Dolar dan Departemen Keuangan AS Menyelam Bersama, Dana Keluar?

Dolar jatuh tajam hari ini bersama dengan kas AS. Imbal hasil 10-tahun tembus di atas pegangan 0.8% tetapi itu tidak memberikan dukungan kepada greenback. Sebaliknya, dalam perkembangan yang agak tidak biasa, Yen melonjak tajam pada saat yang bersamaan. Saham berjangka stabil. Ada pembicaraan tentang harapan baru untuk kesepakatan stimulus. Namun kami menduga ada sejumlah dana yang keluar dari AS karena ketidakpastian politik dengan pemilihan Presiden mendatang. Adapun hari ini, Dolar Kanada adalah yang terlemah kedua, setelah greenback. Sterling adalah yang terkuat, diikuti oleh Kiwi dan kemudian Yen.

Secara teknis, penembusan kuat USD / JPY di support 104.94 menghidupkan kembali bearish jangka pendek, menunjukkan bahwa tren turun yang lebih besar berlanjut melalui kerendahan 104.00. GBP / USD juga memiliki penembusan kisaran bullish, akhirnya, dengan bantuan penolakan EUR / GBP oleh resistensi 0.9162. Kita akan melihat apakah Emas bisa menembus 1933.17 untuk mengatasi penurunan umum Dolar.

Di Eropa, saat ini FTSE turun -1.36%. DAX turun -0.76%. CAC turun -0.95%. Imbal hasil 10-tahun Jerman naik 0.0085 di -0.595, kembali di atas -0.6. Sebelumnya di Asia, Nikkei naik 0.31%. HSI Hong Kong naik 0.75%. China Shanghai SSE turun -0.09%. Singapore Strait Times turun -0.12%. Imbal hasil JGB Jepang 10-tahun naik 0.0095 menjadi 0.034.

CPI Kanada naik menjadi 0.5% di Sep, penjualan ritel hanya naik 0.4% di Agustus

CPI Kanada naik menjadi 0.5% yoy di bulan September, naik dari 0.1% yoy, mengalahkan ekspektasi 0.4% yoy. CPI umum tidak berubah di 1.5% yoy. Median CPI juga tidak berubah di 1.9% yoy. CPI memangkas sedikit naik 0.1% menjadi 1.8% yoy.

Penjualan ritel naik 0.4% mom menjadi CAD 53.2 miliar di bulan Agustus, meleset dari ekspektasi 1.0% mom. Itu bukan kenaikan bulanan keempat berturut-turut sejak rekor penurunan di bulan April. Penjualan ex-auto naik 0.4% mom, meleset dari ekspektasi 0.9% mom.

BoE Ramsden: Tarif negatif pasti ada di kotak peralatan untuk potensi penggunaan di masa mendatang

Dalam pidatonya, Deputi Gubernur BoE Dave Ramsden berbicara tentang "Kotak Alat Kebijakan Moneter di Inggris". QE adalah "alat yang efektif" untuk merangsang permintaan selama 11 tahun penggunaannya di Inggris. Ada "ruang kepala" yang tersisa dan itu adalah "alat yang telah dicoba dan diuji" sebagai "alat kebijakan marjinal saat ini". Panduan ke depan adalah alat lain yang saat ini "mencerminkan ketidakpastian yang sedang berlangsung" dan itu berarti "beban pembuktian untuk pengetatan di masa mendatang tinggi".

Dia juga menegaskan kembali bahwa kebijakan suku bunga negatif saat ini bisa menjadi "alat yang kurang efektif untuk merangsang perekonomian". Tapi mereka “pasti ada di kotak peralatan untuk penggunaan potensial di masa depan”. Di area tanggung jawabnya sendiri, Ramsden bekerja untuk "memastikan semua sistem kami dapat menangani tarif negatif jika diperlukan".

Dalam masa-masa yang tidak pasti ini, dan dengan berbagai risiko yang harus dihadapi, dari Covid, dari Brexit dan dari perkembangan geopolitik yang lebih luas, MPC menjelaskan bahwa berbagai tindakan yang dapat diambil masih dalam peninjauan, ”tambahnya”. “Saya menghadiri rapat mendatang dengan keyakinan bahwa kami dilengkapi dengan seperangkat alat yang efektif di luar kotak alat”.

IHK Inggris naik menjadi 0.5% yoy di bulan Sep, IHK inti naik menjadi 1.3% yoy

CPI Inggris meningkat menjadi 0.5% yoy di bulan September, naik dari 0.2% yoy, sesuai dengan ekspektasi. IHK Inti juga melonjak menjadi 1.3% yoy, naik dari 0.9% yoy, sesuai dengan ekspektasi. RPI naik menjadi 1.1% yoy, naik dari 0.5% yoy, sesuai dengan ekspektasi.

Input PPI masuk di 1.1% mom, -3.7% yoy versus ekspektasi -0.5% mom, -5.4% yoy. Output PPI berada di -0.1% mom, -0.9% yoy versus ekspektasi -0.1% mom, -0.9% yoy. Inti output PPI berada di 0.2% mom, 0.3% yoy, dibandingkan ekspektasi 0.0% mom, -0.4% yoy.

Indeks terdepan Australia Westpac kembali pada rata-rata pra-pandemi

Indeks Utama Westpac Australia naik menjadi -0.48% di bulan September, naik dari -2.28%. Meski masih negatif, indeks sekarang jauh di atas level terendah yang terlihat di Semester 1, ketika jatuh jauh di bawah -5% karena guncangan virus corona. Indeks tersebut sekarang sejalan dengan rata-rata yang tercatat selama 12 bulan sebelum pandemi.

Mengenai keputusan suku bunga RBA pada 3 November, Westpac terus memperkirakan penurunan suku bunga tunai dan target imbal hasil tiga tahun dari 0.25% menjadi 0.10%. RBA diharapkan untuk memperkenalkan komitmen terbuka untuk membeli obligasi pemerintah dan semi-pemerintah sepanjang spektrum jatuh tempo hingga 10 tahun.

Penjualan ritel Australia turun -1.5% pada Sep

Menurut perkiraan awal, penjualan ritel Australia turun -1.5% mom, atau -AUD 448.6 juta, di bulan September. Penjualan turun di semua negara bagian dan teritori kecuali Northern Territory. Victoria, yang mengalami lockdown parah, mencatat penurunan penjualan bulanan kecil, tetapi tetap menjadi satu-satunya negara bagian yang diperdagangkan di bawah level bulan yang sama tahun lalu.

BoJ Sakurai: Inflasi yang lambat tidak hanya terjadi di Jepang

Anggota dewan BoJ Makoto Sakurai mencatat bahwa harga di Jepang berada "di bawah tekanan kuat" dan inflasi "mungkin tidak akan meningkat pesat" bahkan setelah pertumbuhan harga berubah positif. Padahal, ini bukan sesuatu yang "unik untuk Jepang", tetapi "masalah umum" bagi negara-negara ekonomi maju utama.

Sakurai menegaskan kembali bahwa janji BoJ untuk mempertahankan sikap kebijakan moneter yang akomodatif memainkan peran penting dalam mendukung perekonomian. Bank sentral “harus mendukung ekspektasi inflasi”, dan “memastikan ekspektasi inflasi berada di wilayah positif.

“Saat ini lembaga keuangan memiliki modal yang cukup sehingga tidak ada kekhawatiran besar terhadap sistem perbankan Jepang. Tapi kita harus siap mengambil tindakan cepat, dengan memperhatikan baik ekonomi maupun sistem perbankan, ”ujarnya.

Outlook Mid-Day USD / JPY

Pivot Harian: (S1) 105.34; (P) 105.55; (R1) 105.70; Lebih…

Penembusan kuat USD / JPY di support 104.94 menunjukkan bahwa rebound dari 104.00 telah selesai dengan tiga gelombang hingga 106.10. Itu terjadi setelah penolakan dengan jatuh EMA 55 hari. Pengembangan berpendapat bahwa penurunan yang lebih besar dari 111.71 tidak selesai, dan mungkin akan dilanjutkan. Bias intraday kembali ke bawah untuk menguji ulang 104.00 terlebih dahulu. Terobosan akan mengkonfirmasi dan menargetkan rendah 101.18. Padahal, tembusnya resistance minor 105.03 akan mengubah bias menjadi netral terlebih dahulu.

Dalam gambaran yang lebih besar, USD / JPY masih bertahan dalam saluran penurunan jangka panjang yang dimulai pada 118.65 (Desember 2016). Oleh karena itu, belum ada indikasi jelas pembalikan tren. Tren turun masih bisa berlanjut hingga level terendah 101.18. Namun, penembusan berkelanjutan dari resisten 112.22 akan mengkonfirmasi selesainya tren turun dan mengubah prospek menjadi bullish ke 118.65 ke atas.

Update Indikator Ekonomi