Генеральний директор великого азіатського банку каже, що "велика, велика проблема" насувається на глобальну економіку

Економічні наслідки пандемії коронавірусу, швидше за все, погіршаться, коли влада почне скасовувати заходи допомоги — і банки можуть зазнати «набагато більшої шкоди» своїм балансам, сказав Піюш Гупта, виконавчий директор групи сінгапурського банку DBS.

У розмові з ведучою програми «Управління Азією» на CNBC Крістін Тан Гупта сказав, що урядове стимулювання багатьох країн допомагає підприємствам пережити поточний важкий період. Але коли ці заходи закінчаться, багато компаній можуть не вижити, пояснив він.

«Якщо багато компаній не зможуть вижити… у вас виникне питання на мільйон доларів, як ви маєте справу з цими «компаніями-зомбі», — сказав генеральний директор.

«Чи продовжуєте ви вкладати гроші... використовуючи державні фінанси для підтримки компаній, чи дозволяєте творчому руйнуванню в стилі Шумпетера? Це буде справжнім викликом, особливо для малого та середнього бізнесу в усьому світі, я підозрюю, що наступного року це стане великим, великим викликом», – додав він.

Гупта мав на увазі концепцію, популяризовану австрійським економістом Йозефом Шумпетером, яка описує процес демонтажу старого, щоб звільнити місце для нового та вдосконаленого.

Генеральний директор сказав, що політика та громадянське суспільство ускладнять урядам продовжувати фінансову підтримку цих компаній протягом тривалого часу. Це «означає, що ви почнете бачити набагато більше дефолтів, що, у свою чергу, означає, що ви почнете бачити, що проблеми поширяться на фінансовий сектор», – пояснив він.

За словами Гупти, для банків їхні баланси завдадуть «набагато більшої шкоди». Але банки в усьому світі також увійшли в нинішню кризу, спричинену пандемією, на міцнішій основі і можуть витримати «набагато більше болю» порівняно з глобальною фінансовою кризою більше десяти років тому, додав він.

У Сінгапурі, де розташована компанія DBS, уряд прогнозує падіння економіки на 4-7% цього року, що стане найгіршим спадом у країні з часів здобуття нею незалежності в 1965 році.

Влада запровадила заходи для допомоги домогосподарствам і підприємствам, зокрема дозволила їм відстрочити погашення деяких кредитів до кінця цього року.

Фінансовий регулятор міста-держави та центральний банк, Грошово-кредитне управління Сінгапуру, минулого тижня заявили, що майже 34,000 5,300 іпотечних кредитів зараз мають відстрочку виплати основної суми чи відсотків або обох. У ньому додали, що понад XNUMX малих і середніх підприємств відстрочили погашення кредитів під заставу.

Раві Менон, керуючий директор MAS, сказав, що заходи допомоги «проведуть нас через найгіршу частину кризи», але вони не можуть тривати вічно. Він пояснив, що накопичення боргу може збільшити ризик дефолту «надалі».

Гупта сказав, що DBS — найбільший банк у Південно-Східній Азії — зробив «декілька досить драконівських припущень щодо кількості малих і середніх підприємств, які, ймовірно, не зможуть вижити» у своєму внутрішньому стрес-тестуванні. Він попередив, що співвідношення проблемних кредитів може бути гіршим, ніж рівень, який спостерігався під час світової фінансової кризи.

«Я думаю, що ви побачите більше навантаження на фінансову систему в кінці цього року та в наступному, без сумніву. І це тільки тому, що наслідки макроекономічного шоку ще мають просочитися через фінансову систему на даний момент часу, я думаю, що це прийде», – сказав він.

Це в поєднанні з низькими процентними ставками ускладнює проблеми, з якими стикаються банки. Але генеральний директор повторив, що банк збільшив свої буфери в очікуванні потенційних втрат за кредитами. Незважаючи на те, що він готовий потенційно скоротити дивіденди, він сказав, що DBS має достатньо надійну базу капіталу, щоб «поки що не потрібно туди йти».

«Якщо ми добровільно скоротимо дивіденди, я думаю, буде справедливо сказати, що ми вважаємо перспективи похмурішими, ніж ми очікували спочатку», — додав Гупта.