Đồng Euro tăng điểm trong sự bất ngờ của CPI, Yen mở rộng sau khi BoJ Selloff

Euro nổi lên như một đồng tiền mạnh mẽ ngày hôm nay sau một số sự kiện gây ra biến động. Bất ngờ về lạm phát ở khu vực đồng tiền chung châu Âu là yếu tố chính nâng đồng tiền chung lên cao hơn. Đô la Úc cũng mạnh, cạnh tranh với Euro để giành vị trí tăng giá lớn nhất hiện nay. Trong khi đó, dữ liệu GDP mạnh hơn dự kiến ​​đã nâng đỡ Đô la Canada, điều này đã đảo ngược đợt bán tháo trước đó. Mặt khác, Yên rõ ràng là người yếu thế nhất sau khi Thống đốc BoJ Haruhiko Kuroda tỏ ra rất rõ ràng rằng sẽ không có việc thoát khỏi gói kích thích sớm. Đồng đô la cũng yếu, ngoại trừ so với Yên và Kiwi sau dữ liệu mờ nhạt từ Mỹ.

Tại các thị trường khác, lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản đã giảm xuống đóng cửa ở mức 0.048, sau khi đạt mức cao nhất trong ngày ở mức 0.115. Chủ đề về lợi suất JGB kéo Yên lên cao hơn sẽ kết thúc. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ cũng giảm nhẹ và giảm ở mức 2.95. Chứng khoán châu Á hôm nay có diễn biến trái chiều, Nikkei đảo ngược mức giảm trước đó để đóng cửa tăng 0.04%. China Shanghai SSE đóng cửa tăng 0.26%. Singapore Strait Times đóng cửa tăng 0.38%. Nhưng HSI Hồng Kông đóng cửa giảm -0.52%. FTSE tăng 0.71% tại thời điểm viết bài nhưng DAX giảm -0.23%. CAC tăng 0.19%. Cổ phiếu công nghệ là tâm điểm chính trong phiên giao dịch tại Mỹ sau đợt bán tháo mạnh trên NASDAQ trong hai ngày qua.

Về mặt kỹ thuật, cả EUR/JPY và GBP/JPY lẽ ra đã đảo ngược xu hướng giảm gần đây. Với độ tin cậy kém hơn, USD/JPY cũng có thể chạm đáy. Trong khi đồng Euro mạnh thì EUR/USD được giữ ở mức dưới mức kháng cự ngắn hạn 1.1790. EUR/GBP được giữ dưới ngưỡng kháng cự 0.8957. Vì vậy, Euro cần nhiều hơn nữa để thuyết phục chúng ta về động lực của nó. Trọng tâm của USD/CAD đã quay trở lại mức 1.2993. Nhưng hiện tại, sự sụt giảm gần đây của USD/CAD từ mức 1.3385 được coi là một sự điều chỉnh. Chúng tôi cho rằng khả năng giảm giá là hạn chế ngay cả khi có đợt giảm giá tiếp theo.

GDP của Canada tăng trưởng vững chắc 0.5% hàng tháng, PCE của Mỹ không đạt kỳ vọng

GDP của Canada tăng 0.5% hàng tháng, 2.6% trong tháng 0.3, mạnh hơn kỳ vọng là 2.3% hàng tháng, 0.5% hàng năm. IPPI tăng 0.2% so với kỳ vọng 0.5% của mẹ. RMPI tăng 2.7% so với kỳ vọng của mẹ là XNUMX%. Đô la Canada giảm sâu vào đầu ngày hôm nay do có báo cáo rằng nó bị từ chối trong cuộc họp NAFTA Mỹ-Mexico vào cuối ngày thứ Năm. Nhưng GDP mạnh hơn dự kiến ​​đang đưa nó trở lại tầm kiểm soát so với Đô la.

Thu nhập cá nhân của Mỹ tăng 0.4% trong tháng 0.4, chi tiêu tăng 2.2%, cả hai đều đạt kỳ vọng. Tuy nhiên, PCE toàn phần không đổi ở mức 2.3% so với cùng kỳ, thấp hơn kỳ vọng là 1.9% so với cùng kỳ. PCE lõi không đổi ở mức 2.0% hàng năm, dưới mức kỳ vọng là 0.6% hàng năm. Chỉ số chi phí việc làm tăng 2% trong quý 0.7, dưới mức kỳ vọng XNUMX%.

Đồng Euro tăng vọt khi CPI vượt kỳ vọng, bù đắp cho sự thiếu hụt GDP

CPI tất cả các mặt hàng của Eurozone đã tăng lên 2.1% trong tháng 2.1, tăng từ mức 2.0% so với cùng kỳ và vượt kỳ vọng là 2012% so với cùng kỳ. Đây cũng là mức cao nhất kể từ năm 1.1. CPI cơ bản cũng tăng lên 0.9%, tăng từ mức 1.0% so với cùng kỳ và vượt kỳ vọng 2019% so với cùng kỳ. ECB rõ ràng về con đường dừng chương trình mua tài sản. Và điều đó là rõ ràng với hướng dẫn chuyển tiếp về việc giữ lãi suất không thay đổi trong suốt mùa hè năm XNUMX. Tuy nhiên, ngôn ngữ này được cố tình giữ mơ hồ vì ECB muốn đạt được sự cân bằng giữa độ chính xác và tính linh hoạt. Mặc dù dữ liệu lạm phát trong một tháng sẽ không khiến ECB vượt qua đợt tăng lãi suất đầu tiên nhưng chắc chắn nó sẽ làm giảm khả năng trì hoãn đợt tăng lãi suất này.

Cũng tại khu vực đồng tiền chung châu Âu, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 8.3%, giảm từ mức 8.4% và đạt kỳ vọng. Mặt khác, tăng trưởng GDP đóng cửa ở mức 0.3% qoq trong quý 2, giảm từ mức 0.4% qoq và không đạt kỳ vọng 0.4% qoq. Tăng trưởng hàng năm chậm lại ở mức 2.1% so với cùng kỳ, giảm từ mức 2.5% so với cùng kỳ và không đạt được kỳ vọng 2.2% so với cùng kỳ. Doanh số bán lẻ của Đức đã tăng 1.2% trong tháng 1.0, cao hơn kỳ vọng của mẹ là 6%. Tỷ lệ thất nghiệp giảm -10k trong tháng XNUMX, dưới mức kỳ vọng là -XNUMXk.

BoJ điều chỉnh YCC, thêm hướng dẫn chuyển tiếp, Kuroda xua tan suy đoán về việc thoát khỏi gói kích thích sớm

Điểm yếu ban đầu của BoJ ở Yên đã được hạn chế trong ngày hôm nay. Nhưng việc bán tự do đã được thúc đẩy sau khi Thống đốc BoJ Haruhiko Kuroda đưa ra thông điệp rất rõ ràng tại cuộc họp báo. Điều quan trọng cần lưu ý là theo khuôn khổ được tăng cường, BoJ giờ đây sẽ cho phép lợi suất dao động trong khoảng từ -0.1% đến +0.1%. Và Kuroda nhấn mạnh rằng “chúng tôi không có ý định thay đổi này dẫn đến việc tăng mức lãi suất”. Ông nói thêm rằng phạm vi 0.2% sẽ “cải thiện chức năng của thị trường trái phiếu chính phủ vốn đang xấu đi” và “giúp chính sách nới lỏng của chúng tôi bền vững hơn”.

Về hướng dẫn sắp tới, Kuroda cho biết đó là để tăng cường “cam kết đạt được mục tiêu lạm phát 2% của chúng tôi”. Và “chúng tôi đã áp dụng điều này để đảm bảo sự tin tưởng của thị trường đối với chính sách của chúng tôi vì chúng tôi sẽ duy trì gói kích thích lớn lâu hơn dự kiến ​​​​ban đầu”. Kuroda chỉ ra “một số suy đoán” rằng BoJ sẽ tìm cách “rút lui sớm”. Và ông hy vọng điều này có thể “xóa tan những suy đoán như vậy”.

Ngoài ra, ông cũng thừa nhận rằng phải mất “thời gian dài hơn dự kiến” để lạm phát tăng lên. Do đó, “việc đạt được mục tiêu của chúng tôi sẽ vượt quá khung thời gian dự báo (ba năm) của chúng tôi”. Và ông cũng nhấn mạnh rằng “Dưới sự kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) của chúng tôi, lãi suất thực sẽ giảm ngay cả khi lãi suất danh nghĩa ổn định miễn là kỳ vọng lạm phát tăng cao”. Nhưng hiện tại không cần phải nới lỏng thêm nữa.

Thông tin thêm về BoJ:

PMI sản xuất Trung Quốc giảm xuống 51.2, áp lực giảm ngắn hạn xuất hiện

Chỉ số PMI sản xuất chính thức của Trung Quốc đã giảm -0.3 xuống 51.2 trong tháng 51.3, dưới mức kỳ vọng là 1.0. Dịch vụ PMI chính thức giảm -54.0 xuống 55.0, không đạt kỳ vọng XNUMX. Nhà phân tích Zhang Liqun lưu ý trong thông cáo rằng mặc dù chỉ số PMI giảm nhẹ nhưng “sự tăng trưởng ổn định của nền kinh tế vẫn không thay đổi”. Tuy nhiên, “áp lực giảm giá ngắn hạn đã xuất hiện”.

Nhìn vào chi tiết, 49.8 chỉ số phụ đều giảm trong tháng. Chúng bao gồm sản xuất, đơn đặt hàng mới, khối lượng mua, nhập khẩu, giá mua, giá xuất xưởng, giao hàng của nhà cung cấp, kỳ vọng sản xuất và vận hành, đơn đặt hàng xuất khẩu mới không thay đổi nhưng nằm trong khu vực thu hẹp ở mức XNUMX. Một số người coi tập dữ liệu này là dấu hiệu đầu tiên cho thấy tác động từ căng thẳng thương mại ngày càng gia tăng với Mỹ.

Niềm tin kinh doanh của ANZ New Zealand giảm xuống mức thấp nhất 10 năm, nền kinh tế cảm thấy ngày càng muộn trong chu kỳ

Chỉ số niềm tin kinh doanh ANZ của New Zealand giảm xuống -45 trong tháng 5, giảm -2008 điểm. Đó là mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 4. Chỉ số hoạt động riêng giảm -2009 điểm xuống XNUMX, thấp nhất kể từ tháng XNUMX năm XNUMX. Các chỉ số phụ đều yếu và bán lẻ là thấp nhất
lĩnh vực tự tin.

ANZ lưu ý trong thông cáo rằng “nền kinh tế này ngày càng cảm thấy muộn hơn trong chu kỳ”. Trong khi kích thích tài chính và các điều kiện thương mại mạnh mẽ sẽ hỗ trợ tăng trưởng, “niềm tin kinh doanh thấp kéo dài sẽ làm tăng nguy cơ các công ty sẽ trì hoãn các quyết định đầu tư và tuyển dụng”. “Con đường phía trước có vẻ kém an toàn hơn và rủi ro bị đình trệ ngày càng tăng.

Cũng từ dưới lên, giấy phép xây dựng của New Zealand đã giảm -7.6% trong tháng Sáu. Phê duyệt xây dựng của Úc đã tăng 6.4% trong tháng Sáu.

Triển vọng trong ngày giữa cặp EUR / JPY

Hàng ngày Pivots: (S1) 129.48; (P) 129.78; (R1) 130.30; Hơn….

EUR/JPY tăng lên mức cao nhất là 130.93 cho đến thời điểm hiện tại. Sự phát triển hiện tại cho thấy rằng việc rút lui từ mức 131.97 đã hoàn thành ở mức 129.10. Xu hướng trong ngày vẫn tăng ở mức 131.97 trước tiên. Phá vỡ ở đó sẽ tiếp tục sự phục hồi từ mức 124.61 và nhắm mục tiêu mức kháng cự chính 133.47. Việc phá vỡ ở đó sẽ xác nhận gần mức giảm từ 137.49 đã hoàn thành. Tuy nhiên, về nhược điểm, thay vào đó, hỗ trợ nhỏ dưới 130.06 sẽ chuyển trọng tâm trở lại 129.10.

Trong bức tranh lớn hơn, hiện tại, triển vọng trung bình vẫn lạc quan một cách thận trọng. cấu trúc ba sóng của sự sụt giảm từ 137.49 xuống 124.61 cho rằng đó là một sự điều chỉnh. Ngoài ra, mức kháng cự quan trọng 124.08 đã chuyển sang hỗ trợ đã được bảo vệ. Việc phá vỡ ngưỡng kháng cự 133.47 sẽ khẳng định trường hợp tăng giá tăng từ 109.03 (mức thấp năm 2016) vẫn đang được tiến hành để đạt mức cao khác trên 137.49. Và đây sẽ vẫn là trường hợp được ưa chuộng miễn là mức hỗ trợ 127.13 được giữ vững.

Cập nhật chỉ số kinh tế