Centralbanker bland de som är hungriga efter alternativa uppgifter för att navigera i kronaviruskrisen

Den 28 februari började gångtrafiken minska i tre livliga butiksområden i Seattle. Från 373,801 4 besökare till South Lake Union den fredagen minskade fotgängares fotgängare stadigt så att det vid onsdagen den 242,985 mars bara var XNUMX XNUMX.

Detta var inte fallet i andra amerikanska städer, som Boston, där detaljhandeln ökade år för år på grund av en mildare vinter, men då hade andra amerikanska städer inte varit så nära USA:s första rapporterade utbrott och dödsfall från coronaviruset Covid -19.

Washington State, där Seattle är huvudstad, var hem för det första fallet i USA i januari, och även hem för landets första dödsfall från viruset som tillkännagavs den 29 februari.

Uppgifterna är en del av en alternativ datauppsättning som ett ökande antal investerare, såväl som regeringar och centralbanker, vänder sig till för att få hjälp med att navigera i den nuvarande krisen som har fått börserna runt om i världen att rasa.

Denna speciella information kommer från Thasos.com, ett New York-baserat alternativdataföretag som erbjuder lokaliseringsinformation i realtid.

"Vad dessa realtidsdata visade var till exempel vad som sannolikt skulle hända i andra amerikanska städer - och faktiskt vad som hände en vecka senare", säger Wei Pan, chefsdataforskare på Thasos.

Det är användbart för regeringar som kanske försöker förstå om människor följer riktlinjer för självisolering. Pan säger faktiskt att Thasos har sett mer intresse från regeringar för att hjälpa dem att förstå beteendet.

Däremot, där data kommer att vara användbar för hedgefonder, som utgör de flesta Thasos kunder, hjälper det att ta tid för en återhämtning.

"Många finns i kontanter just nu och vill bestämma när de ska komma in igen", säger Pan. "Realtidsdata som denna kommer att ge dem den fördelen."

Oro på marknaden

Alternativa dataleverantörer och aggregatorer har sett förfrågningar boom när spridningen av coronaviruset Covid-19 har drivit marknaderna i turbulens.

Abi O'hUiginn, marknadschef på Eagle Alpha, säger: "I början av februari, när viruset verkade påverka endast Kina, visade redan några av våra flygbolagsdataleverantörer att effekten hade nått långt 9/11 och Sars."

Eagle Alpha grundades för sju och ett halvt år sedan och är en alternativ dataaggregator med 1,200 XNUMX datauppsättningar från leverantörer över hela världen på sin plattform. Under de senaste veckorna har företaget kört webbseminarier om de typer av alternativa data som skulle vara användbara för att navigera i pandemin och dess ekonomiska konsekvenser.

Ungefär 65 % av dess kunder har efterfrågat alternativa data specifikt kring coronaviruset, och letat efter potentiella bevis på huruvida Kinas leveranskedjor kommer tillbaka online, om den kinesiska konsumenten börjar spendera eller data som kan övervaka anställningsminskningar i USA.

Bland de detaljerade data som kan vara användbara är data som visar att flygbolags avgångar från USA till Asien-Stillahavsområdet minskade med 98.1 % på årsbasis för bokningar gjorda sedan den 20 januari, eller att nästan 7,500 28 flyg ställdes in till och från Italien från den 10 februari till XNUMX mars.

Eftersom fler människor har tvingats arbeta hemifrån för att undvika viruset, kan information om köpkvitto ge viss vägledning även för investeringsmöjligheter. Data hittills indikerar att antalet prenumeranter på det kinesiska videostreamingföretaget iQiyi har vuxit med cirka 30 % den senaste månaden.

Vi är ungefär en månad in i den här krisen i USA, men det är ännu en månad kvar till när företag ska börja rapportera. På en marknad som denna behöver vi tidigare data 

 - Brendan Furlong, Eagle Alpha

Eagle Alphas kunder har vanligtvis varit hedgefonder, private equity-företag och företag, men O'hUiginn säger att de nyligen har fått förfrågningar från finansavdelningar och centralbanker som försöker förstå virusets ekonomiska effekter.

Pan på Thasos säger också att det också har sett intresse från "icke-traditionella användare" under de senaste veckorna.

Världen av alternativ data har vuxit snabbt under de senaste åren – det finns nu uppskattningsvis 445 företag som tillhandahåller data, enligt AlternativeData.org. Uppskattningsvis 78 % av fonderna använder nu alternativa data, upp från 52 % 2016.

Eagle Alpha pekar ut flera former av data som för närvarande används.

För bättre förståelse för när Kinas ekonomi kommer att förbättras, kan man titta på antalet besökare i Macaus kasinon, eller på företagens volymer av jobbannonser. Antalet gånger som Zoom eller Skype nämns på sociala medier, tillsammans med hänvisning till "jobba hemifrån" kan indikera "stay at home"-sektorns resultat under första kvartalet. För att bättre förstå flygbolagens solvens kan man titta på data om flygavbokningar kontra faktiska flygningar.

"Det finns en mängd data utanför den traditionella sfären av balansräkningar, resultaträkningar och statliga data som man ser på Bloomberg eller FactSet, som kan hjälpa till med tidiga förutsägelser om bredare ekonomisk eller snävare aktieutveckling", säger Brendan Furlong, senior analysanalytiker på Eagle Alpha.

Han pekar på satellitdata som kan ta bilder av antal bilar på en tillverkares bilparti som skulle indikera om produktionen ökar.

"Konsumenttransaktionsdata - som e-postkvitton - kan indikera om konsumenterna spenderar", säger Furlong. "Supply chain-data kan också ge insikter om tillståndet för ekonomisk hälsa."

Frekvens

Fördelen med alternativa datauppsättningar, tillägger Furlong, är att de ofta är tillgängliga dagligen.

"Folk brukade stå fysiskt och räkna fotfall då och då, till exempel, men nu genom geolokaliseringsdata vet vi fotfall eftersom alla går runt med en telefon i fickan", säger han.

Traditionella data har däremot en mycket längre fördröjning. Nästan 60 % av Eagle Alphas databas kommer från dagliga data.

Säger Furlong: "Vi är till exempel ungefär en månad in i den här krisen i USA, men det är ännu en månad kvar till när företag ska börja rapportera. På en marknad som denna behöver vi tidigare data.

"Om du kan hitta data som hjälper dig att komma ut inför vad som händer i den verkliga världen, då har du en mycket bättre chans att hantera risker."