Bordo del tipo di posto Stuff!

Mercati degli Stati Uniti

Dopo aver vacillato per gran parte della giornata su mercati estremamente instabili, il mercato azionario statunitense ha chiuso per lo più in rialzo, sostenuto dal rialzo dei prezzi del petrolio e dalla notizia che gli Stati Uniti hanno formalmente inviato un invito alla Cina a riprendere i negoziati commerciali. Ma i festeggiamenti sono stati mitigati poiché il mercato ha fatto cenno ai commenti all'inizio della settimana del cruciale consigliere della Casa Bianca, Kudlow, che ha dichiarato che "informazioni importanti". ” bisogna rispondere prima di festeggiare. Ciononostante, il fatto che entrambe le parti riprendano i negoziati commerciali dovrebbe essere visto in una luce positiva. Pertanto, il calo dell’USD/CNH ha innescato una svendita generalizzata del dollaro USA mentre alcune coperture a breve termine della guerra commerciale del CNH si sono allentate, l’oro è tornato verso il massimo del suo range di un mese e il Brent ha raggiunto brevemente gli 80 dollari per la prima volta da maggio.

Mercati petroliferi

I Bulls hanno ripreso il controllo?

I dati amministrativi sulle scorte di greggio della scorsa settimana indicano che 5.3 milioni di barili provengono dalle scorte di greggio commerciale e, sebbene inferiori agli 8.6 milioni di barili registrati dal rapporto dell'American Petroleum Institute, si tratta di un calo molto più profondo rispetto alle aspettative degli analisti. Il Brent è stato spinto brevemente al di sopra del livello fondamentale e psicologico di 80 dollari al barile per la prima volta da maggio ed è stato altrettanto di supporto per il contratto WTI. Tuttavia, entrambi i parametri di riferimento si stanno muovendo rispetto ai massimi intraday in vista della sessione asiatica poiché le scorte di distillati sono aumentate di 6.2 milioni di barili la scorsa settimana, più del guadagno di 5.8 milioni di barili nei numeri API ed eccessivamente superiori alle aspettative, leggermente smorzati dalla sovraesuberanza del mercato come in effetti una domanda molto più debole durante le festività del Labor Day è stato un fattore significativo.

Permane molto rumore nei mercati di questa settimana, ma la confluenza di segnali rialzisti a breve termine, le sanzioni iraniane e il calo delle scorte di greggio statunitensi dovrebbero mantenere i prezzi del petrolio sostenuti per il resto della settimana. Ma i trader ora si rivolgono all’Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio e ai paesi non membri che si incontreranno la prossima settimana in Algeria.

Alla luce di ciò, il Brent si sente un po’ irritabile sopra gli 80 dollari, nonostante il contratto immediato sia comodamente in verde con un vento favorevole rialzista. I commenti di ieri del Ministro dell'Energia russo, Alexander Novak, che ha dichiarato in un'importante intervista al newswire che il paese potrebbe aumentare la produzione fino a 300 barili giornalieri nel medio termine, tornando ai record post-sovietici visti l'ultima volta nell'ottobre del 2016. Tuttavia, ha continuato dicendo che non prenderanno alcuna decisione sulla necessità o meno del mercato di barili aggiuntivi finché non si incontreranno gli altri paesi dell'OPEC. E tenete presente che esiste ancora l’idea persistente secondo cui l’OPEC potrebbe voler mantenere il Brent tra i 70 e gli 80 dollari, che è stata supportata dai grafici negli ultimi cinque mesi.

Gli occhi e le preghiere rimangono puntati sulla costa orientale degli Stati Uniti mentre l'uragano Florence si avvicina rapidamente alla terraferma. La traiettoria della tempesta rimane relativamente invariata rispetto a ieri poiché si prevede che mancherà tutte le raffinerie significative. E pur non essendo una minaccia sostanziale per la produzione statunitense, ha trasformato i trader in meteorologi di Google che stanno cercando di prevedere se un uragano alla fine si estenderà attraverso il Golfo, dato il numero di tempeste tropicali che si stanno preparando nell’Oceano Atlantico in questa stagione degli uragani.

Mercati dell'oro

Sembra quasi controintuitivo suggerire che una riduzione della guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina abbia fornito un vantaggio all’oro, ma qui sta il fatto che l’oro viene scambiato interamente e la misericordia del dollaro USA. E giudicare l’oro in base a qualsiasi altro parametro in questo ambiente fornisce un segnale indeciso, inconcludente e altamente irrilevante. Ma ci sarà molto da dire sulla direzione a breve termine dell’USD come valuta nelle prossime 24 ore, e i trader cross-asset rimangono intrappolati in entrambe le direzioni poiché l’IPC statunitense probabilmente preparerà il terreno per la prossima mossa del dollaro USA. .

Valute

Al di là dei titoli dei giornali, gran parte dell’azione dei prezzi durante la notte potrebbe essere una funzione di riduzione del rischio in vista della giornata estremamente impegnativa con BOE, BCE e AUD posti di lavoro CPI tedeschi, francesi e statunitensi da gestire. Ma tutti nel mondo valutario stanno anche guardando per vedere quanto sarà definitivo il segnale che la Banca Centrale Turca lancerà per sedare lo spargimento di sangue dei mercati emergenti.

L'USDCNH ha svenduto da 6.8725 a 6.8270 alla notizia che gli Stati Uniti hanno inviato un invito alla Cina per riprendere le trattative commerciali e in effetti l'avidità della mossa suggerisce che la maggior parte dei trader si è sbagliata eccessivamente e fintantoché l'USDCNH è stato visto come un veicolo primario di copertura. rischio di guerra commerciale.

Sebbene i fondamentali supportino ancora l’ipotesi di rialzo dell’USDCNH, la risoluzione delle coperture della guerra commerciale sta senza dubbio fornendo un cambiamento inaspettato nel sentiment a breve termine e ha portato a una sostanziale svendita del dollaro USD a livello globale.

Inoltre, l’indice PPI statunitense è stato più debole del previsto e il dollaro USA si è inclinato leggermente al ribasso.

Da uno scenario più critico, l’azione dei prezzi durante la notte è stata una causa ed effetto di una miriade di eventi che includevano la riduzione delle posizioni e un’inversione di fortuna per gli orsi dello Yuan.

Sull’altro fronte della guerra commerciale, il Messico ha fatto notizia per aver intravisto una “alta probabilità” di un compromesso tra Stati Uniti e Canada con il Nafta, e ciò ha portato l’USD/CAD al livello di 1.3000. Il dollaro canadese ha reagito favorevolmente e, quando arriviamo al nocciolo della questione e ad eventuali annunci trilaterali del NAFTA, l'USDCAD potrebbe scendere al minimo di 1.29 in un batter d'occhio, ma nel frattempo, potremmo essere pronti per ulteriori stop e vai sul rischio principale.

Ringgit malese

L’aumento dei prezzi del petrolio, l’indebolimento del dollaro e l’ottimismo sulle relazioni commerciali tra Stati Uniti e Cina suggeriscono un’apertura più forte per il Ringgit, ma sospetto che gli investitori siano nei guai in vista delle prossime 24 ore di rischio. Gli operatori rimarranno cauti sapendo che c'è quella piccola questione del Consiglio della Federal Reserve e le prospettive di tassi di interesse statunitensi più alti che probabilmente rappresentano un ostacolo considerevole per i mercati dei capitali malesi poiché il rendimento più elevato delle obbligazioni statunitensi diminuisce l'attrattiva delle obbligazioni malesi da parte degli investitori stranieri e pesa naturalmente sul sentiment del Ringgit.