Paul Tudor Jones, Fed'i enflasyondan kurtardı, güvenilirliğin tehlikede olduğunu söyledi

Milyarder hedge fonu yöneticisi Paul Tudor Jones Pazartesi günü CNBC'ye verdiği demeçte, Fed'in politikasını bu kadar gevşek tutarak ve enflasyonun geçici olmayacak bir şekilde büyümesine izin vererek güvenilirliğini riske attığını söyledi.

Jones, CNBC'den Andrew Ross Sorkin'e "Squawk Box" röportajı sırasında bu haftanın "[Başkan] Jay Powell'ın kariyerindeki en önemli toplantıya, kesinlikle son dört veya beş yılın en önemli Fed toplantısına" sahne olabileceğini söyledi.

Bu açıklama, politika yapıcı Federal Açık Piyasa Komitesi'nin sıfıra yakın faiz oranlarına veya aylık 120 milyar dolarlık varlık satın alma programına ilişkin yaklaşımını değiştirmesi beklenmemesine rağmen geldi.

Fed'in tahvil alım programının amacı salgın sırasında likidite yaratmak ve faiz oranlarını düşük tutmaktı.

İki günlük toplantı Çarşamba günü sona erdiğinde piyasa, çoğu Fed yetkilisinin tahvil alımlarını ne zaman geri çekmeye başlayacağı konusunu ele almasını bekliyor.

Jones, "[Toplantının bu kadar önemli olmasının] nedeni, hem misyonlarını hem de modellerini zorlayan çok fazla gelen veriye sahip olmamızdır" dedi. "Dolayısıyla buna nasıl tepki verecekleri olağanüstü derecede önemli olacak ve yatırımcıların ileriye dönük olarak portföyleriyle nasıl başa çıkmaları gerektiğini düşünüyorum."

Özellikle Jones, ardışık tüketici fiyat endeksi okumalarının fiyat baskılarını Fed'in %2'lik enflasyon hedefinin oldukça ilerisine getirdiğini söyledi. Ancak Fed yetkilileri mevcut okumaların geçici olduğu ve kalıcı olmasının pek mümkün olmadığı konusunda ısrar etmeye devam ediyor.

"Enflasyon konusunda yanılıyorlarsa tahminlerine zarar verme riski taşıyan entelektüel bir tutarsızlık" dedi.

Ayrıca, 9.3 milyonluk rekor bir istihdamın mevcut olduğunu gösteren mevcut trendlere de değindi; bu gelişmenin, Fed'in istihdam yetkisi konusunda "zafer ilan etmesine" olanak sağlayabileceğini söyledi.

Jones, "Aynı zamanda, şu anda bunun yerine niceliksel genişlemeye gidiyoruz ve zaten hararetli olan bir ekonominin suyunu çıkarıyoruz" dedi.

Fed'in tüm gevşemeleri, kongre teşviklerinde 5 trilyon dolardan fazla ve altyapı harcamalarında daha da fazlasının gelme ihtimaliyle birlikte geldi.

Mayıs ayı tüketici fiyat endeksi, manşet enflasyonun yıllık %5'lik bir artışla mali krizden bu yana en hızlı artışını gösterirken, çekirdek enflasyonun 1992'den bu yana en yüksek artışını gösterdi.

Jones, "Federal Rezerv Kurulu kurulduğundan bu yana en çılgın maliye ve para politikası karışımına sahipsiniz" dedi.

“Ekonomik ortodoksluğu alt üst etti ve bu toplantı bu yüzden bu kadar önemli. Aslında işler 'yarasa' gibi çılgınca" diye ekledi. “Bir noktada 'Tamam, yavaşlayalım' demeliyiz. Şeride geri döneceğiz ve eskisi gibi süreceğiz.'”

Yatırım sonuçlarının önemli olduğunu söyledi.

Jones özellikle özel amaçlı satın alma şirketlerinin yükselişinin yanı sıra Bitcoin ve altın fiyatlarındaki artışlara dikkat çekerken, borsa da rekor seviyeler civarında seyrediyor.

Fed'in enflasyonla ilgili mesajlarının önümüzdeki yol için kritik olacağını söyledi.

Jones, "Eğer bu rakamlara kayıtsız davranırlarsa, o zaman bunun her enflasyon ticaretine büyük miktarda bahis oynamak için sadece bir yeşil ışık olduğunu düşünüyorum" dedi.