تتيح RBC للعملاء التداول بجانبها من خلال خدمة توصيات العملات الأجنبية الجديدة

يمكن لعملاء الفوركس الذين يبحثون عن توصيات مع طمأنة معرفة الطرف الذي يتعامل معهم ويتعامل معهم أن يفعلوا ذلك تمامًا الآن من خلال خدمة جديدة من RBC Capital Markets.

في مايو ، قدم البنك استراتيجيته النشطة للتراكب الكلي (Amos) ، وهي خدمة توصيات تداول العملات الأجنبية اليومية التي تبحث في تدفقات المضاربة عبر أسواق العملات الأجنبية لتتبع وتحديد الاتجاه الذي قد تتجه إليه الأسواق.

تم إنشاء النموذج من قبل فريق عملات الفوركس بالبنك في لندن ، وهو يفحص الأحداث التجارية للنظر في الأماكن التي كان المضاربون يضعون الأموال فيها.

تتدفق النماذج خلال الـ 24 ساعة الماضية للعمل على التدفق الكلي لذلك اليوم ثم تحديد البيانات على مدار الأسبوع الماضي والشهر الماضي.

يقول روب تيرنر ، متداول كمي في الفوركس في RBC ومؤسس Amos: "من الواضح أن أفضل إشارة هي أن كل هذه التدفقات تسير في نفس الاتجاه". "ومع ذلك ، فإننا نأخذ في الاعتبار أيضًا مخزون المراكز المعلقة على مدى فترة أطول بكثير."

لكل من هذه العوامل ترجيح مختلف ، والذي يستخدم لإبلاغ الرؤية العامة إذا لم تكن جميعها تشير إلى نفس الطريقة.

يقول تيرنر إن RBC لديها القدرة على إجراء هذا النوع من النمذجة لعدد من السنوات ، ولكن هذه كانت المرة الأولى التي يتم استخدامها لتقديم توصيات تجارية آلية.

جاء الدافع وراء الخدمة من العملاء الذين سألوا البنك عما سيحدث إذا اتخذ نهجًا قائمًا على القواعد.

يوضح تيرنر: "يشير تحديد الموقع في أسواق العملات الأجنبية عادةً إلى مقياس واحد - بيانات CFTC [لجنة تداول السلع الآجلة] ، المأخوذة من عقود العملات الأجنبية المتداولة في البورصة". "نموذجنا يبحث في مصدر بيانات مختلف للحصول على طريقة عرض بديلة."

إن البنك الذي يخاطر برأس ماله جنبًا إلى جنب مع رأس مال عملائه يضيف الراحة بالتأكيد إلى أن المصالح تتماشى ، ويتم تقاسم الجانب الصعودي والهبوط بالتساوي 

 - براد بيلي ، سيلينت

تشارك RBC المعلومات حول كيفية عمل النموذج - مثل كيفية حساب المراكز - مع عملاء Amos المحتملين. بمجرد موافقة العميل على استخدام الخدمة ، يبدأ في تلقي توصيات التداول اليومية وأي صفقات يقوم بها يتم تنفيذها مع البنك.

يتم تنفيذ الصفقات في تمام الساعة 4 مساءً في لندن ، لذلك في الساعة 3.40 مساءً كل يوم يتلقى العميل قائمة الصفقات التي يوصي بها RBC لذلك اليوم. تتم التداولات على أساس "التأكيد السلبي" - لذلك ما لم يقل العملاء أنهم لا يريدون تنفيذ هذه الصفقات ، فإن RBC ستنفذها نيابة عنهم.

أوامر التثبيت هذه لها رسوم محددة ، عادة ما تكون في حدود 20 دولارًا لكل مليون. يتحمل العملاء هذه الرسوم بالإضافة إلى فروق الأسعار الإضافية ، والتي يتم التفاوض عليها بشكل فردي ولكن عادةً ما تكون حوالي 90 نقطة أساس من قيمة الصندوق الذي يستخدمون التوصيات من أجله.

سيجتذب صندوق بقيمة 100 مليون دولار تكلفة إجمالية سنوية للتحليل والتنفيذ تبلغ حوالي 900,000 دولار.

يقدم النموذج توصيات لجميع أزواج عملات G10 ، على الرغم من أنه لن يكون لدى كل عميل تفويض لتداول كل هذه الأزواج.

يقول تيرنر: "النموذج غير مخصص لأزواج العملات المحددة التي يريد كل عميل تداولها".

"من المحتمل أن نوسع المفهوم ليشمل عملات أقل سيولة ، ولكن الطريقة التي أنشأنا بها النموذج تعمل بشكل جيد بشكل خاص مع عملات مجموعة العشرة التي تعتبر رخيصة نسبيًا للتداول وحرة التعويم ، مما يعني أن أنشطة المضاربين تقود الاتجاهات بطريقة تؤدي إلى لا يحدث مع العملات الناشئة ".

تأثير السوق

في حين أن الخدمة تمكن العملاء من تكرار أداء استراتيجية التداول القائمة على تحديد المواقع في RBC للدولار مقابل الدولار ، إلا أنهم ينفذون أحجامًا أكبر بكثير مما يتداوله البنك في دفتره الخاص.

لذلك ، من المحتمل ألا يكون تأثير السوق لتداول RBC أكثر مما يشير إليه تيرنر على أنه "خطأ تقريب" بالنسبة لتداول العميل.

"بالإضافة إلى ذلك ، نحن ننفذها كأوامر تثبيت ، لذلك نحن لا نحسب المعدل الذي يتم به تعبئة العملاء في صفقاتهم ،" يتابع.

"إذا كان العملاء يحصلون ببساطة على معدل من بنكهم ، فلن يكون لديهم رؤية كافية لكيفية حساب هذا السعر ، وإذا كان بنكهم ينفذ الصفقات في دفتره الخاص في نفس الوقت ، فقد يؤثر ذلك سلبًا على السعر الذي يتلقاه العميل. "

في كثير من الحالات ، لن يتم تنفيذ صفقات Amos حتى في السوق الأساسي حيث أن RBC ستكون قادرة على إيجاد فائدة معادلة في بنك آخر وصافي الصفقات.

يقول براد بيلي ، مدير الأبحاث في Celent ، إنه إذا كانت استراتيجية تداول العملات الأجنبية لمدير الاستثمار تنطوي على إدارة نشطة وتداول ، فمن الأهمية بمكان أن يكون لديك شريك يتمتع بإدراك شديد لصعوبات تداول العملات الأجنبية.

ويضيف: "إن البنك الذي يخاطر برأس ماله جنبًا إلى جنب مع رأس مال عملائه يضيف الراحة بالتأكيد إلى أن المصالح تتماشى ، والجانب العلوي والسفلي مشتركان بالتساوي".