Yatırımcılar ne istiyor? ESG araştırması. Ne zaman ihtiyaçları var? Dün

İklim değişikliğini kontrol altına almak için sadece 12 yılımız var, BM Ekim ayında açıklandı, bu yüzden daha iyi yatırım yaptık. 

Fakat ne yazık ki, BM'nin sürdürülebilir kalkınma hedeflerine (SDG) yatırım yapan ülkelerin, şirketlerin ve ürünlerin ilk inandığından çok daha karmaşık hale gelmesi daha açık hale geliyor. Güçlü çevresel, sosyal ve kurumsal yönetişim (ESG) kriter odaklı araştırmaya sahip finansal kurumların, yatırımcılar tarafından, $ 22 trilyonun, etkin bir şekilde yatırım yapmakla sorumlu varlıklara nasıl uygulanacağını anlamaya çalıştıklarından emin olunacağı açıktır. yol. 

Örneğin yatırımlarınızı ESG uyumlu tutmak için arıyorsanız, örneğin nereye yatırım yapıyorsunuz?

GSG v GDP

En son araştırmamın en sevdiğim eseri, Rönesans Başkentinin, ülkelerin GSYİH'ya oranla GSG puanlarını zaman içinde gösteren Ekim strateji raporudur. Araştırmasına göre en yüksek ESG skoruna ulaşan beş ülke Danimarka, İsveç, Yeni Zelanda, İsviçre ve Norveç'tir. 

Yazarların belirttiği gibi, saf bir ESG oyunu arıyorsanız, bu ülkelere yatırım yapmak için para ödüyor, aynı zamanda ESG hedefiniz daha çok beyaz, zengin, Hıristiyan mirasa sahip ülkelere yatırım yapmak istiyorsa.

Raporun yazarı, “ESG puanlarında bir iyileşme sağlamak için yatırım yapmak istiyorsanız, gelişmekte olan piyasalardan ve pazarlarda (FM), gelişmiş piyasalardan çok daha fazla kazanılacağı açıktır” diyor. “Kişi başına düşen GSYİH ile daha yüksek toplumsal cinsiyet eşitliği, daha iyi bir hukuk sistemi, yetişkin okuryazarlığı ve daha yüksek yaşam beklentisi sağlayan yatırımlara ihtiyaç duyan EM ve FM.” 

Buradaki zorluk, gelişmiş piyasalar gibi, sosyal ve yönetişim göstergelerinin gelişmekte olan pazarlarda sanayileşmeyle birlikte gelişebileceği, çevresel etkinin ise böyle olmamasıdır. Ülkeler daha zengin hale geldikçe, daha fazla düzeyde kirlilik yayarlar ve ESG yatırımcıları için yatırım senaryolarını karmaşıklaştırırlar. 

Araştırmanın diğer bulguları bazı aykırı içgörüler sunmaktadır. Örneğin, 2018'te en iyi gelişmiş piyasalar ve gelişmekte olan piyasalar, hisse senedi faaliyeti ve devlet tahvili fiyatlandırmasıyla ölçüldüğünde, en kötü ESG puanlarına sahiptir. Sadece bu değil, birçok gelişmiş piyasa aslında ESG puanlarının düştüğünü görüyor - İsveç ve Norveç gibi yıldız sanatçıları, ABD, Kanada, Hollanda, Singapur ve Avustralya gibi.  

Şahsen, iklim değişikliği tahminlerine göre artan miktarda kötü haber verildiğini düşünüyorum, kenevir şu anda iyi bir yatırım olabilir 

BlackRock ve UBS Asset Management gibi büyük kurumsal yatırımcıların yakın tarihli bir araştırmasında, Natixis aynı zamanda coğrafyanın SDG ile ilgili yatırımlar için çok önemli olduğunu; Boşlukların olduğu yerlerde yatırım yapmanın, SDG'lerle halihazırda uyumlu olan bölgelere yatırım yapmaktan daha etkili olacağı düşünülüyor. 

Natixis için geçen yıl çevreci ve sürdürülebilir finansın küresel başkanı olan Orith Azoulay, başlangıçta kendisi araştırıyordu ve yatırımcıların SKH'lerin gittikçe karmaşıklaşan dünyasında gezinmelerine yardımcı olmak için umutsuzca ihtiyaç duyulan bilgileri bulmaya adanmış bir dahili Ar-Ge birimi oluşturdu. 

“Greenwashing” herkesin radarında olduğu kadar iyi bilinirken ve Avrupa Komisyonu tarafından bile ele alınırken, Natixis'in raporu 'SDG-yıkama' tehdidine işaret ediyor. Rapor, yatırımcıların, yatırımlarının bir başkasının pahasına bir hedefi desteklememesini sağlamak için, ülkelere ve şirketlere nasıl yatırım yapılacağına dair bir çerçeve sunmaktadır. 

Sürdürülebilir finans sektöründeki bir başka Avrupa bankası da, ING araştırmalarına ağırlık katıyor. Anlaşma, Paris Anlaşmasının iki dereceli hedefine ulaşmaya yönelik 500 milyar Euro tutarında kredi kitabını yöneteceğini ve bunun da Terra yaklaşımı olarak adlandırılan bir şeyi kullanacağını açıkladı. 

Fikir, şirketlerin daha düşük karbon emisyonuna sahip bir çevreye uyum sağlamak için yeni teknolojiye ihtiyaç duyacakları. ING, hangi teknolojilere ihtiyaç duyulacağını ve şirket yatırım planlarının ne olduğunu sektöre göre takip etmek için bilim temelli ajanslardan ve bağımsız kuruluşlardan veri toplar. Bu veriler daha sonra kredi kitabının bir bölümünü yönlendirebilir. 

Ve ING'nin Terra yaklaşımı için pastanın üzerindeki krema, diğer bankaların karbon azaltımına doğru ilerlemeyi hızlandırmaya yardım etmesini umut ederek açık kaynak olması. 

Not al

Diğer banka araştırmalarına göre, yatırımcıların dikkat etmesi gereken birkaç sektör var. UBS'nin Ekim CIO raporunda elektrikli otomobiller ve araba paylaşımı vurgulanıyor; 2025 tarafından 25% civarında satılan yeni araçların yaklaşık% 100'ünün elektrikli hale geleceği tahmin ediliyor. 

Yazarlar, “Destekleyici düzenleme, düşen maliyetler ve teknik inovasyon, daha geniş elektrik, otonom ve araba paylaşımı pazarının 10 katına çıkarak 400 milyar dolara ulaştığını görmelidir” diyor. 

Morgan Stanley, son sürdürülebilir araştırmasında biyoplastikteki kaçınılmaz büyümeye işaret ediyor.

Şahsen, iklim değişikliği tahminlerine göre artan miktarda kötü haber verildiğini düşünüyorum, kenevir şu anda iyi bir yatırım olabilir. 

Kenevir - kenevirden türetilen - doğal ve hukuki bir kaygı panzehiri olarak raflardan uçuyor (Rolling Stone dergisi geçtiğimiz günlerde 22 tarafından 2022 milyar doları vurabileceğini bildirdi). Kenevir, aynı zamanda havayı temiz tutan ve aynı zamanda lekeli su ve toprağı iyileştiren bir kaynak ışığı ürünüdür. Yoksa bu sadece yeşil yıkama mı? Bunun hakkında daha fazla araştırmaya ihtiyacımız var.