Dolar geçen hafta, FOMC toplantısı ve GSYİH açıklaması olaylarının etkisiyle en kötü performans gösteren olarak büyük oranda düşüşle kapandı. Kısacası, Fed başkanı daha yavaş bir sıkılaşma hızının sinyalini verdi ve mesaj, bir başka üç aylık GSYİH daralması baskısı ile pekiştirildi. ABD resesyonda olsa da olmasa da, faiz oranı nötr aralığa ulaştıktan sonra Fed, otomatik pilot modundan veri bağımlı moda geçiyor.
Euro, Dolar'ın düşüşünden yararlanamadı ve ikinci en kötü olarak sona erdi. Avrupa'nın Ukrayna'da devam eden savaş, enflasyon ve Rusya'nın ek gaz arzı sıkıntısı tehdidi gibi kendi sorunu var. Yen, önemli küresel gösterge getirisindeki düşüşe tepki vererek kazanan oldu. Sterlin ve İsviçre Frangı, Euro'ya karşı satın almayla desteklendiği için bir sonraki en güçlüydü. Emtia para birimleri, kısmen risk duyarlılığı ile desteklenerek karışıktı.
Piyasa Fed'in sıkılaştırma hızını yavaşlatmasını bekliyor
Fed, geçen hafta federal fon oranını %75-2.25'ye getirmek için 250 baz puanlık bir faiz artırımı daha yaptı ve bu şimdi nötr aralıkta olmalıdır. Başkan Jerome Powell daha sonra “para politikası duruşu daha da sıkılaştıkça, kümülatif politika ayarlamalarımızın ekonomiyi ve enflasyonu nasıl etkilediğini değerlendirirken artış hızını yavaşlatmanın uygun olacağını” belirtti.
Sadece bir gün sonra, ABD GSYİH verileri, ikinci çeyrekte yıllık bazda % -0.9 ile art arda ikinci çeyrekte daralma gösterdi. İstihdam da dahil olmak üzere bir dizi başka veri güçlü kaldığından, ABD ekonomisinin zaten resesyonda olup olmadığı konusunda tartışmalar vardı. Ancak rakam, oranlar kısıtlayıcı bölgeye gireceği için en azından sıkılaştırma hızını yavaşlattığını doğruladı.
Piyasalar şu anda Eylül FOMC toplantısında 72 baz puanlık bir artış olasılığını %50 ve Kasım ayında bir başka 68 baz puanlık artış olasılığını %25 olarak fiyatlıyor.
S&P 500, güçlü toparlanmanın ardından kritik direnç bölgesiyle karşı karşıya
Hisse senetleri hem FOMC hem de GSYİH olaylarına olumlu yanıt verdi. S&P 500, 3636.87'den toparlanmayı genişletti ve 4130.29'da güçlü bir şekilde kapandı. Gelişme, 4818.62'den düzeltmenin 3636.87'de zaten tamamlandığını teyit ediyor. Ancak SPX'in hala mevcut seviyedeki önemli direnci aşması gerekiyor.
Küme direnç bölgesi, 4142 civarında kanal direncini, 4177.51 direncini ve 55'de 4186.02 haftalık EMA'yı içerir. Bu seviyelerin sürekli kırılması, bu yükseliş durumuna daha fazla güven katacak ve muhtemelen yıl sonuna kadar 4818.62'ye doğru daha fazla ralli için zemin hazırlayacaktır. Her halükarda, geri çekilme durumunda 3910.74 desteği devam ettiği sürece daha fazla yükseliş lehine.
ABD 10 yıllık getirisi, düzeltme uzadıkça bir sonraki hedef 2.41'e ulaştı
ABD hazine tahvilleri geçen hafta önemli ölçüde düştü. 10 yıllık getiri, 2.709 seviyesindeki kilit yapısal desteği bile kırdı. Açıkça 1.343'ten itibaren tüm yükseliş trendine düzeltmede. 2.845 direnç tutulduğu sürece, 50'te ve muhtemelen altında 1.343 ila 3.483'lük %2.413 geri çekilmeye kadar daha derin düşüş görülmelidir. Düzeltme, tamamlanmadan önce 55 haftalık EMA'ya (şu anda 2.222'de) kadar uzayabilir.
Dolar endeksi 55 günlük EMA'da önemli destekle karşılaşacak
Düşen verim ve risk duyarlılığının yanı sıra Fed'in daha yavaş sıkılaştırma beklentisinin bir sonucu olarak, Dolar haftayı genel olarak düşüşle kapattı. Dolar endeksinin 109.29'dan düzeltmesi geçen hafta düştü ve 107.42 direnci devam ettiği sürece 55 günlük EMA'ya (şu anda 105.01'de) daha fazla düşüş bekleniyor.
DXY'nin orta vadeli bir düzeltmede olduğunu söylemek için henüz biraz erken. 55 günlük EMA'dan toparlanma, daha sonra değil, 109.29'a kadar başka bir ralli için görünümün yükselişini sürdürecek.
Bununla birlikte, 55 günlük EMA'nın sürekli kırılması, 89.20'den yukarı trendi zaten düzeltme şansını artıracak. Bu durumda, düzeltmeyi tamamlamadan önce 38.2 yapısal desteğe yakın olan 89.20'de 109.29'den 101.61'a %101.29'lik geri çekilme ile daha derin bir düşüş görülecektir. Bu olabilir, hisse senedi rallisi ve verim düşüşü daha fazla ivme kazanır.
AUD/JPY ve CAD/JPY görünümleri Yen rallisine rağmen henüz çok düşüşte değil
Yen, riske açık hissiyattan sonra düşen ana gösterge getirisine açıkça daha fazla tepki verdi. Almanya 10 yıllık getirisi, 0.814 Haziran'da yapılan en yüksek 1.937'ye kıyasla 16'te kapandı. İngiltere'nin 10 yıllık getirisi de 1.861 Haziran'da yapılan 2.738'e kıyasla 16'de kapandı. Japonya 10 yıllık getirisi de 0.183'e geriledi, ancak verim açıkları açıkça daraldı.
Ancak Yen'in gücü emtia para birimlerine karşı nispeten daha az belirgindi. AUD/JPY'nin 96.86'dan başlayan fiyat hareketleri, 87.28'den daha büyük bir yükseliş eğilimi yerine sadece 78.77'den yükselmek için düzeltici bir model olarak kabul edilebilir. Daha derin bir düşüş 91.41 desteğinde görülebilirken, toparlanma getirmek için 61.8'de %87.28'den 96.86'te 90.93'ya güçlü destek görülebilir. Bu, daha az düşüş eğilimi gösteren durumda lehine devam edecektir. Bununla birlikte, 90.93'lük sürekli kırılma, 55 desteğine yakın olan 87.36 haftalık EMA'ya (şu anda 87.28'da) daha derin bir düşüş sağlayacaktır.
CAD/JPY, 101.64 küme desteği (61.8'te 97.78'den 107.62'ye %101.53 geri çekilme) olduğu sürece, yalnızca kısa vadeli bir düzeltmede olarak da görülebilir. Bununla birlikte, oradaki sürekli kırılma, 84.65'ten tüm yukarı trendi zaten düzelttiğini iddia edecek. Bu durumda, 97.78 desteği ile daha derin bir düşüş görülebilir.
USD / JPY Haftalık Görünüm
USD/JPY'nin 139.37'den düşüşü geçen hafta düşüşünü hızlandırdı. Gelişme, günlük MACD'de düşüş eğilimi koşulunda orta vadenin zaten oluştuğunu gösteriyor. 131.34 direnci ve aşağısı için ilk önyargı bu hafta aşağı yönlü olmaya devam ediyor. Ancak 126.35 seviyesinin üzerinde güçlü desteğin, en azından ilk denemede, geri tepme getirmek için aşağı yönlü olması bekleniyor. Yukarı yönde, 135.55'lik sert kırılma, bunun yerine 139.37'yi tekrar test etmek için daha güçlü bir yükseliş getirecek.
Daha büyük resimde, günlük MACD'deki düşüş sapma koşulunda 139.37'de orta vadeli bir tepe yerinde olmalıdır. Oradan düşüş, 101.18'den (2020 en düşük) tüm yükseliş trendini düzeltebilir. Daha derin bir düşüş göz ardı edilemezken, 55 haftalık EMA (şu anda 121.84'te) tuttuğu sürece görünüm yükselişini sürdürecek. Düzeltme bittikten sonra uzun vadeli yükseliş trendinin daha sonraki bir aşamada 139.37'ye kadar devam etmesi bekleniyor.
Uzun vadeli resimde, 101.18'lik artış, 75.56'dan (2011'in en düşük seviyesi) yükselen trendin bir parçası olarak görülüyor. Daha fazla rallinin, 100'e (75.56 yükseği) yakın olan 2011'den 125.85'ya 2015'dan (98.97'in en düşük seviyesi) 149.26'e (147.68 en yüksek) %1998 projeksiyonu bekleniyor. Bu, 55 haftalık EMA tuttuğu sürece tercih edilen durum olarak kalacaktır.
Signal2forex.com - En iyi Forex robotları ve sinyalleri
