Dollar schwächelt, da der Erzeugerpreisindex zum ersten Mal seit 1.5 Jahren fiel, aber der Verlust ist begrenzt

Der Dollar fällt in der frühen US-Sitzung gegenüber dem japanischen Yen leicht, nachdem die Inflationsdaten schwächer ausgefallen sind als erwartet. Aber der Verlust ist bisher begrenzt. Und den Devisenmärkten fehlt weiterhin eine allgemeine, klare Richtung. Der Yen wird heute bisher als stärkste Währung gehandelt, aber die Aufwärtsbewegung ist unter dem gestrigen Hoch begrenzt. Der Australische Dollar wird als zweitstärkste Währung gehandelt, gefolgt vom Kanadischen Dollar. Auf der anderen Seite ist das Pfund am schwächsten, obwohl die jüngsten Brexit-Kommunikationen im Allgemeinen positiv waren. Das Problem scheint in Großbritannien zu liegen, da es Gerüchte gibt, dass einige Abgeordnete versuchen, Premierministerin Theresa May zu stürzen. Der Euro folgt als zweitschwächste Währung. Es sollte jedoch beachtet werden, dass sich das Bild vor Tagesschluss drastisch ändern könnte.

Auf anderen Märkten eröffnen US-Aktien den Tag fast unverändert, wobei der NASDAQ die schwächsten Kurse verzeichnet. Die europäischen Indizes notieren heute fester. Zum Zeitpunkt des Schreibens liegt der FTSE um 0.21 %, der DAX um 0.18 % und der CAC um 0.71 % im Plus. Die Rendite deutscher 10-jähriger Bundesanleihen fällt leicht um -0.025, bleibt aber über der Marke von 0.4000. Die Rendite italienischer 10-jähriger Anleihen steigt um 0.033, bleibt aber deutlich unter 3.000. Rohöl bleibt vorerst über 70, während Gold immer noch darum kämpft, die Marke von 1200 wieder zu erreichen. Heute schlossen die asiatischen Märkte überwiegend im Minus, wobei der Nikkei um -0.27 %, der China Shanghai SSE um -0.33 % und der HSI um -0.29 % fielen. Aber der Singapore Strait Times legte um 0.47 % zu.

Technisch gesehen sind die zu beobachtenden Niveaus im Wesentlichen unverändert. USD/JPY und USD/CHF schwächeln heute leicht, bleiben aber nahe dem Widerstand von 111.82 bzw. 0.9766. EUR/USD hält sich in einem sehr engen Bereich über der Unterstützung von 1.1525 und daher ist ein weiterer Aufwärtstrend zu erwarten. Obwohl AUD/USD viel Abwärtsdynamik verloren hat, wird es unter dem geringen Widerstand von 0.7131 gehalten und dürfte eher früher als später einen weiteren Rückgang erleben.

US-Erzeugerpreisindex (PPI) verzeichnet ersten monatlichen Rückgang seit Februar 2017

Im August fiel der US-Erzeugerpreisindex um -0.1 % gegenüber dem Vormonat, während ein Anstieg von 0.2 % erwartet wurde. Die Jahresrate verlangsamte sich ebenfalls von 3.3 % auf 2.8 % und lag damit unter der Erwartung von 3.2 %. Der Kern-Erzeugerpreisindex fiel um -0.1 % gegenüber dem Vormonat, während ein Anstieg von 0.2 % erwartet wurde. Die Jahresrate verlangsamte sich ebenfalls von 2.7 % auf 2.3 % und lag damit unter der Erwartung von 2.8 %. Dies ist auch der erste monatliche Rückgang seit 1.5 Jahren (Februar 2017). Der Rückgang der Lebensmittelpreise und der Handelseinnahmen glich den Anstieg der Energiekosten aus.

Ebenfalls heute veröffentlicht: Die Kapazitätsauslastung in Kanada stieg im 85.5. Quartal auf 2 %. Die Industrieproduktion in der Eurozone sank im Juli gegenüber dem Vormonat um 0.8 %. Der japanische BSI für die Großindustrie stieg im 6.5. Quartal auf 3, blieb aber hinter den Erwartungen von 8 zurück. Das Verbrauchervertrauen im australischen Westpac sank im September stärker als erwartet um -3.0 % gegenüber dem Vormonat.

5-Sterne-Bewegung weist Drohung zurück, EM Tria wegen Budget zu stürzen

In Italien gab es Gerüchte, dass die 5-Sterne-Bewegung, eine Partei der Anti-Establishment-Koalition, damit gedroht habe, Wirtschaftsminister Giovanni Tria zu stürzen, wenn er im Haushalt 10 nicht 2019 Milliarden Euro für ihre wichtigste Kampagne bewillige. Doch die 5-Sterne-Bewegung dementierte diese Nachricht. Die Partei sagte in einer Erklärung: „Dass die 5-Sterne-Bewegung Druck auf Minister Tria ausübt, ist unbegründet, ebenso wie jeder Hinweis auf (eine Forderung) seines möglichen Rücktritts.“

Jüngste Kommentare von Tria und den Führern der Fünf-Sterne-Bewegung und der Lega deuteten darauf hin, dass sie vorerst an der Haushaltsdisziplin festhalten werden. Dies trug zur Stabilisierung der italienischen Anleihemärkte bei und linderte den Druck auf den Euro etwas. Die progressiveren Maßnahmen sollen in den nächsten Jahren schrittweise eingeführt werden, wurde versprochen. Unabhängig davon sagte Massimo Bitonci, Staatssekretär im Wirtschaftsministerium und Mitglied der Lega, am Wochenende in einem Zeitungsinterview, dass beide Parteien jeweils 5 Milliarden Euro zur Verfügung hätten, um ihre Wahlversprechen im Haushalt 5 umzusetzen.

Pro-Brexit-Abgeordnete diskutierten über die Absetzung von Premierministerin May, die versprach, weiter zu kämpfen

In Großbritannien berichtete die BBC, dass sich rund 50 pro-Brexit-Abgeordnete getroffen hätten, um zu diskutieren, wie Premierministerin Theresa May gestürzt werden könne. Die sogenannte European Research Group, die eine klarere Trennung von der EU bevorzugt, traf sich gestern und es machten Kommentare wie „alle, die ich kenne, sagen, sie muss gehen“, „sie ist eine Katastrophe“ und „so kann es nicht weitergehen“ die Runde. Es ist offensichtlich, dass die Brexiteers mit dem Chequers-Plan für eine enge Bindung an die EU nach dem Brexit unzufrieden sind.

Mays Sprecher sagte heute, sie werde jeden Versuch ihrer Abgeordneten, sie abzusetzen, bekämpfen. Außerdem fügte der Sprecher hinzu: „Wir arbeiten seit zwei Jahren an der Frage der nordirischen Grenze und haben uns eine beträchtliche Anzahl möglicher Lösungen angesehen. Wir glauben, dass der von Chequers vorgelegte Plan der einzig glaubwürdige und verhandelbare ist.“

EU-Kommissionspräsident Juncker drängt auf Stärkung der Rolle Europas auf der Weltbühne

In seiner jährlichen Rede zur Lage der Union forderte EU-Kommissionspräsident Jean-Claude Juncker die EU auf, „ein souveränerer Akteur auf der Weltbühne zu werden“. Er fügte hinzu: „Wenn Europa die gesamte politische, wirtschaftliche und militärische Macht seiner Nationen vereinen würde, könnte seine Rolle in der Welt gestärkt werden.“ Und: „Wir werden immer ein globaler Zahler sein, aber es ist an der Zeit, dass wir auch anfangen, ein globaler Akteur zu werden.“

Zu seinen Vorschlägen gehören die Förderung des Euro als Währung im Ausland, um sie gegenüber dem US-Dollar wettbewerbsfähig zu machen, die Aufrechterhaltung enger Beziehungen zu Großbritannien nach dem Brexit durch ein Freihandelsabkommen, neue Regeln zur Bekämpfung des grenzüberschreitenden Terrorismus, die Bekämpfung der Migration durch eine Aufstockung der Ressourcen für die Grenz- und Küstenwache der EU und ein Handelsabkommen mit Afrika zur Anziehung von Investitionen und Schaffung von Arbeitsplätzen.

Zum Brexit sagte Juncker: „Ich begrüße den Vorschlag von Premierministerin May, eine ehrgeizige neue Partnerschaft für die Zeit nach dem Brexit aufzubauen. Wir stimmen der in Chequers getroffenen Aussage zu, dass der Ausgangspunkt für eine solche Partnerschaft eine Freihandelszone zwischen dem Vereinigten Königreich und der Europäischen Union sein sollte.“

USD / JPY Mid-Day Outlook

Tägliche Pivots: (S1) 111.22; (P) 111.43; (R1) 111.81; Mehr…

USD/JPY fällt leicht, nachdem es nicht gelungen ist, die Widerstandszone von 111.75/82 zu durchbrechen. Aber die Abwärtsbewegung ist bisher über dem 4-Stunden-EMA von 55 (jetzt bei 111.20) begrenzt. Die Intraday-Tendenz bleibt zu diesem Zeitpunkt neutral. Und die Intraday-Tendenz bleibt zunächst neutral. Auf der Oberseite wird ein Durchbruch des geringen Widerstands von 111.73 darauf hindeuten, dass der Anstieg von 109.76 wieder aufgenommen wird. Und die Intraday-Tendenz wird wieder nach oben gerichtet sein, um das Hoch von 113.17 erneut zu testen. Ein entscheidender Durchbruch dort wird die größere Rallye von 104.62 wieder aufnehmen. Auf der Unterseite wird ein stärkerer Rückgang unter 110.37 bringen. Aber eine starke Unterstützung wird von 38.2 % Retracement von 104.62 auf 113.17 bei 109.90 erwartet, um die Abwärtsbewegung einzudämmen und eine Erholung herbeizuführen.

Im Großen und Ganzen sollte der korrektive Rückgang von 118.65 (2016 high) mit drei Wellen bis hinunter zu 104.62 abgeschlossen sein. Der entscheidende Bruch der 114.73-Resistenz wird wahrscheinlich die gesamte Rallye von 98.97 (2016 niedrig) zu 100% Projektion von 98.97 zu 118.65 von 104.62 bei 124.30 fortsetzen, was einigermaßen nah an 125.85 (2015 hoch) liegt. Dies bleibt der bevorzugte Fall, solange die 109.36-Unterstützung gilt. Der entscheidende Bruch von 109.36 wird den Ausblick jedoch wieder durcheinander bringen. Und ein tiefer gehender Rückgang sollte zurück zu 61.8% Retracement von 104.62 zu 113.17 bei 107.88 und darunter gesehen werden.

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