Các nhà cung cấp tài trợ thương mại phi ngân hàng tìm cách thúc đẩy thị phần

Các nhà sản xuất tại thị trường mới nổi (EM) đã gặp khó khăn ngay cả trước khi đại dịch coronavirus làm suy giảm nhu cầu quốc tế đối với nhiều sản phẩm của họ.

Ngân hàng Phát triển Châu Á ước tính rằng 1.5 nghìn tỷ USD tài trợ thương mại được yêu cầu đã bị từ chối vào năm ngoái - một con số có thể tăng lên 2.5 nghìn tỷ USD vào năm 2025, theo Diễn đàn Kinh tế Thế giới (WEF).

Vào giữa tháng 200, Stenn đã đóng cửa một cơ sở tài chính mới trị giá XNUMX triệu đô la để cung cấp tính thanh khoản và quản lý dòng tiền cho các công ty toàn cầu bị ảnh hưởng bởi đại dịch coronavirus. Sau đó, vào tuần đầu tiên của tháng XNUMX, công ty thông báo rằng một vòng tài trợ mới đã thúc đẩy chương trình tài trợ thương mại cốt lõi của mình lên nửa tỷ đô la.

Stenn hy vọng các quỹ này sẽ giúp họ tận dụng được việc tăng cường chấp nhận tài trợ thương mại phi ngân hàng, như đã chỉ ra từ một cuộc khảo sát mà họ thực hiện với hơn 700 doanh nghiệp quy mô vừa ở Anh, Mỹ và Trung Quốc vào cuối năm ngoái.

Hơn 80% số người được hỏi cho biết họ đang cân nhắc chuyển sang các nhà cung cấp tài chính thay thế từ các ngân hàng truyền thống để tài trợ thương mại vào năm 2020, với các doanh nghiệp Trung Quốc đặc biệt muốn khám phá các lựa chọn phi ngân hàng của họ.

Kerstin Braun, chủ tịch tại Stenn, cho biết hầu hết các nhà sản xuất đã phải ăn vào lượng dự trữ thanh khoản của họ trong cuộc khủng hoảng coronavirus và nhiều nhà sản xuất hiện đang hoạt động với dòng tiền chỉ sau bốn tuần.

Khách hàng điển hình của Stenn là một nhà sản xuất hàng tiêu dùng nhanh.

Vào đầu năm, Braun thừa nhận rằng công ty đã suy nghĩ 'nếu không có thương mại toàn cầu, thì không có tài chính thương mại toàn cầu', nhưng họ nhanh chóng nhận ra rằng thay vì tiếp cận các nhà sản xuất ở EMs làm việc với các nhà nhập khẩu lớn hơn ở các thị trường phát triển, nó cần phải nói chuyện trực tiếp với các nhà nhập khẩu.

Bà nói: “Trước đây, những nhà nhập khẩu này có thể đã tìm cách siết chặt các nhà cung cấp của họ, nhưng trong thời đại trách nhiệm xã hội và doanh nghiệp, họ ngày càng nhận ra rằng họ không thể để mất bất kỳ nhà cung cấp nào, vì vậy họ đang giới thiệu chúng tôi với các nhà sản xuất của họ.

“Bằng cách giao tiếp với họ, chúng tôi đảm bảo rằng họ sẽ nhận được tiền vào ngày giao hàng và sau đó các nhà nhập khẩu có thể thương lượng các điều khoản tín dụng dài hơn”.

Các ngân hàng không phải là ngân hàng có thể tiếp cận và cấp vốn cho khách hàng nhanh hơn vì họ không dựa vào các hệ thống kế thừa 

 – Kerstin Braun, Sten

Mặc dù tập trung nhiều hơn vào việc tạo ra chuỗi cung ứng bền vững kể từ khi các biện pháp khóa chặt được áp dụng trên toàn thế giới, ước tính của WEF về chênh lệch tài chính thương mại dựa trên giả định rằng chuỗi cung ứng sẽ rời Trung Quốc sang các nước đang phát triển kém hơn.

Tuy nhiên, một trong những hậu quả của coronavirus là cam kết nối lại hệ thống ngày càng tăng.

Braun nói: “Điều này xảy ra không quá nhiều vì các công ty lo sợ một đại dịch khác, mà là để tăng cường khả năng đối phó với sự sụp đổ từ các tranh chấp thuế quan trong tương lai”. “Họ chắc chắn đang xem xét giảm chi phí hậu cần từ việc thuê lại trong các quyết định chuỗi cung ứng của họ.”

Vốn điều lệ

Một trong những điểm khác biệt rõ ràng giữa cuộc khủng hoảng hiện tại và cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 là các ngân hàng được vốn hóa tốt.

Với việc các ngân hàng thương mại hàng đầu có nhiều vốn và các mối quan hệ hiện có - và thường lâu dài - với các doanh nghiệp, các ngân hàng phi ngân hàng và các tổ chức cho vay thay thế có thể cung cấp những gì để vượt trội hơn những lợi thế này?

Braun giải thích: “Chúng tôi đã được tiếp cận bởi những công ty mà trước đây từng là khách hàng ngân hàng điển hình. “Họ nói với chúng tôi rằng ngân hàng của họ không thể thiết lập một chương trình giúp họ tiếp cận tài chính đủ nhanh.

“Các ngân hàng không phải là ngân hàng có thể tiếp cận và cấp vốn cho khách hàng nhanh hơn vì họ không dựa vào các hệ thống kế thừa.”

Cô ấy chấp nhận rằng các ngân hàng và hiệp hội cá nhân đang làm việc trên các giải pháp công nghệ - đặc biệt là xung quanh việc sử dụng blockchain - nhưng nói rằng họ sẽ không bao giờ bao phủ toàn bộ thị trường.

Bà khẳng định: “Tài trợ thương mại vẫn là một sản phẩm thích hợp cho các ngân hàng.

Vào tháng 250, Stenn đã công bố kết quả cuộc khảo sát 51 doanh nghiệp quy mô vừa đến lớn ở Anh cho thấy chỉ hơn một nửa (XNUMX%) căng thẳng địa chính trị - bao gồm cả Brexit - sẽ ảnh hưởng tích cực đến hoạt động kinh doanh của họ trong năm nay.

Tuy nhiên, chỉ vài tháng sau, công ty đã cảnh báo rằng một Brexit cứng kết hợp với virus coronavirus có thể là một cơn bão hoàn hảo cho các công ty Anh, với sự không chắc chắn về thuế quan và viễn cảnh thủ tục giấy tờ gia tăng đẩy các công ty vốn đã dễ bị tổn thương.

“Rủi ro của chúng tôi không nằm ở nhà cung cấp hàng hóa - mà nằm ở việc người mua không thể trả nợ cho chúng tôi,” Braun kết luận. “Xếp hạng tín dụng của các công ty mạnh thậm chí đang xấu đi gần như hàng ngày và bất ổn địa chính trị sẽ đẩy nhanh xu hướng này.

“Trong bối cảnh này, khả năng chúng tôi huy động được hai vòng tài trợ trong những hoàn cảnh khó khăn cho thấy rằng các nhà đầu tư tin tưởng vào hệ thống quản lý tín dụng của chúng tôi.”