Piyasalar FOMC Önünde Tedbirli Oldu, Hawkish Sürpriz Olası

Odak FOMC politika kararlarına kaydırıldığı için piyasalar bugün sessizleşti. Daralan bir duyuru pek olası olmasa da, nokta grafiğinde ve ekonomik projeksiyonlarda hala şahin sürprizler olasılığı var. Döviz piyasalarında Sterlin şu anda haftanın en kötü performansını sergiliyor, onu Kivi ve ardından Avustralyalı izliyor. İsviçre Frangı en güçlüsü, ardından Yen ve Dolar geliyor. FOMC'den sonra genel risk hissiyatı yeniden bozulursa, resim kendini sağlamlaştırabilir.

Teknik olarak, genel piyasa yönünü ölçmek için ABD hisse senetlerindeki gelişmeye bakmaya devam edeceğiz. DOW, haftanın başlarında kısaca 33741.16 yapısal desteği kırdı. Daha sonraki toparlanma şu ana kadar oldukça zayıftı. Destek seviyesine bir başka yaklaşım ve oradaki sağlam bir kırılma, DOW'un halihazırda en azından 26143.77'den tüm orta vadeli yukarı trende düzeltmede olduğunu teyit edecektir. Bu durumda, bir sonraki hedef 38.2'da %32006.99'lik bir düzeltme olacaktır. Böyle bir gelişme gerçekleşirse, muhtemelen Yen, İsviçre Frangı ve Dolar cinsinden alımlar ve ilgili çiftlerde yukarı yönlü kırılmalar eşlik edecektir.

Asya'da, bu yazı yazılırken Nikkei -%0.74 düştü. Çin Şanghay SSE -%0.29 düştü. Singapur Strait Times -0.66% düştü. Japonya 10 yıllık JGB getirisi -0.0048 düşüşle 0.035'te. Hong Kong tatilde. Bir gecede DOW -%0.15 düştü. S&P 500 -%0.08 düştü. NASDAQ %0.22 yükseldi. 10 yıllık yıl 0.015 artarak 1.324'e yükseldi.

BoJ patlıyor, arz tarafındaki kısıtlamalara dikkat çekiyor

BoJ bugün para politikasını değiştirmedi. Getiri eğrisi kontrol çerçevesinde, kısa vadeli politika faiz oranı -%0.10'da tutulmaktadır. 10 yıllık JGB getiri hedefi, tahvil alımlarında üst sınır olmaksızın %0 civarında tutuluyor. Karar, 8'e 1 oyla alındı ​​ve Goushi Kataoka her zamanki gibi muhalefetle gevşemeyi güçlendirmek için bastırdı. Ayrıca pandemi etkisini yakından izleme sözü verdi ve “gerekirse ek hafifletme önlemleri almaktan çekinmeyecek”.

Ekonomiye ilişkin genel değerlendirme, pandemi nedeniyle yurtiçinde ve yurtdışında “bir trend olarak yükseldiği” ancak “ağır bir durumda kaldığı” için sürdürüldü. Ancak bazı ihracat ve üretimin “arz yönlü kısıtlamalardan” etkilendiğini kaydetti. Bazı endüstrilerde iş sabit yatırımlarında zayıflık görülmüştür. İstihdam ve gelir “zayıf” kalırken, özel tüketim “durağan” kaldı. Çekirdek TÜFE %0 civarında ve enflasyon beklentileri “aşağı yukarı değişmedi”.

Avustralya lider endeksi Ağustos'ta -%0.5'e düştü, daha fazla zayıflık yolda

Avustralya Westpac-MI lider endeksi Ağustos ayında %1.4'ten %-0.5'e düştü. Westpac, "Lider Endeks bu gerileme sırasında şaşırtıcı bir şekilde iyi tutundu, ancak yolda daha fazla zayıflık olması muhtemel görünüyor" dedi. Örneğin emtia fiyatları ve hisse senetlerinin Eylül ayındaki gelişmelere bağlı olarak endeksi daha da aşağı çekmesi muhtemeldir.

Westpac, RBA'nın gelecek yıl Şubat ayına kadar politika ayarlarında herhangi bir değişiklik yapmasını beklemiyor. Varlık alımlarının gelecek yıl Mayıs/Ağustos ayına kadar tamamen toparlanmasını bekliyor.

Fed henüz daralmaya hazır değil, bazı önizlemeler

Bugün FOMC'den politikada herhangi bir değişiklik beklenmiyor ve Fed muhtemelen henüz daralmayı duyurmaya hazır değil. Başkan Jerome Powell, “önemli ölçüde daha fazla ilerlemenin” “enflasyon için karşılandığını” ve “maksimum istihdama yönelik net bir ilerleme” olduğunu yineleyecekti. Ayrıca, “ekonomi beklendiği gibi geniş bir şekilde geliştiyse” daralmaya başlamak uygundur.

20223 yılına kadar iki faiz artırımının kaleme alındığı medyan nokta grafiğinde önemli bir odak noktası. 2022 için, 7 katılımcıdan 18'si bir veya iki artış öngördü. Sadece bir veya iki üye faiz tahminlerini 2022'ye getirirse, genel tablo şahin tarafa doğru kayabilir. Bu arada, yeni personel ekonomik projeksiyonları da biraz dikkat çekecek.

İşte Fed ile ilgili önerilen bazı okumalar:

Veri önünde

Euro Bölgesi tüketici güveni ve mevcut konut satışları da açıklanacak.

USD / JPY Günlük Görünüm

Günlük Pivotlar: (S1) 109.04; (P) 109.37; (R1) 109.56; Daha…

USD/JPY bir kez daha 109.10'dan destek gördü ve toparlandı. Menzil ticareti devam edebileceğinden gün içi önyargı ilk önce tarafsız kalır. Aşağı yönde, 109.10 kırılması, 111.65'ten daha büyük düşüşün devam ettiğini iddia edecek. Daha sonra, önce 108.71 desteğinde daha derin bir düşüş, ardından 38.2'de 102.58'den 111.65'e %108.18'lik geri çekilme görülmeli. Yukarı yönde, 110.44'ün üzeri, 110.79 ve ardından 111.65 yükseği için önyargıyı tekrar yukarı çevirecek.

Büyük resimde, orta vadeli görünüm, 111.71 direnci bozulmadan nötr kalıyor. 101.18'deki desen, düşen başka bir bacakla hala uzayabilir. 55 günlük EMA'nın altında sürekli ticaret, 107.47 desteğine ve altına daha derin bir düşüş getirecek. Bununla birlikte, 111.71 direncinin güçlü kırılması, 118.65'ten (2016 yükseği) düzeltici düşüşün tamamlandığını teyit edecektir. Daha fazla yükseliş daha sonra 114.54 ve ardından 118.65 direncine kadar görülmelidir.

Ekonomik Göstergeler Güncellemesi