Die Aktien der Deutschen Bank geraten ins Minus, da sich der Kreditgeber auf eine umfassende Sanierung vorbereitet

Die Aktien der Deutschen Bank drehten ins Minus, nachdem sie am Montagmorgen zunächst um fast 4% gestiegen waren, nachdem die deutsche Bank am Wochenende ein umfassendes Restrukturierungsprogramm angekündigt hatte. Im Rahmen einer ihrer kühnsten Umstrukturierungsmaßnahmen wird die Bank bis 18,000 2022 Stellen abbauen und ihr globales Aktienverkaufs- und Handelsgeschäft schließen, um die Rentabilität zu verbessern.

Die umfassenden Reformen, die auch die Schaffung einer 74 Milliarden Euro (83.05 Milliarden Dollar) schweren „Bad Bank“ beinhalten, dürften bis 7.4 Kosten von 2022 Milliarden Euro verursachen. Bei der Vorlage der Ergebnisse des zweiten Quartals am 25. Juli wird die Deutsche Bank voraussichtlich einen Nettoverlust von 2.8 Milliarden Euro ausweisen.

Der Finanzvorstand der Deutschen Bank, James von Moltke, sagte gegenüber Annette Weisbach von CNBC am Sonntag, dass dies die letzte Strategieänderung sein werde, mit dem Ziel, die weltweite Mitarbeiterzahl auf rund 74,000 zu reduzieren und die bereinigten Kosten um ein Viertel auf 17 Milliarden Euro zu senken.

Gegenüber CNBC haben mehrere Quellen erfahren, dass die Entlassungswellen in den New Yorker Niederlassungen der Bank am Montag beginnen.

Die Entscheidung der Deutschen Bank, ihr Investmentbanking zurückzufahren, erfolgte nur zwei Tage, nachdem Investmentbanking-Chef Garth Ritchie in „gegenseitigem Einvernehmen“ zurückgetreten war.

Die Aktien der Deutschen Bank sind im vergangenen Monat um 16 Prozent gestiegen. Anfang Juni war der Kurs auf einem Allzeittief angelangt, nachdem Vorstandschef Christian Sewing auf einer umstrittenen Aktionärsversammlung „harte Einschnitte“ gefordert hatte. Der mehrjährige Rückgang zeigt sich jedoch in einem Kurs von 7 Euro zum Handelsschluss am Freitag, im Gegensatz zu 112 Euro auf dem Vorkrisenhoch.

Der fallende Aktienkurs ist Ausdruck der langen Reihe von Skandalen, die die Bank seit langem begleitet haben. Viele davon stehen im Zusammenhang mit Versäumnissen bei der Geldwäschebekämpfung. Zudem ist das Scheitern der Fusionsgespräche mit dem inländischen Konkurrenten Commerzbank ein Grund dafür, dass die Bank weniger Druck ausüben muss, ihren Investmentbanking-Bereich zu verkleinern oder auszugliedern.

Stephen Isaacs, Vorsitzender des Investitionsausschusses bei Alvine Capital Management, sagte gegenüber CNBCs „Squawk Box Europe“ am Montag, es sei „an der Zeit“, dass die Deutsche Bank Maßnahmen ergreife, um ihre Rentabilität zu verbessern.

„Ich muss leider sagen, dass jede andere europäische Bank der Realität ins Auge sehen musste, dass sie mit den Wall-Street-Playern nicht konkurrieren kann – UBS, Credit Suisse und sogar die britischen Banken – kommt schon, Leute, es ist unglaublich, dass das so lange gedauert hat, und das auch nur im Fall eines völligen Zusammenbruchs des Aktienkurses und wenn einige ihrer wichtigsten Kunden allmählich abwandern“, sagte Isaacs.

Isaacs sagte, dass die Reformen für die Deutsche Bank zwar letztlich funktionieren würden, sie jedoch „weitaus schmerzhafter“ sein würden und dass die „Bestimmungen, über die gesprochen wurde, bei weitem nicht ausreichend“ seien.

„Ich fürchte, es werden alle möglichen Probleme auftauchen. All diese Arbeitsplätze abzubauen, ist sehr teuer, besonders in Europa, besonders in Deutschland, wird es sehr schwierig werden“, sagte er.

„Letztendlich ist die Strategie, den deutschen Unternehmensmarkt effektiv zu verdoppeln, gerade zu einem Zeitpunkt, an dem die deutsche Wirtschaft möglicherweise wirklich ins Wanken gerät, an sich kein Schlüssel zur Profitabilität.“

Isaacs ging sogar so weit, vorzuschlagen, dass der umstrittene Vorsitzende Paul Achleitner, der im Mai einen Versuch seiner Absetzung bei einer umstrittenen Aktionärsversammlung überstanden hatte, wegen der Krise zurücktreten sollte.

— Annette Weisbach und Spriha Srivastava von CNBC haben zu diesem Artikel beigetragen.