Trong khi căng thẳng thương mại giữa Mỹ và các đồng minh thống trị các tiêu đề tuần trước, Euro nổi lên như một loại tiền tệ mạnh nhất. Rủi ro chính trị nội bộ Eurozone giảm bớt là một yếu tố quan trọng. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức đạt mức cao nhất là 0.52, so với mức thấp 0.186 chỉ hai tuần trước, trước khi đóng cửa ở mức 0.45. Kỳ vọng về quyết định của ECB đối với chương trình mua tài sản là một yếu tố quan trọng khác thúc đẩy đồng tiền chung tăng giá. Mặt khác, đồng Yên Nhật kết thúc ở mức yếu nhất khi lợi suất trái phiếu chính của Mỹ và châu Âu phục hồi. Đồng đô la theo sau là yếu thứ hai.
Cuộc họp G7 ở Canada sẽ có ít tiến triển. Nhưng dựa trên thông tin cho đến nay, căng thẳng giữa Mỹ và G6 không gia tăng. Thị trường có thể sẽ xem xét G7 trong tuần với việc tăng lãi suất của FOMC, cuộc họp của ECB và BoJ. Ngoài ra, sẽ có rất nhiều dữ liệu quan trọng bao gồm CPI của Mỹ, CPI của Anh và việc làm của ZEW của Đức và việc làm của Úc, v.v. Và đừng quên cuộc gặp lịch sử giữa Nhà lãnh đạo Triều Tiên Kim Jong-un và Tổng thống Mỹ Donald Trump cũng vậy. Đó là một thành tựu tuyệt vời của Tổng thống Hàn Quốc Moon Jae-in trong việc dàn dựng nó.
Cuộc họp là cách tweet tốt hơn, mặc dù một số chưa đạt được tiến bộ tại cuộc họp G7
Đã có nhiều cuộc trao đổi sôi nổi giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump, Tổng thống Pháp Emmanuel Macron và Thủ tướng Canada Justin Trudeau trước hội nghị thượng đỉnh các nhà lãnh đạo G7 ở Canada. Nhưng bầu không khí hóa ra lại tốt hơn nhiều so với việc các nhà lãnh đạo thực sự gặp mặt trực tiếp. Có thông tin cho rằng các nhà lãnh đạo G7 đã đối chất với Trump về số liệu thống kê thương mại để thuyết phục ông ngừng áp thuế đối với các đồng minh. Nhưng Trump vẫn giữ vững lập trường coi Mỹ là nạn nhân trong thương mại quốc tế, phản công bằng những con số của chính mình. Mặc dù vậy, nguyên tắc đối thoại được cho là đã được họ đồng ý, trong đó có Trump.
- Quảng cáo -
Macron cho biết sau cuộc gặp song phương với Trump rằng đây là những cuộc đối thoại “rất trực tiếp và cởi mở”. Mặc dù “đôi khi chúng tôi không đồng ý, nhưng chúng tôi chia sẻ, tôi muốn nói những mối quan tâm chung và giá trị chung và chúng tôi chia sẻ sự sẵn sàng cùng nhau đạt được kết quả.” Macron nói thêm “về thương mại, có… một cách để cùng nhau tiến bộ” và “Tôi thấy tất cả các bên sẵn sàng tìm kiếm các thỏa thuận và có cách tiếp cận đôi bên cùng có lợi cho người dân, người lao động và tầng lớp trung lưu của chúng ta.” Trump cũng có giọng điệu nhẹ nhàng hơn khi nói “thỉnh thoảng chúng tôi có những thử nghiệm nhỏ khi nói đến thương mại” Nhưng “điều gì đó sẽ xảy ra. Tôi nghĩ nó sẽ rất tích cực.”
Thủ tướng Đức đưa ra ý tưởng thiết lập cơ chế đối thoại và đánh giá chung để giải quyết tranh chấp. Và theo nguồn tin của Reuters, đề xuất này đã được các lãnh đạo khác đồng tình. Chủ tịch Ủy ban châu Âu Jean-Claude Juncker cũng đề nghị tới thăm Washington để đánh giá thương mại EU-Mỹ nhằm giúp giải quyết tranh chấp.
Tuy nhiên, sự khác biệt giữa Mỹ và G6 vẫn còn rất lớn. Và nhóm này khó có thể đưa ra thông cáo chung lần đầu tiên.
Euro cao hơn nhờ kỳ vọng của ECB nhưng hãy cẩn thận với sự điều chỉnh ôn hòa
Đồng Euro đã kết thúc tuần trước với tư cách là đồng tiền mạnh nhất sau những bình luận từ nhà kinh tế trưởng Peter Praet của ECB rất được kính trọng. Tất nhiên, điều đáng chú ý nhất là dấu hiệu cho thấy “tuần tới, Hội đồng quản trị sẽ phải đánh giá xem liệu tiến độ cho đến nay có đủ để đảm bảo việc giảm dần các khoản mua ròng của chúng tôi hay không”. Nghĩa là, ECB sẽ đưa ra “đánh giá” trong tuần này, về những gì sẽ xảy ra tiếp theo sau khi chương trình mua tài sản trị giá 30 tỷ EUR/tháng kết thúc vào tháng XNUMX.
Praet thực sự đã đưa ra nhiều suy nghĩ lạc quan hơn trong bài phát biểu “Chính sách tiền tệ trong môi trường lãi suất thấp“. Ở đó, ông lưu ý “ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy sự thắt chặt của thị trường lao động đang dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ hơn về tăng trưởng tiền lương”. Và, các tín hiệu cho thấy sự hội tụ của lạm phát theo hướng mục tiêu của chúng tôi đã được cải thiện, và cả sức mạnh cơ bản của nền kinh tế khu vực đồng euro và thực tế là sức mạnh đó đang ngày càng ảnh hưởng đến việc hình thành tiền lương củng cố niềm tin của chúng tôi rằng lạm phát sẽ đạt đến mức dưới đây, nhưng gần bằng tới 2% trong trung hạn.”
Với việc lạm phát tại khu vực đồng Euro tăng trở lại vào tháng 5, ECB sẽ cảm thấy thoải mái hơn nhiều khi kết thúc chương trình mua tài sản trong năm nay. Tuy nhiên, điều này vẫn còn lâu mới chắc chắn. Điểm khó khăn là nếu họ không kết thúc chương trình sau tháng 9 thì việc giảm dần chương trình thêm ba tháng nữa cho đến tháng 12 cũng chẳng có ý nghĩa gì. Nếu ECB kéo dài chương trình giảm dần trong sáu tháng, điều này sẽ đẩy lùi thời điểm tăng lãi suất đầu tiên, khiến đồng Euro sẽ âm. Việc dừng chương trình ngay sau tháng 9 là điều chắc chắn có lợi cho Euro. Nhưng liệu họ có đủ tự tin để làm điều đó? Thật đáng nghi ngờ. Do đó, có thể có một số điều chỉnh mang tính ôn hòa trong cuộc họp.
Hợp nhất đồng đô la tiếp tục trước khi tăng lãi suất FOMC và CPI
Đồng đô la đã kết thúc vào tuần trước với tư cách là đồng tiền chính yếu thứ hai sau Yên khi sự điều chỉnh ngắn hạn tiếp tục diễn ra. FOMC được kỳ vọng rộng rãi sẽ tăng lãi suất quỹ liên bang thêm 25 điểm cơ bản lên 1.75-2.00% trong tuần này. Tương lai quỹ Fed đang định giá hơn 90% cơ hội cho điều đó và không có gì đáng ngạc nhiên. Trọng tâm sẽ là việc bỏ phiếu và những dự báo mới để đưa ra những gợi ý về việc tăng lãi suất trong tương lai. Tính đến hôm nay, hợp đồng tương lai quỹ liên bang đang định giá khoảng 64% khả năng xảy ra một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 80. Con số này giảm đáng kể so với mức gần XNUMX% cơ hội được định giá vào tháng trước. Nhưng mức giá như vậy có thể thay đổi mạnh mẽ dựa trên các dự báo mới của Fed (Thứ Tư) và dữ liệu CPI tháng XNUMX (Thứ Ba).
Sự phục hồi của chỉ số đô la từ mức 95.02 đã kéo dài xuống mức thấp hơn vào tuần trước như mong đợi. Triển vọng không thay đổi là đỉnh ngắn hạn đã được hình thành sau khi vượt qua ngưỡng kháng cự trung hạn quan trọng 95.15. Mặc dù có thể thấy một số mức giảm nữa, nhưng cần thấy mức hỗ trợ mạnh ở mức hỗ trợ 92.24 (gần với đường EMA 55 ngày) để mang lại sự phục hồi trở lại. Chúng tôi kỳ vọng mức tăng từ 88.25 sẽ kéo dài tới mức thoái lui 61.8% của 103.82 (mức cao năm 2017) lên 88.25 ở mức 97.87 ở giai đoạn sau. Nhưng điều đó chỉ có thể xảy ra khi thị trường tin chắc rằng Fed sẽ tăng lãi suất lần thứ 10 trong năm nay vào tháng 3. Hoặc, lợi suất XNUMX năm có thể loại bỏ vùng kháng cự quan trọng khoảng XNUMX%.
Lợi suất trái phiếu 10 năm đã phục hồi mạnh mẽ vào tuần trước lên mức cao nhất là 2.992. Nhưng TNX đã không thể giành được 3% và rút lui mạnh mẽ. Triển vọng chung không thay đổi khi các hành động giá từ 3.115 đang hình thành mô hình hợp nhất. Nhược điểm sẽ được hạn chế bằng mức thoái lui 38.2% từ 2.033 đến 3.115 ở mức 2.701, gần với mức hỗ trợ 2.717. Tuy nhiên, cần thêm thời gian để hoàn thành việc hợp nhất vì TNX đang phải đối mặt với sự kháng cự kênh kéo dài nhiều thập kỷ.
Triển vọng hàng tuần EUR / USD
Sự phục hồi của EUR/USD từ mức đáy ngắn hạn 1.1509 kéo dài đến mức 1.1839 vào tuần trước nhưng đã mất đà kể từ đó. Khi cặp tiền này duy trì trên mức hỗ trợ nhỏ 1.1713, xu hướng ban đầu là trung lập trong tuần này. Trên 1.1839 sẽ kéo dài sự phục hồi. Nhưng vì nó được coi là sự điều chỉnh nên xu hướng tăng giá sẽ bị giới hạn bởi mức kháng cự 1.1995 để mang lại sự đảo chiều. Mặt khác, việc phá vỡ mức hỗ trợ nhỏ 1.1713 có thể sẽ tiếp tục giảm lớn hơn từ 1.2555 đến 1.1509 xuống mức thoái lui 50% từ 1.0339 đến 1.2555 ở mức 1.1447.
Trong bức tranh lớn hơn, phát triển hiện tại cho thấy rằng EUR / USD đã bị từ chối bởi 38.2% retracement của 1.6039 (2008 high) thành 1.0339 (2017 low) tại 1.2516. Và, một đầu trung hạn đã được hình thành tại 1.2555 rồi. Từ chối từ đó nên mở rộng hơn nữa để 61.8% retracement của 1.0339 để 1.2555 tại 1.1186 và dưới đây. Bây giờ, ngay cả trong trường hợp phục hồi, chúng tôi sẽ không xem xét sự sụp đổ từ 1.2555 như kết thúc miễn là nắm giữ kháng 1.1995.
Trong hình ảnh dài hạn, sự từ chối của 38.2% retracement của 1.6039 thành 1.0339 tại 1.2516 cho rằng xu hướng giảm trong dài hạn từ 1.6039 (cao nhất của 2008) có thể vẫn chưa kết thúc. Tỷ giá EUR / USD cũng được giữ dưới ngưỡng kháng cự đường xu hướng dài hàng thập kỷ. Tập trung bây giờ sẽ chuyển sang hỗ trợ 1.1553. Duy trì phá vỡ ở đó sẽ làm tăng cơ hội kiểm tra lại 1.0339 thấp. Đó là sớm để nói, nhưng cơ hội đảo chiều tăng dài hạn đang mờ dần.
Signal2forex.com - Các tín hiệu và robot Forex tốt nhất
