу» (см. Рис. 5.5). ВНИМАНИЕ !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! Если посмотреть на некоторые детали, продажи выросли на 65.7 п.п. до 3.6. Новые заказы выросли на 58.4 п.п. до 13.2. Однако занятость упала с -42.7 до 1.8. Цены на сырье немного выросли на 64.4 до 11.2. Но отпускные цены подскочили на 56.2 до XNUMX.

Генеральный директор Ai Group Иннес Виллокс сказала: «Хотя продолжающееся улучшение условий обнадеживает, занятость в феврале упала после сильного восстановления в предыдущие месяцы. Работодатели и сотрудники будут надеяться, что дальнейший рост новых заказов, зафиксированный в феврале, сигнализирует о продолжающемся восстановлении продаж и занятости в течение следующих нескольких месяцев ».

Взгляд в будущее

В рамках европейской сессии будут представлены производственные заказы Германии, торговый баланс Франции, розничные продажи Италии и валютные резервы Швейцарии. Но основное внимание будет уделено занятости в несельскохозяйственном секторе США. США также опубликуют торговый баланс. Канада опубликует торговый баланс и индекс деловой активности Ivey.

Ежедневный обзор EUR / USD

Daily Pivots: (S1) 1.1934; (P) 1.2001; (R1) 1.2039; Больше…

Внутридневной уклон EUR / USD вернулся в нисходящую сторону после возобновления падения с 1.2442. Такое снижение является третьим этапом коррекционной модели от 1.2348. Прорыв 1.1951 приведет к 100% -ному прогнозу от 1.2348 до 1.1951 с 1.2242 на 1.1845. Мы будем искать там сигнал дна. Но прорыв второстепенного сопротивления 1.2112 необходим, чтобы сигнализировать о краткосрочном достижении дна. Между тем, твердый прорыв 1.1845 продолжит коррекцию до 38.2% от 1.0635 до 1.2348 на 1.1694.

В более широком плане рост от 1.0635 рассматривается как третий этап модели от 1.0339 (минимум 2017 года). Далее можно увидеть дальнейшее ралли к кластерному сопротивлению на 1.2555 (38.2% откат от 1.6039 до 1.0339 на 1.2516). Это будет оставаться предпочтительным вариантом, пока сохраняется поддержка 1.1602. Мы будем предупреждены о знаке вершины около 1.2516 / 55. Но устойчивый прорыв будет иметь долгосрочные бычьи последствия.

Обновление экономических показателей