Dolar Güçlü ADP'yi Görmezden geliyor, Zayıf ISM'yi Düşürdü, Kurtarma İçin Fed'e Baktı

ABD'den açıklanan ekonomik veriler bugün karışık. ADP raporu, özel sektör işlerinde beklenenden çok daha güçlü bir büyüme gösteriyor. Bununla birlikte, ISM imalatı, kötüleşen yeni siparişler, fiyatlar ve istihdam ile imalat sektöründe derin bir soğumaya işaret ediyor. Dolar, olumsuz olana tepki vermeyi seçiyor ve ISM'den sonra dik satışlara maruz kalıyor. 10 yıllık getiri de 2.5 seviyesini geçerek 2.475'e kadar düşüyor. Ancak hisse senetleri nispeten sabit.

Döviz piyasalarında, Avrupa majörleri genellikle İsviçre Frangı liderliğindeki bugün en güçlü olanlardır. Sterlin, İngiltere imalat PMI'sindeki düşüşü görmezden geliyor. Bu noktada, emtia para birimleri, zayıf istihdam verilerinin baskısı altında olan Yeni Zelanda Doları başta olmak üzere en zayıf durumda. Dolar karışık ama daha derin bir satış için savunmasız. Doların düşüşü durdurmak için Fed başkanı Jerome Powell'dan iyimser bir şeye ihtiyacı olacak.

Teknik olarak, USD/CHF cinsinden 1.0130, şu anda acil bir odak noktası olacak. Kesin bir mola, en azından kısa vadeli tepeyi teyit edecek ve daha derin bir geri çekilme getirecektir. Hazine verimi daha da düşerse USD/JPY'nin düşüşü hızlanabilir. 110.84 desteğinin kırılması, düşüşün tersine çevrilmesine katkıda bulunacaktır. GBP/USD dün kısa vadeli dibi onayladı. EUR/USD 1.1324 direncinin oldukça altında tutulurken, daha güçlü bir ralli için biraz savunmasız görünmeye başlıyor.

ABD üretimi genişliyor, ancak son zamanlarda tarihi düşük seviyelerde

ABD ISM imalatı 52.8'ten 55.3'e düştü ve 55.0 beklentisini kaçırdı. Fiyat ödenen endeks 50.0'ten 54.3'a düştü ve 55.7'lik beklentiyi kaçırdı. İstihdam endeksi 52.4'ten 57.5'e geriledi. Yeni siparişler 51.7'ten 57.4'ye geriledi.

ISM, panelden gelen yorumların devam eden iş gücünü yansıttığını, ancak 2016'nın dördüncü çeyreğinden bu yana en yumuşak seviyelerde olduğunu kaydetti. Yeni Siparişler Endeksi 50'lerin altına yumuşadı. İhracat siparişleri Şubat 2016'dan bu yana ilk kez daraldı. Ticaret unsurları daralma bölgesinde. PMI, Kasım 2018'den beri yavaş yavaş düşüyor. İmalat sektörü genişliyor, ancak son zamanlarda tarihi düşük seviyelerde.

ABD ADP istihdamı 275 bin arttı, hizmet sektörü güçlendi

ABD ADP özel istihdamı Nisan ayında 275 bin ile 181 bin olan beklentinin oldukça üzerinde güçlü bir şekilde büyüdü. Ayrıntılara bakıldığında, mal üreten sektördeki işler 52 bin arttı. Hizmet sağlama sektöründeki işler 223 bin arttı.

ADP Araştırma Enstitüsü başkan yardımcısı ve eş başkanı Ahu Yıldırmaz, "Nisan, güçlü bir 2018'in ardından bir ılımlılığa işaret ettiği ilk çeyreğin ardından büyümede bir artış kaydetti" dedi. “Genel büyümenin büyük kısmı, iki yıldan fazla bir süre içinde en güçlü kazancı ekleyerek hizmet sağlayıcılarda.”

Moody's Analytics'in baş ekonomisti Mark Zandi, “İşletmeler açık pozisyonları doldurmak için çok çalıştıkları için iş piyasası sağlam duruyor. Yılın başındaki ekonomik yumuşak yama işe alımları önemli ölçüde etkilemedi. Nisan ayındaki iş kazanımları ekonominin gücünü abartıyor, ancak genişlemenin devam ettiğini gösteriyor.”

Dolar, Powell'ın enflasyondaki büyümeyle ilgili yorumlarını dinleyecek

Fed'in federal fon oranını değiştirmeden %2.25-2.50'de tutması bekleniyor. Ayrıca Fed, herhangi bir para politikası ayarlaması konusundaki sabırlı duruşunu da kuşkusuz sürdürecektir. Ana odak noktası, Fed Başkanı Jerome Powell'ın faiz indirim görüşmelerini erken olarak reddedip reddedemeyeceği. Ya da durgun enflasyondan endişe duyacak ve faiz oranlarını düşürme konusunda açık olduğunu gösterecek.

FOMC hakkında önerilen bazı okumalar:

ABD Mnuchin, bir sonraki turda Washington'da China Liu ile verimli ticaret görüşmeleri gerçekleştirdi

ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, Çin Başbakan Yardımcısı Liu He ile Pekin'de "verimli görüşmeler" gerçekleştirdiğini söyledi. Ve tartışmalar önümüzdeki hafta Washington'da devam edecek. Ancak şu ana kadar kaydedilen ilerlemeyle ilgili herhangi bir ayrıntı yok. Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer, konuyla ilgili her zamanki gibi sessiz.

Daha önce, Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu, bankacılık ve sigorta sektörlerini daha da açacağını söyledi. Ve yakında 12 yeni tedbir yayınlamayı planlıyor. Önlemler arasında, yabancı şirketlerin ülkede tüzel kişilik kurmaları için 10 milyar ABD Doları değerindeki varlık gereksinimlerinin kaldırılması da yer alıyor. Yabancı bankaların şube açması için 20 milyar ABD doları varlık şartı da kaldırılacak. Yabancı bankaların Yuan ticareti yapmasına yönelik onay prosedürleri kaldırılacak.

İngiltere PMI üretimi 53.1'e düştü, yükseliş 2. çeyreğin başında hafifledi

İngiltere PMI üretimi Nisan ayında 53.1'den 55.1'e düştü ve 53.1 beklentisiyle eşleşti. Markit, yeni ihracat işlerinin azaldığını kaydetti. Ayrıca, stok oluşturma sağlam ancak daha yavaş bir hızda devam ediyor.

IHS Markit Direktörü Rob Dobson şunları söyledi: “İngiltere imalat sektöründeki toparlanma ikinci çeyreğin başında hafifledi. Üretim artışı ve yeni siparişler yavaşladı ve son dört ayda üçüncü kez işten çıkarmalara yol açtı. Müşterilerdeki yüksek stoklar ve yavaşlayan küresel ekonomik büyüme, Avrupa Birliği, ABD ve Çin gibi önemli pazarlardan gelen talebin azalmasına yol açtığından, yeni ihracat işindeki eğilim özellikle zayıftı. Ayrıca, Brexit'ten önce tedarik zincirlerini İngiltere'den yeniden yönlendirmek için harekete geçen denizaşırı müşterilerin raporları da vardı. ”

“Üreticilerin görünümü nispeten iyimser kaldı, ancak %50'den fazlası üretimlerinin 12 ay içinde daha yüksek olacağını tahmin ediyor. Şirketler, önümüzdeki aylarda büyümeyi ilerletmek için yeni ürün lansmanları, yeni teknolojiler ve iyileştirilmiş pazarlama stratejileri kullanmayı planlıyor. Bununla birlikte, bazı firmalar gelecekteki büyüme beklentileri ve yılın ilerleyen zamanlarında stok pozisyonlarının çözülmesinin üretim ve talep üzerindeki olası etkisi konusunda endişelerini sürdürürken, Brexit belirsizliği planlar üzerinde ağırlık oluşturmaya devam ediyor.”

Ayrıca İngiltere'den piyasaya sürülen M4 para arzı, Mart ayında aylık %0.5'lük beklentiye karşı %-0.3 düştü. Mortgage onayları Mart ayında -3k düşüşle 62k oldu. BRC mağaza fiyat endeksi Nisan'da yıllık bazda %0.4 arttı.

 EU Katainen: İngiltere'nin Brexit öncesi Avrupa Parlamentosu'ndaki durumu çok dağınık görünüyor

Avrupa Komisyonu Başkan Yardımcısı Jyrki Katainen, İngiliz adayların Brexit'ten sadece aylar önce Avrupa Parlamentosu'na girme ihtimalinin "dağınık" bir durum yarattığından şikayet etti. “İngiltere'ye (AB'den ayrılmak için) sonbaharda daha sonra olan bir son tarih verildi, ancak Komisyon başkanı bundan önce seçilebilir… Şu anda çok dağınık görünüyor” dedi.

"Bütün milletvekillerinin aynı hak ve sorumluluklara sahip olduğundan emin olmalıyız çünkü bazı MEP'lerin kısmi yetkiye sahip olduğu bir durumda olamayız… Ancak geçici bir çoğunluk birçok soru ve sıkıntıya neden olabilir."

ECB de Guindos: Para politikası normalleştiğinde bile faiz oranları düşük kalacak

ECB Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, bugün Londra'da düzenlenen bir etkinlikte merkez bankasının destekleyici tutumunu yineledi. “Düşük faiz ortamı öngörülebilir gelecekte bizimle birlikte ve büyük ölçüde dayanıklı yapısal faktörlerden kaynaklanıyor” dedi. “Para politikası normalleşse bile, faiz oranlarının önceki on yıllarda yaygın olan seviyelerin altında kalması muhtemeldir” diye ekledi.

Brexit hakkında, "Umarım İngiliz hükümeti ve parlamentonun düzenli bir Brexit'e ulaşmak için kullanabileceği yeni dönemden yararlanabileceğiz. İtalya konusunda, “ana tavsiye, ekonominin etkinliğini artıran reformları sürdürmektir” dedi.

Avustralya AiG PMI 54.8'e yükseldi, ancak istihdam ve ücret endeksleri düştü

Avustralya AiG İmalat Performansı Endeksi, Nisan ayında 3.8 puan artarak 54.8'e yükselerek daha hızlı bir büyümeye işaret etti. Makine-ekipman ve metal ürünler dışındaki tüm alt sektörler iyileşti. Nisan ayında üreticiler için en önemli endişeler, yaklaşan Federal seçim, yüksek enerji fiyatları, yüksek girdi maliyetleri (kuraklık, düşük dolar ve yüksek emtia fiyatları nedeniyle) ve daha sıkı kredi koşullarıydı.

İstihdam endeksi -5.1 puan azalarak 51.5'e düştü. Yayın ayrıca, ABS verilerinin toplam imalat istihdamının yaz boyunca çarpıcı bir şekilde düştüğünü ve Şubat 41,600'a kadar olan üç ayda 2019'lük bir istihdam düşüşü olduğunu belirtti (-%6.3 q/q, eğilim). Ortalama ücret endeksi -3.5 düşerek 57.7'ye düşerek imalat sektöründe ücret baskılarının azaldığını gösterdi. Ayrıca, bu ücret endeksi Eylül 2018'de zirveye ulaştığından beri düşüş eğiliminde.

Yeni Zelanda istihdamı ilk çeyrekte %-0.2 düştü, NZD düştü

Yeni Zelanda Doları, beklenenden daha zayıf iş verilerinin ardından bugün önemli ölçüde düştü. İstihdam, çeyrek bazda %0.2 büyüme beklentisinin altında, ilk çeyrekte %-1 daraldı. İşsizlik oranı %0.5'ten %4.2'ye geriledi ve beklentilerle eşleşti. Ancak işgücüne katılım oranı -%4.3 düşerek %0.5'e düştü. İşgücü maliyet endeksi bir önceki aya göre %70.4 olan beklentinin altında %0.3 arttı.

Bugünün verileri, RBNZ'nin Yeni Zelanda'nın şu anda maksimum sürdürülebilir istihdamda kaldığı yönündeki görüşünü değiştirmemelidir. İstihdam artışındaki azalan ivme ve durgun ücret, zaten düşük olan enflasyon okumasına çok az destek sağlayacaktır. Zayıf TÜFE, yakın vadede, muhtemelen Mayıs'ta RBNZ faiz indirimi durumunda kilit bir faktördür, ancak toplantı devam ediyor.

USD / CHF Gün Ortası Outlook

Günlük Pivotlar: (S1) 1.0175; (P) 1.0190; (R1) 1.0205; Daha…

USD/CHF, ABD seansının başlarında keskin bir düşüş yaşadı ancak 1.0130 minör desteğin üzerinde kaldı. Gün içi önyargı ilk önce tarafsız kalır. 1.0130'dan güçlü desteğin, yükselişin yeniden başlamasını sağlamak için aşağı yönlülüğü içermesini bekliyoruz. 1.0237 kırılması, 1.0342 kilit dirence doğru daha büyük bir yükseliş eğilimine devam edecek. Bununla birlikte, 1.0130'luk sürekli kırılma, kısa vadeli zirveyi teyit edecektir. Bu durumda, 55 günlük EMA'ya (şu anda 1.0053'te) ve altına daha derin bir geri çekilme görülecektir.

Daha büyük resimde, 0.9186'ten orta vadeli yukarı trend yükseliyor. Şimdiki yükseliş bir sonraki 1.0342 direncini hedeflemeli Şimdilik, orta vadeli bir yukarı yönlü ivmelenme görene kadar, oradan yukarı doğru sınırlanmaya karşı güçlü bir direnç konusunda dikkatli olacağız. Dezavantajı, tersine çevrilmesi için 0.9879 desteğinin kırılması gerekir. Aksi takdirde, derin geri çekilme durumunda görünüm yükselişini koruyacaktır.

Ekonomik Göstergeler Güncellemesi

Signal2forex incelemesi