El euro rebota mientras algunos miembros del BCE hablan sobre la subida de tipos en julio

El euro rebota con fuerza hoy, ya que algunos responsables políticos del BCE continuaron hablando de la posibilidad de una subida de tipos en julio. El dólar canadiense lo sigue como el segundo más fuerte, y continúa respaldado por datos de inflación sólidos. El dólar no está funcionando tan mal por ahora, como el tercero más fuerte. Por otro lado, el dólar neozelandés sigue bajo presión después de que el IPC no alcanzara las expectativas. El yen se mantiene en las consolidaciones en general a pesar del intento de caída frente a algunos rivales. La libra esterlina y el franco suizo son mixtos, con el australiano.

Técnicamente, el EUR/USD superó la resistencia menor de 1.0922, pero carece de un seguimiento de las compras. La ruptura firme de este nivel debería confirmar el piso a corto plazo y generar un rebote más fuerte hacia la resistencia de 1.1184. De manera similar, una ruptura firme de la resistencia menor de 0.8379 en EUR/GBP traería un mayor rebote de regreso a la resistencia estructural de 0.8511. Se observará la evolución de estos dos pares para medir la fortaleza subyacente del euro.

En Europa, en el momento de redactar este informe, el FTSE ha subido un 0.32 %. DAX ha subido un 1.41%. El CAC ha subido un 1.88%. El rendimiento de Alemania a 10 años subió 0.0197 a 0.875. Anteriormente en Asia, el Nikkei subió un 1.23%. Hong Kong HSI cayó -1.25%. China Shanghai SSE cayó -2.26%. Los tiempos del Estrecho de Singapur subieron un 0.39%. El rendimiento JGB a 10 años de Japón cayó -0.0004 a 0.255.

Las solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. Se redujeron a 184 mil

Las solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. cayeron -2k a 184k en la semana que finalizó el 16 de abril, por encima de la expectativa de 177k. El promedio móvil de cuatro semanas de solicitudes iniciales aumentó 4.5 a 177.

Los reclamos continuos cayeron -58k a 1417k en la semana que terminó el 9 de abril, el más bajo desde el 21 de febrero de 1970. El promedio móvil de cuatro semanas de reclamos continuos cayó -31k a 1482k, el más bajo desde el 21 de marzo de 1970.

También publicado, la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia cayó de 27.4 a 20.9 en abril, por debajo de la expectativa de 20.9.

BCE Lagarde reitera opcionalidad, gradualidad y flexibilidad en política monetaria

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo en un discurso que el impacto de los factores que impulsan la inflación actualmente "debería desaparecer con el tiempo". Pero a corto plazo, “los riesgos inflacionarios se inclinan al alza”. A medio plazo, “podrían surgir riesgos para las perspectivas de inflación si los salarios aumentan más de lo previsto, si las expectativas de inflación a largo plazo superan el objetivo o si las condiciones de la oferta empeoran de forma duradera”.

Pero hasta ahora, “el crecimiento de los salarios se ha mantenido moderado, a pesar de un mercado laboral sólido, y las expectativas de inflación en la zona del euro se mantienen alrededor de nuestro objetivo”.

Sobre la política monetaria, Lagarde dijo que "dependerá de los datos entrantes y de nuestra evaluación evolutiva de las perspectivas". El BCE mantendría la “opcionalidad, el gradualismo y la flexibilidad” en la conducción de la política monetaria.

BCE de Guindos: Julio es posible para primera alza

El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, dijo en una entrevista que las consecuencias de la invasión de Ucrania son "bastante claras", como una mayor inflación y un menor crecimiento. Eso debería reflejarse en las perspectivas de junio.

No ve "ninguna razón por la que no debamos suspender nuestro programa APP en julio". Pero el momento de la primera subida de tipos dependerá de las proyecciones económicas. “No se ha decidido nada hasta ahora”, dijo.

“Desde la perspectiva de hoy, julio es posible y septiembre, o más tarde, también es posible. Miraremos los datos y solo entonces decidiremos”, agregó. Entonces, el ciclo de subida de tipos “dependerá de los datos” y de la “evolución de la inflación”.

BCE Wunsch: La subida de tipos de julio es un escenario a tener en cuenta

El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Pierre Wunsch, dijo: "Sin ninguna noticia realmente mala que venga de ese frente, escalar para fines de este año a cero o a un territorio ligeramente positivo para mí sería una obviedad".

Además, Wunsch no descarta terminar con las compras de activos en junio y subir la tasa de interés en julio. “Por supuesto que va a depender de los datos”, dijo. "Si tenemos otra sorpresa de inflación, ciertamente es un escenario que consideraría".

“Por supuesto, hay situaciones en las que si el impacto es muy grande en la economía real, nos sentiríamos más cómodos observando el desarrollo de la inflación”, dijo. Pero “todavía estamos en una situación en la que somos solidarios en términos de política monetaria. Las tasas reales son hoy muy, muy negativas. Entonces, el comienzo del proceso de normalización debería ser relativamente independiente de la economía real”.

“Todavía estamos hablando de normalización, pero no excluiría que en algún momento, si tenemos efectos de segunda vuelta, aumento de salarios, esa política monetaria tendría que volverse restrictiva”, dijo. "Para mí, lo que los mercados tienen en cuenta hoy está en el lado bajo de lo que podría ser necesario para controlar la inflación".

El IPC de la eurozona finalizó en 7.4 % interanual en marzo, UE en 7.8 % interanual

El IPC de la eurozona finalizó en un 7.4 % interanual en marzo, frente al 5.9 % interanual de febrero. La mayor contribución a la tasa de inflación interanual de la zona del euro provino de la energía (+4.36 %), seguida de los servicios (+1.12 %), la alimentación, el alcohol y el tabaco (+1.07 %) y los bienes industriales no energéticos (+0.90 %).

El IPC de la UE finalizó en un 7.8 % interanual, frente al 6.2 % interanual de febrero. Las tasas anuales más bajas se registraron en Malta (4.5 %), Francia (5.1 %) y Portugal (5.5 %). Las tasas anuales más altas se registraron en Lituania (15.6 %), Estonia (14.8 %) y Chequia (11.9 %). Respecto a febrero, la inflación anual descendió en dos Estados miembros y aumentó en veinticinco.

El IPC de Nueva Zelanda subió al 6.9 % interanual en el primer trimestre, el más alto desde 1

El IPC de Nueva Zelanda aumentó un 1.8 % intertrimestral en el primer trimestre, por debajo de la expectativa del 1 % intertrimestral. Para el período de 2.0 meses, el IPC se aceleró de 12% interanual a 5.9% interanual, por debajo de la expectativa de 6.9% interanual. Sin embargo, sigue siendo la tasa anual más alta desde el trimestre de junio de 7.1.

StatsNZ dijo: "El principal impulsor de la inflación anual del 6.9 por ciento hasta el trimestre de marzo de 2022 fue el grupo de servicios domésticos y de vivienda, influenciado por el aumento de los precios de la construcción y el alquiler de viviendas".

“Las empresas de construcción han estado experimentando muchos problemas en la cadena de suministro, mayores costos laborales y también una mayor demanda, lo que ha elevado el costo de construir una nueva casa”, dijo el gerente senior de precios, Aaron Beck.

EUR / USD Perspectiva del mediodía

Pivotes Diarios: (S1) 1.0804; (P) 1.0835 (R1) 1.0887; Más…

El EUR/USD superó los 1.0922 hoy, pero retrocedió rápidamente. El sesgo intradía se mantiene neutral por el momento. Por el lado positivo, la ruptura firme de 1.0922 debería confirmar un mínimo a corto plazo en 1.0756. El sesgo intradiario volverá a estar al alza para la resistencia estructural de 1.1184 a continuación. Sin embargo, en el lado negativo, la ruptura de 1.0756 reanudará una tendencia bajista más grande.

En el panorama general, se espera que la caída desde 1.2348 (máximo de 2021) continúe mientras se mantenga la resistencia de 1.1494. La ruptura firme de 1.0635 (mínimo de 2020) aumentará la posibilidad de que se reanude la tendencia bajista a largo plazo y apuntará a una nueva prueba en 1.0339 (mínimo de 2017) a continuación. Sin embargo, la ruptura de 1.1494 mantendrá la perspectiva neutral a mediano plazo, y extenderá el rango de negociación primero.

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