Киви дрожит после того, как РБНЗ выступает против, ослабление евро

Сырьевые валюты умеренно восстанавливаются на азиатской сессии, но остаются худшими за неделю. Похоже, что рынки уже хорошо оценили цены на РБНЗ. Новозеландский доллар очень быстро восстановился после первоначального скачка после объявления. С другой стороны, швейцарский франк, иена и в меньшей степени по-прежнему остаются самыми сильными, переваривая прибыль этой недели. Теперь основное внимание будет уделено данным по инфляции из Великобритании и Канады, а затем протоколу FOMC.

Технически пара EUR / CHF пробила поддержку 1.0715, в то время как EUR / JPY также пробила поддержку 128.58. Оба события предполагают возобновление недавнего спада. Пара EUR / USD также продемонстрировала некоторую слабость, пробив поддержку 1.1705. Устойчивая торговля ниже этого уровня может вызвать ускорение движения вниз, что также отразится на EUR / CHF и EUR / JPY.

В Азии на момент написания Nikkei вырос на 0.57%. Индекс HSI в Гонконге вырос на 0.63%. Акции China Shanghai SSE выросли на 0.40%. Singapore Strait Times вырос на 1.00%. Доходность 10-летних JGB Японии выросла на 0.002 до 0.011. Ночью индекс DOW упал на 0.79%. S&P 500 упал на 0.71%. NASDAQ упал на -0.93%. Доходность 10-летних облигаций выросла на 0.001 до 1.258.

РБНЗ сохраняет ставку без изменений из-за повышенной неопределенности. NZD резко упал и восстановился

Сегодня РБНЗ сохранил официальную денежную ставку без изменений на уровне 0.25% вместо того, чтобы ее повысить. Решение было «принято в контексте введения правительством ограничений 4 уровня COVID на деятельность по всей Новой Зеландии». Тем не менее, он повторил, что «политическая позиция, о которой не следует сожалеть», по-прежнему заключается в «дальнейшем снижении уровня денежно-кредитного стимулирования». Но комитет согласился остаться в стороне на этой встрече, «учитывая повышенную неопределенность в отношении страны, находящейся в изоляции».

В кратком отчете также отмечается, что члены комитета «теперь были больше уверены в том, что растущее давление на производственные мощности приведет к инфляции и что занятость находится на максимально устойчивом уровне». Они пришли к выводу, что «они могут продолжить отмену денежно-кредитного стимулирования» после того, как в июле объявили программу LSAP.

NZD / USD резко упал до 0.6867 после объявления, но быстро восстановился. Прогноз остается «медвежьим», пока сохраняется сопротивление 0.7087. Устойчивый прорыв поддержки 0.6879 продолжит падение с 0.7463 до 38.2% с коррекцией 0.5467 до 0.7463 на отметке 0.6701.

Также из Новой Зеландии ввод PPI ускорился до 3.0% кв / кв во втором квартале по сравнению с 2% кв / кв, что значительно выше ожиданий в 2.1% кв / кв. Выпуск PPI подскочил до 0.5% кв / кв с 2.6% кв / кв, что выше ожиданий в 1.2% кв / кв.

Опережающий индекс Австралии упал до 1.3 в июле, что по-прежнему соответствует росту, превышающему тренд.

Опережающий индекс Австралии Westpac-MI упал с 1.36% до 1.30% в июле. Индекс по-прежнему соответствует росту выше тенденции в течение следующих 3–9 месяцев. Тем не менее, Westpac также сказал: «Ни один ведущий индекс не может точно предсказать влияние внезапных блокировок вирусов, хотя прямые эффекты мер начнут становиться более очевидными в августовском индексе».

Кроме того, в связи с ухудшением прогнозов в Новом Южном Уэльсе и Мельбурне из-за карантина, Западный пакт пересмотрел прогноз ВВП на 3 квартал в сторону снижения до -2.6%, за которым последует рост на 2.6% в 4 квартале и очень сильный рост на 5.0% в 2022 год.

Westpac добавил, что РБА, вероятно, «придерживается того же подхода», что и августовская встреча в сентябре. То есть не будет никакой реакции на текущие риски блокировки. Тем не менее, он добавил: «Мы, конечно, не можем исключить изменение политики в сентябре, особенно если, по нашей оценке, развитие событий поставило некоторые вопросы относительно уязвимости и сроков ожидаемого восстановления.

Также опубликован индекс цен на заработную плату во втором квартале вырос на 0.4% кв / кв, что ниже ожиданий в 2% кв / кв.

Экспорт Японии в июле вырос на 37.0% г / г, импорт вырос на 28.5% г / г

Экспорт из Японии вырос на 37.0% г / г до 7356B иен в июле, что немного ниже ожиданий в 39.0% г / г. По регионам экспорт в Китай вырос на 18.9% г / г, в основном за счет оборудования для производства микросхем и пластика. Экспорт в США вырос на 26.8% г / г, в основном за счет экспорта автомобилей, автомобильных запчастей и двигателей. Импорт вырос на 28.5% г / г до 6915B иен, что ниже ожиданий в 35.1% г / г. Торговый баланс составил 441B JPY.

С учетом сезонных колебаний экспорт не изменился и составил 7049B JPY. Импорт упал на -1.6% м / м до 6997 млрд. Торговый баланс показал профицит в размере 52.7 млрд иен.

Также в Японии заказы на оборудование упали на -1.6% м / м в июне против прогноза -2.8% м / м.

Фед Пауэлл: люди и бизнес импровизировали и научились адаптироваться к COVID

Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал вчера, что «пока не ясно, окажет ли деформация Дельты серьезное влияние на экономику; нам нужно об этом позаботиться ». Хотя COVID «все еще с нами», - сказал он, - «люди и компании импровизировали и научились приспосабливаться».

Пандемия «по-прежнему бросает тень на экономическую активность. Мы пока не можем объявить победу », - сказал Пауэлл. Но «многие компании ... адаптировали свои бизнес-модели к новому миру»,

Кроме того, президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари сказал, что «разумно» начать сокращение в конце этого года. «Сейчас много общественных дискуссий о том, будет ли это в конце этого года, будет ли это в начале следующего года: это кажется разумным диапазоном обсуждений, но в конечном итоге это будет зависеть от данных», - добавил он.

Взгляд в будущее

Индекс потребительских цен Великобритании и индекс цен производителей будут в центре внимания на европейской сессии, в то время как Еврозона опубликует окончательные данные по индексу потребительских цен. Позже Канада также опубликует индекс потребительских цен. США опубликуют строительство нового жилья и разрешения на строительство, а также протоколы FOMC.

EUR / CHF Ежедневный прогноз

Daily Pivots: (S1) 1.0692; (P) 1.0722; (R1) 1.0744; Больше….

Пробитие пары EUR / CHF поддержки 1.0715 предполагает возобновление падения с 1.1149. Внутридневное смещение снова снизилось до 61.8% прогноза от 1.0985 до 1.0715 с 1.0839 на 1.0672. Затем прорыв нацелится на 100% -ную проекцию на уровне 1.0569. С другой стороны, прорыв второстепенного сопротивления 1.0750 сделает внутридневной настрой нейтральным и приведет к консолидации. Но прогноз будет оставаться медвежьим, пока сохраняется сопротивление 1.0839.

В более широком плане отскок от 1.0505 (минимум 2020 г.) должен был уже завершиться на уровне 1.1149. Трехволновая коррекционная структура утверждает, что нисходящий тренд с 1.2004 (максимум 2018 года) еще не закончился. Среднесрочный прогноз теперь будет оставаться медвежьим, пока держится 55-недельная EMA (сейчас на уровне 1.0865). Прорыв минимума 1.0505 можно будет увидеть на более позднем этапе.

Обновление экономических показателей