Tren Dollar Turun, Tren Stock Up Masih Utuh setelah Roller-Coaster Ride

Pasar mengalami perjalanan roller-coaster pada minggu pertama bulan September. S&P 500 dan NASDAQ memperpanjang rekor berjalan dan sepertinya DOW sedang mengejar ketertinggalan. Kemudian saham teknologi memimpin aksi jual tajam menjelang akhir minggu dan menarik semua indeks melemah tajam. Namun demikian, pemulihan yang terlambat pada hari Jumat memberikan harapan bagi investor bahwa tren kenaikan tersebut belum terlalu berisiko.

Dolar berakhir sebagai yang terkuat kedua, dikalahkan oleh Kanada, diikuti oleh Dolar Selandia Baru. Di sisi lain, Dolar Australia memiliki kinerja terburuk, diikuti oleh Franc Swiss dan kemudian Yen. Rebound greenback adalah beberapa yang mengecewakan karena tidak ada level resistance kunci yang diambil. Loonie memang sangat impresif mengingat penurunan harga minyak. Kita mungkin akan segera tahu jika gerakan liar itu hanya kegelisahan, atau air pasang berubah.

NASDAQ dan S&P 500 terlihat sebagai konsolidasi sideway jangka pendek untuk saat ini

NASDAQ mengalami penurunan tajam selama dua hari setelah mencapai rekor tertinggi di 12074.06. Tapi rebound akhir hari Jumat berpendapat bahwa itu lebih mungkin merupakan konsolidasi sideway jangka pendek daripada koreksi tarikan jangka menengah yang dalam. Kami akan mempertahankan pandangan ini selama retracement 23.6% dari 6631.42 hingga 12074.06 di 10789.59 bertahan. Namun, terobosan tegas di 10789.59 kemungkinan akan membawa penarikan lebih dalam ke retracement 38.2% di 9994.97, yang dekat dengan pegangan 10000. Pola korektif juga membutuhkan waktu lebih lama untuk diselesaikan.

Gambar serupa terlihat di S&P 500. Selama retracement 23.6% dari 2191.86 ke 3588.11 di 3258.59 bertahan, kami akan memperlakukan tindakan harga saat ini sebagai konsolidasi sideway jangka pendek saja. Tinggi lainnya akan terlihat lebih cepat daripada nanti. Namun, terobosan tegas di 3258.59 akan menunjukkan bahwa koreksi yang lebih dalam dan lebih lama sedang berlangsung ke retracement 38.2% di 3054.74, dan mungkin ke pegangan 3000.

WTI bisa mengalami koreksi yang dalam setelah ditolak oleh EMA 55 minggu

Pandangan atas indeks AS di atas bukannya tanpa risiko. Secara khusus, minyak mentah WTI terlihat mengumpulkan momentum untuk penurunan tajam, mengingat ditolak oleh EMA 55 minggu. Hal ini didukung oleh kondisi divergen bearish yang curam pada MACD harian juga. Fokus akan segera berada di support 38.58 dalam beberapa hari mendatang. Rebound yang kuat dari level ini akan menahan aksi harga dari 43.50 sebagai konsolidasi sideway yang dangkal. Namun, terobosan kuat di 38.58 akan membawa koreksi lebih dalam ke support 34.36 sebelum menemukan titik terendah. Dalam hal ini, indeks saham di atas bisa terseret.

AUD / JPY masih bullish tetapi waspadalah terhadap dorongan terminal

AUD / JPY akan kami gunakan sebagai tolok ukur sentimen risiko secara keseluruhan seperti biasa. Kenaikan kuat dari 59.89 diperpanjang hingga setinggi 78.46. Ada risiko bahwa dorongan keluar dari segitiga adalah gelombang terminal yang menyimpulkan pergerakan yang lebih besar. Selama resistensi 76.78 berubah menjadi support bertahan, yang terjadi, prospek akan tetap bullish untuk reli lebih lanjut. Namun, terobosan tegas di 76.78 akan menyatakan bahwa AUD / JPY telah memulai koreksi untuk naik dari 59.98, dengan dukungan 72.52 sebagai target tentatif.

Rebound indeks dolar tidak cukup untuk mengkonfirmasi bottoming

Adapun Dolar, rebound minggu lalu belum cukup kuat untuk mengkonfirmasi titik terendah. Untuk lebih spesifik, level-level ini masih bertahan: support 1.1762 di EUR / USD, support 1.3053 di GBP / USD, support 0.7135 di AUD / USD, resistensi 1.3239 di USD / CAD. USD / CHF menembus resisten ekuivalen 0.9161 dengan sangat singkat.

Sama untuk indeks Dolar karena ditahan oleh resisten jangka pendek di 93.47, meskipun kehilangan momentum sisi bawah. Tren turun dari 102.99 masih bisa berlanjut hingga 91.74. Namun demikian, terobosan tegas di 93.47 pertama-tama akan menunjukkan titik terendah jangka pendek. Kedua, kenaikan selanjutnya kemungkinan akan mengoreksi seluruh penurunan dari 102.99 dan menargetkan zona resistensi 95.71 / 97.80.

Emas untuk mengkonfirmasi jika mulai koreksi lebih dalam

Emas akan digunakan untuk "konfirmasi ulang" jika Dolar benar-benar melakukan rebound. Penembusan dari support garis tren jangka pendek pada hari Jumat sedikit mengecewakan karena tidak ada tindak lanjut penjualan. Tetap di bawah 4 jam 55 EMA mempertahankan beberapa bias sisi bawah jangka pendek. Terobosan support 1902.73 akan menegaskan kasus bahwa pola korektif dari 2075.18 memulai leg ke bawah yang lebih dalam ke support 1862.55 dan di bawahnya. Tapi, sampai itu terjadi.

GBP / USD naik lebih lanjut ke 1.3482 minggu lalu tetapi mundur dengan cepat sejak itu. Bias awal tetap netral minggu ini untuk konsolidasi pertama. Reli lebih lanjut diharapkan selama support 1.3053 bertahan. Pada sisi atas, terobosan 1.3482 akan melanjutkan kenaikan keseluruhan dari 1.1409 menjadi resisten kunci 1.3514 berikutnya. Namun, terobosan 1.3053 akan menunjukkan puncak jangka pendek dan penolakan awal 1.3514. Bias intraday akan berbalik ke sisi bawah untuk EMA 55 hari (sekarang di 1.2955) dan di bawahnya.

Pada gambaran yang lebih besar, fokus langsung masih pada resisten 1.3514. Penembusan yang menentukan di sana setidaknya harus mengkonfirmasi titik terendah jangka menengah di 1.1409. Kenaikan lebih lanjut harus dilihat untuk resistensi 1.4376 terlebih dahulu. Padahal, penolakan sebesar 1.3514 akan mempertahankan bearish untuk melanjutkan tren turun dari 2.1161 (tertinggi 2007) di tahap selanjutnya.

Dalam gambaran jangka panjang, kasus pembalikan bullish jangka panjang sedang membangun dengan pelanggaran EMA 55 bulan. Kondisi konvergensi bullish juga terlihat pada MACD mingguan dan bulanan. Terobosan menentukan di 1.3514 akan menyatakan bahwa kenaikan dari 1.1409 setidaknya merupakan tren naik jangka menengah yang mengoreksi penurunan itu dari 2.1161 (tertinggi 2007). Kami akan segera tahu.