Загроза ескалації торговельної війни США та Китаю відступила минулого тижня після того, як обидві сторони запропонували певні поступки. Крім того, зростає надія на деескалацію якоїсь форми, оскільки ідея «тимчасової» торговельної угоди плавала навколо. Обидві сторони, здається, добре спілкувалися під час підготовки до зустрічі у жовтні. США можуть відмовитись від встановлених тарифів, якщо Китай може запропонувати певні зобов'язання щодо захисту інтелектуальної власності та закупівель сільського господарства.
Повернення апетиту до ризику добре помітно у відновленні основних прибутковостей. Урожай німецької 10 року підскочив з -0.634 до рівня 0.445, порівнявши з найнижчим рекордом -0.739, зробленим на початку цього місяця. Дохідність JGB Японії 10 також підскочила з -0.245 до -0.155, порівняно з мінімальним показником цього місяця на -0.285. Єна закінчилася як найслабша, за нею йшов канадський долар. Стерлінг був найсильнішим, оскільки виглядає більш імовірним, що Brexit без угоди може бути відвернутий на жовтні 31. Австралійський долар був другим найсильнішим за апетитом до ризику.
Ринки, що починають думати, скорочення вересня ФРС останнє в середині циклу коригування
З послабленням загрози подальшої ескалації торговельної війни та сильнішим, ніж очікувалося, основним читанням ІСЦ, ринки продовжували скорочувати ставки на зниження курсу ФРС. На сьогоднішній день, ф'ючерси на накопичені фонди вказують на лише 79.6% шанс на ще -25bps до 1.75-2.00% цього тижня, на вересень 19. Це помітно знизилося від 100% місяць тому і 90% тиждень тому.
Що ще важливіше, ф'ючерси на накопичені фонди складають цінові шанси лише на 54.9% шансу на зниження ще однієї ставки у грудні до 1.50-1.75%. Місяць тому ринки очікували 89% шансу на це. Іншими словами, торговці починають вірити, що навіть якщо ФРС знизить процентну ставку на цьому тижні, це може бути останньою у цій корекції "середнього циклу". Заява FOMC та прес-конференція голови ФРС Джерома Пауелла, безумовно, буде вивчена для такого повідомлення.
Більше перевершення в 10 і 30-врожайності в міру формування короткострокового дна
Поворот у ринкових настроях найкраще відображається в сильному відскоку казначейських доходностей. Зростання врожаю 10 за рік від 1.429 прискорилося до значного закриття на минулому тижні 1.903. Суцільна перерва EMA дня 55 вказує на те, що короткочасне дно формується принаймні у 1.429. Тепер TNX повинен орієнтуватися на відновлення 38.2% від 3.248 до 1.429 на наступному рівні 2.123. Поки що ми поки що не очікуємо твердої перерви, принаймні, поки не з'являться ознаки того, що економіка США набирає обертів.
Аналогічно, короткочасне дно також формується принаймні при 1.905 в урожайності 30 за рік. Після того, як ЕМА надійно виведена з дня 55, подальше зростання повинно спостерігатися у виправлення TYX до 38.2% відновлення 3.455 до 1.905 на наступному етапі 2.497.
DOW прямує до нового рекорду, але вгору може бути обмежено
Мітинг DOW продовжився минулого тижня і наблизився до рекордно високого рівня на 27398.68. Порушення цього рекорду буде дуже ймовірно. Але ведмежий стан дивергенції в щоденному MACD може перевершити голову вище. DOW може почати відчувати важкі наближення до проекції 61.8% 21712.52 до 26695.96 від 24680.57 на 27760.32. Глибокий відкат може наступити, якщо ФРС подасть сигнал, що більше швидкість скорочення вперед не буде.
Доларовий індекс боровся, але залишається в тенденції
Минулий тиждень індекс долара боровся в діапазоні, головним чином тому, що EUR / USD захищав підтримку ключа 1.0926 і відновлювався. Але поки немає ознак розвороту трендів, незважаючи на слабкий темп зростання. Поки EMA 55 тиждень (зараз на 96.72) триває, тенденція до зростання від 88.25 все ще повинна поширюватися на 78.2% відновлення 103.82 до 88.26 на 100.49.
Зниження курсу USD / CAD від 1.3382 минулого тижня збільшилося до мінімального рівня, ніж 1.3133, але звідти сильно відскочило. Розробка передбачає, що відхід від 1.3382 завершився. І що ще важливіше, підйом від 1.3016, мабуть, ще не закінчений. Початкові зміщення в першу чергу переважають на опір 1.3382. Перерва буде націлена на опір 1.3564 наступним. З іншого боку, розрив 1.3133 приведе до низького перевірки 1.3016.
На більшому малюнку підтримка кластера 1.3068 (відновлення 38.2% від 1.2061 до 1.3664 на 1.3052) залишається недоторканою. Середньостроковий підйом від низького рівня 1.2061 на користь відновлення рано чи пізно. Постійний розрив відновлення 61.8% відновлення 1.4689 (високий 2016) до 1.2061 на 1.3685 підтвердить та націлює на висоту 1.4689. Однак стійкий зрив 1.3052 / 68 підтвердить завершення тенденції зростання від 1.2061 (низький рівень 2017). Подальше падіння слід спостерігати до відновлення 61.8% на наступному рівні 1.2673.
У довгостроковій перспективі прогноз залишається незмінним, що цінові дії від 1.4689 (високий 2016) формують корекційну схему. Поки підтримується підтримка 1.2061. тенденція до зростання від 0.9406 (низький 2011) на користь відновлення через 1.4689 на більш пізньому етапі.
Signal2forex.com - кращі роботи та сигнали Forex
