Euro weiter im Niedergang, noch kein Ende in Sicht

Die Stimmung an den Märkten verschlechterte sich erneut aufgrund von Berichten über den Angriff Russlands auf einen Nuklearkomplex in der Ukraine. Der Euro setzt den jüngsten Rückgang fort, was zu einem heftigen Ausverkauf asiatischer Aktien führt. Unterdessen festigt der Australische Dollar seine Aufwärtsdynamik und lässt auch den Neuseeländischen Dollar steigen. Der Dollar bleibt uneinheitlich und wird den US-amerikanischen Lohn- und Gehaltsbericht außerhalb der Landwirtschaft prüfen. Aber die Daten würden wahrscheinlich durch jegliche Entwicklungen bei Russlands Invasion in der Ukraine überlagert werden.

Technisch gesehen hat EUR/CAD ohne großes Zögern das ursprüngliche Ziel einer 61.8 %-Prognose von 1.5096 auf 1.4162 von 1.4633 auf 1.4056 erreicht. Ein stärkerer Rückgang dürfte bis zur 100 %-Prognose bei 1.3699 zu beobachten sein. EUR/AUD durchbrach die 100 %-Prognose von 1.6343 auf 1.5354 von 1.6223 bei 1.5143 und ist auf dem Weg zur 161.8 %-Prognose bei 1.4476. EUR/CHF ist ebenfalls auf dem Weg zur 100 %-Prognose von 1.0936 bis 1.0298 von 1.0610 bei 0.9972. Für die Gemeinschaftswährung sieht es nicht gut aus.

In Asien schloss der Nikkei mit einem Minus von -2.32 %. Der Hongkonger HSI ist um -2.38 % gesunken. China Shanghai SSE ist um -0.96 % gesunken. Die Singapore Strait Times ist um -0.14 % gesunken. Die Rendite 10-jähriger japanischer japanischer Staatsanleihen ist um -0.0148 auf 0.154 gesunken. Über Nacht fiel der DOW um -0.29 %. Der S&P 500 fiel um -0.53 %. NASDAQ fiel um -1.56 %. Die 10-Jahres-Rendite sank um -0.021 auf 1.844.

BoC Macklem führt bei Bedarf keine Erhöhung um 50 Basispunkte durch

Der Gouverneur der Bank of Canada, Tiff Macklem, sagte gestern in einer Rede: „Eine straffere Geldpolitik ist notwendig, um die durch die Binnennachfrage bedingten Inflationsanteile zu senken. Und das ist entscheidend, um die Preissteigerungen wieder in Einklang mit unserem Inflationsziel von 2 % zu bringen.“

Die BoC wird auch darüber nachdenken, wann sie zur quantitativen Straffung (Quantitative Tightening, QT) übergehen soll. „Der Zeitpunkt und das Tempo weiterer Leitzinserhöhungen sowie der Beginn des QT werden von der laufenden Beurteilung der Wirtschaft durch die Bank und ihrem Engagement für die Erreichung des Inflationsziels von 2 % bestimmt“, fügte er hinzu.

In der Frage-und-Antwort-Runde sagte Macklem, dass es im Laufe des Jahres sicherlich erheblichen Spielraum für Zinserhöhungen gebe.“ „Wenn wir schneller handeln müssen, sind wir dazu bereit“, fügte er hinzu. „Ich werde einen Schritt um 50 Basispunkte in der Zukunft nicht ausschließen.“

Fed Williams: Höhere Ölpreise sind kein Stagflationsproblem

Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte, die höheren Ölpreise aufgrund der russischen Invasion in der Ukraine könnten wie eine „Steuer“ auf amerikanische Verbraucher wirken. Aber „die Wirtschaft kommt mit viel Vorwärtsdynamik in diese Sache.“ Es handelt sich definitiv nicht um ein Stagflationsproblem.“

Williams geht davon aus, dass die Inflation später in diesem Jahr sinken wird, aber weiterhin „deutlich über“ dem 2-Prozent-Ziel liegt. Er betonte, dass die Fed „die Möglichkeit hat, die Zinssätze höher anzupassen, wenn die Inflation am Ende viel anhaltender ist oder viel höher bleibt, als wir erwarten oder wollen“.

Das Verbrauchervertrauen in Neuseeland (ANZ) fiel auf ein Rekordtief

Das neuseeländische ANZ-Roy Morgan-Verbrauchervertrauen fiel im Februar um -16 Punkte auf 81.7 und erreichte damit ein Rekordtief seit Beginn der Daten im Jahr 2004. Die Inflationserwartungen blieben mit 5.6 % kaum verändert, während die Inflationserwartungen für die Immobilienpreise von 5.3 % auf 4.8 % sanken.

ANZ sagte: „Die Daten dieses Monats sehen düster aus, aber es gibt zweifellos einige vorübergehende Auswirkungen. Die Zeit wird zeigen, wie die andere Seite aussieht, aber wir wissen, dass Omicron schnell und wütend ist und relativ schnell durchbrechen wird.

Die Einzelhandelsumsätze in Australien stiegen im Januar gegenüber dem Vormonat um 1.8 %

Die Einzelhandelsumsätze in Australien stiegen im Januar gegenüber dem Vormonat um 1.8 % auf 32.49 Mrd. AUD. Im Vergleich zum Vorjahresmonat stieg der Umsatz um 6.4 % gegenüber dem Vorjahr.

„Das Aufkommen der Omicron-Variante und steigende COVID-19-Fallzahlen in Kombination mit dem Fehlen vorgeschriebener Sperren haben zu einer Reihe unterschiedlicher Verbraucherverhalten geführt. „Wir haben gesehen, dass die Art von Ausgaben, die zuvor mit Lockdowns verbunden waren, gleichzeitig mit denen im Zusammenhang mit der Lockerung der Lockdown-Bedingungen erfolgten“, sagte Ben James, Direktor für vierteljährliche wirtschaftsweite Statistiken.

„Dies hatte zu Abweichungen zwischen den Branchen geführt, wobei der Lebensmitteleinzelhandel einen Umsatzanstieg verzeichnete, der mit früheren COVID-19-Ausbrüchen übereinstimmte, da die Verbraucher angesichts steigender Fallzahlen Vorsicht walten ließen. Das Fehlen von Lockdowns bedeutete jedoch, dass andere diskretionäre Branchen, die während der Pandemie normalerweise einen Rückgang verzeichnen würden, gemischte Ergebnisse verzeichneten.“

Blick in die Zukunft

Die Handelsbilanz Deutschlands, die Industrieproduktion Frankreichs, der britische Einkaufsmanagerindex für das Baugewerbe und die Einzelhandelsumsätze der Eurozone werden in der europäischen Sitzung veröffentlicht. Später am Tag werden die USA die Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft veröffentlichen. Kanada wird Baugenehmigungen und Ivey PMI freigeben.

EUR / CHF Täglich Outlook

Tägliche Pivots: (S1) 1.0125; (P) 1.0183; (R1) 1.0211; Mehr….

Der EUR/CHF-Kurs fällt bislang weiter auf bis zu 1.0115 und die Intraday-Tendenz bleibt nach unten gerichtet. Der aktuelle Rückgang ist Teil des Abwärtstrends von 1.1149 und sollte eine 100-Prozent-Prognose von 1.0936 auf 1.0298 von 1.0610 bei 0.9972 anstreben. Auf der anderen Seite wird der Durchbruch des kleinen Widerstands von 1.0251 die Intraday-Tendenz neutralisieren und zunächst Konsolidierungen herbeiführen, bevor es zu einem weiteren Rückgang kommt.

Im Großen und Ganzen ist der langfristige Abwärtstrend von 1.2004 (Hoch von 2018) immer noch im Gange. Das nächste Ziel ist eine 100 %-Prognose von 1.2004 bis 1.0505 bis 1.1149 bei 0.9650. In jedem Fall muss der Widerstand von 1.0610 durchbrochen werden, um das erste Anzeichen einer mittelfristigen Bodenbildung zu sein. Andernfalls bleiben die Aussichten pessimistisch.

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