Kırılmalar: Riskler, Olumsuz Yönler ve Tuzaklar

Son makalemizde, bununla ilgili parametrelerden bahsederken, patlama yapan piyasa durumuna baktık. Koparma, bir aralık veya ortalama geri dönüş ile yeni bir trend arasındaki geçici durumdur; ancak bu piyasa koşuluna odaklanmanın getirdiği çok sayıda risk var ve bu makalede bu önemli öğelerden birkaçı hakkında konuşacağız.

Breakout 'Yeni' Bir Şey Oluyor

Piyasa katılımcıları, genel olarak konuşursak, tutarlılığa değer verir ve riskten nefret eder. Ve ne zaman 'yeni' bir şey olsa, piyasa sürekli bir değişim halinde olduğundan, yeni bir dizi risk söz konusudur. Ve piyasa yapıcılar, daha önce endişe duymayan fiyatlandırma yapısıyla artık mücadele etmek zorunda olduklarından, yeni bir kırılma meydana geldiğinde genellikle daha savunmacı bir konuma getirilirler. Ve bunu, ister bir kazanç raporu ister bir Tarım Dışı Bordro (NFP) açıklaması olsun, bir kırılmanın kendisinin genellikle yeni bir şey tarafından tetiklendiği gerçeğiyle birleştirin ve bu yeni olay olabileceğinden piyasa yapıcıların temkinli olmaları için daha fazla neden var. saatlerce, günlerce ve hatta haftalarca sürebilen bir trendi tetikler.

Bu nedenle, dikkate alınması gereken ilk öğe, birçok koparmanın başarısız olacağıdır. Fiyatlar, yalnızca önceki aralığa dönmek için destek veya direnci geçici olarak kıracaktır. Çığır açan tüccarlar, çoğu durumda statüko hakim olacağından, bu tür stratejilerde genellikle daha düşük bir başarı olasılığı varsayarlar. Bir tüccar trendlerle %40 kazanma oranı arıyorsa, koparma stratejilerinde muhtemelen %30 veya daha düşük bir kazanma oranı arayacaktır, zaman çerçevesine ve destek direncinin mekanizmasına bağlı olarak %10 veya 20'ye kadar düşebilir. Kullanılmış; ve bu aynı zamanda tacirlerin bu tür stratejiler için stoplar ve limitler belirlemek için nasıl bakması gerektiğini belirlediği için çok önemlidir.

Breakouts ile Risk-Ödül

Patlamaların büyük cazibesi, yeni bir trende dönüşebilecek erken aşamalarda bir hareket yakalamaktır. Dolayısıyla, tacirin kurulumu 'doğru' ise, daha büyük bir yukarı yönlü potansiyel olabilir. Ancak, yukarıda da görüldüğü gibi, tüccarlar genellikle daha düşük bir başarı beklentisine sahip olacaklardır, çünkü sonuçta, elde edecekleri yeni bir şey aramaktadırlar, bu nedenle beklenen düşük kazanma oranını dengelemek için, tüccarlar risk-ödül oranlarını ayarlamaya çalışabilirler. .

Bir tüccar, %1 kazanma oranı bekledikleri trendlerde 2'e 40 risk/ödül oranı arıyorsa, 1'e 4 veya 1'e 5 risk/risk oranı arayabilir. - %20'lik bir kazanma yüzdesi aradıkları ara düzenlerinde ödül oranı.

Matematiksel olarak, bu biraz daha mantıklı, çünkü tüccar beş işlemden birinde 'haklı' olmayı bekliyorsa, daha fazla kaybedeni telafi etmek için daha az sıklıkta kazananlarına ihtiyaç duyacaktır. 1'e 4 risk/ödül oranı, yalnızca bir kazananı stratejide dört kaybedeni telafi ediyorsa, yatırımcının başabaşa gitmesini sağlayabilir, bu nedenle beklenen %20'lik bir kazanma oranı (1 üzerinden 5) muhtemelen ister 1-4.5 veya daha fazla risk-ödül oranına bakmak için. 1'den 5'e kadar bir risk-ödülü, %20'lik bir başarı oranıyla kâr elde edilmesini sağlayacaktır, çünkü beşte bir kazanan, kalan bir miktar ek kazançla dört kaybeden için ödeme yapacaktır.

Chase için bahane

Anlıyorum, bir grafik görüyorsunuz ve bir kopuş fark ediyorsunuz – katılmak istiyorsunuz. Bu FOMO veya bir şeyi kaçırma korkusu her zaman mevcuttur ve muhtemelen ticaret kariyeriniz boyunca yanınızda olacak bir şeydir. Ve kırılma durumu, perakende tüccarlar için muhtemelen en tehlikeli olanıdır, çünkü özünde, yeni zirvelerde veya yeni diplerde yeni bir hamleyi kovalamak için bir bahane olarak yeniden kullanılabilir.

Bu, kaç perakende tüccarın üstleri satın aldığını veya altlarını sattığını gösteriyor.

Breakout stratejileri, kırılma gerçekleşmeden önce profillenmeli ve ayarlanmalıdır. Aksi takdirde, tüccarın en iyi şekilde sonuçlanmayabilecek duygusal olarak yönlendirilen bir karar vermesi riski vardır. Bu da bizi durumun oldukça önemli bir yönüne getiriyor…

Breakout'ların Peşinde Olmanın Duygusal Bedeli

Birçok hesaba göre ticaretin psikolojik yönü, muhtemelen uzun vadeli başarının en önemli belirleyicisidir. Ve bunun nedeni, başarısızlığın ticarette sadece bir olasılık değil - garantili olmasıdır.

Geleceği tahmin etmek imkansız değilse de zordur ve bu tahminleri yapmak için mevcut bilgilerin kusurlu olduğu gerçeğini de göz önünde bulundurun. Ve aynı zamanda asimetriktir, çünkü banka araştırma departmanları, bir avantaj sağlayabilecek daha sağlam hesaplamalara veya nicel analizlere izin verebilecek verilere daha fazla erişime sahip olabilir. Bir perakende tüccar olarak, muhtemelen bir pazar hakkında çok uluslu bir bankadan daha fazla bilgi toplayamayacağız.

Ancak, ne kadar süredir ticaret yapıyor olursanız olun, kazanmak iyi hissettirir. Ve kaybetmek kötü hissettiriyor. Ne kadar çok kaybedersek, olumsuzluk o kadar çok umutsuzluğa dönüşebilir ve genel olarak insan olarak konuşursak, eşit miktarda zevk hissettiğimizden daha fazla acı hissederiz. Bu nedenle, her beş işlemden dördünü kaybeden koparma tüccarı için, zamanın yaklaşık %80'inde, işlerin yolunda gittiği zamanın %20'sinde olumsuz bir duygusal tepki alacaklardır.

Bu, özellikle yollarını bulmak ve yaklaşımlarını oluşturmak için mücadele eden yeni tüccarlar için herhangi bir insana zarar verebilir. Tüccar, beşte bir kazananla karlı bir strateji yönetebilse bile, çoğu zaman başarısızlığı hissetmek, ticaretin çok daha az eğlenceli görünmesine neden olabilecek bir şeydir ve bu, kırılmalar için de dikkate alınması gereken bir şeydir. .

Koparmanın Anahtarı: Kayıpları Sınırlamak, Seçici Olmak

Genellikle kırılmalarla ilişkilendirilen daha düşük beklenen kazanma oranı ve tüccarların bu farkı telafi etmek için sıklıkla dahil edecekleri daha agresif risk-ödül oranları nedeniyle, böyle bir stratejinin ana anahtarlarından biri, kayıpları nispeten küçük tutmaktır. Çünkü kaybedenlerden vazgeçilen her bir ek pip veya Dolar, kazanç sağlayabilecek kurulumların azınlığından daha fazla uzaklaşıyor.

Ve eğer düşünürseniz, bu kırılmayı arayan tüccarlar muhtemelen riski yine de sıkı tutmak isteyeceklerdir, çünkü kırılma gerçekleştikten çok kısa bir süre sonra tersine dönmeye başlarsa, moladan sonra devam etme olasılığı azalır. azalmış. Bu nedenle, tüccarın, sonunda 'haklı' olabileceklerini umarak, bekleyip pozisyonu korumasının pek bir anlamı yok.

— DailyFX.com Kıdemli Stratejisti James Stanley tarafından yazıldı

James ile iletişime geçin ve Twitter'da takip edin: @JStanleyFX

Signal2frex geri bildirimi