Il dollaro australiano recupera le azioni cinesi in calo, ma non dopo le vacanze

L'avversione al rischio continua nel mercato asiatico, ma non si registrano sviluppi disastrosi. Le azioni cinesi sono tornate dalle vacanze, in calo del -3%. Si tratta solo di recuperare terreno rispetto al calo diffuso della scorsa settimana in altri mercati asiatici. Il taglio del RRR effettuato dalla Cina domenica ha in qualche modo stabilizzato il sentiment, senza però dargli alcun impulso. Al momento in cui scriviamo, l'HSI di Hong Kong è in ribasso del -0.85%, il Singapore Strait Times è in ribasso del -0.58%. Il Nikkei giapponese è in vacanza.

I mercati Forex sono piuttosto tranquilli. Il dollaro australiano e quello neozelandese vengono scambiati in leggero rialzo, riducendo le perdite della scorsa settimana. Il franco svizzero e il dollaro si sono leggermente rafforzati. Il dollaro canadese, d'altro canto, soffre di nuove vendite e finora viene scambiato come il più debole. Dato che oggi i mercati statunitense e canadese saranno in vacanza, l'attività potrebbe rimanere contenuta.

Tecnicamente, uno sviluppo da notare è il ritiro odierno dell'EUR/AUD, che potrebbe suggerire il rifiuto da parte della resistenza chiave a breve termine di 1.6353. Un ritiro dell'EUR/AUD potrebbe essere accompagnato da una ripresa delle vendite dell'EUR/USD fino al minimo temporaneo di 1.1463, o da un rialzo dell'AUD/USD per la ripresa, o entrambi.

La Cina riduce il RRR dell’1% affinché alcune banche rilascino fondi per 750 miliardi di CNY

La banca centrale cinese PBoC ha annunciato domenica di tagliare dell'1% il coefficiente di riserva obbligatoria (RRR) per alcuni istituti di credito, a partire dal 15 ottobre. Secondo la dichiarazione della banca, ciò rilascerà un totale di 1.2 trilioni di CNY. Di cui, 0.45 trilioni di CNY saranno utilizzati per rimborsare le linee di finanziamento a medio termine (MLF) esistenti che scadranno nella stessa data. Il taglio si applicherà alle grandi banche commerciali, alle banche commerciali per azioni, alle banche commerciali cittadine, alle banche commerciali rurali non provinciali e alle banche estere.

La PBoC ha affermato che l’obiettivo del taglio del RRR è quello di “ottimizzare la struttura della liquidità e migliorare la capacità finanziaria dei servizi finanziari”. Il rilascio di 750 miliardi di yuan di fondi può “aumentare il sostegno delle istituzioni finanziarie alle piccole e microimprese, alle imprese private e alle imprese innovative, promuovere la vitalità e la resilienza dell’innovazione economica, potenziare la crescita economica endogena e promuovere il sano sviluppo del economia reale”.

La PBoC ha inoltre sostenuto che, nonostante il taglio del RRR, la politica monetaria è “stabile e neutrale” e “l’orientamento non è cambiato”. Ha aggiunto che il taglio ha aggiunto liquidità, ma la politica monetaria “non è allentata mentre il tasso di interesse di mercato è stabile. La PBoC non si aspetta una “pressione al deprezzamento” sullo yuan cinese dopo la mossa.

I servizi PMI di China Caixin sono saliti a 53.1, il composito PMI composito a 52.1

I servizi China Caixin PMI sono saliti a 53.1 a settembre, da 51.5 e hanno superato le aspettative di 51.5. Il composito Caixin PMI è salito di 0.1 a 52.1, a dimostrazione di un'espansione modesta dell'attività complessiva alla fine del terzo trimestre. Tuttavia, il tasso di crescita dell'attività rimane poco brillante rispetto all'inizio del 3.

Il Dr. Zhengsheng Zhong, Direttore dell'Analisi Macroeconomica presso il Gruppo CEBM, ha affermato nel comunicato che il composito PMI indicava una performance "stabile" per il mese. Tuttavia, "la domanda è rimasta contenuta poiché il tasso di crescita dei nuovi ordini, sebbene leggermente superiore rispetto al mese precedente, è rimasto a un livello basso". Inoltre, "il deterioramento dell'occupazione metterà alla prova la determinazione dei politici nel portare avanti le riforme". Il sottoindice dell'occupazione ha raggiunto il livello più basso da agosto 2016.

Il Giappone Abe accoglie a braccia aperte il Regno Unito affinché aderisca al TPP

Il primo ministro giapponese Shinzo Abe ha dichiarato in un’intervista al Financial Times che accoglierebbe il Regno Unito nell’adesione al partenariato transpacifico “a braccia aperte”. Le parole di Abe potrebbero essere usate dai sostenitori della Brexit per riaffermare la loro posizione secondo cui ci sono più opportunità al di fuori dell'UE. D’altro canto, è anche un chiaro segnale che il Giappone sta rispettando il patto commerciale nonostante il ritiro degli Stati Uniti sotto Trump. E preservare il TPP potrebbe avere la massima priorità durante i negoziati commerciali con gli Stati Uniti.

Sulla Brexit, Abe ha esortato “entrambe le parti a contribuire con la loro saggezza e almeno evitare una cosiddetta Brexit disordinata”. Inoltre, spera che “l’impatto negativo della Brexit sull’economia globale, comprese le imprese giapponesi, sarà ridotto al minimo”.

L'irlandese Coveney ha affermato che il testo della Brexit è stato realizzato al 90%, e che le questioni in sospeso riguardano soprattutto l'Irlanda

Il ministro degli Esteri irlandese Simon Coveney ha affermato che il trattato di uscita dalla Brexit è “già concordato al 90% circa in termini di testo”. E “le questioni che non sono state ancora approvate riguardano prevalentemente l’Irlanda e ciò che serve ora è che le due squadre negoziali si chiudano in una stanza per i prossimi 10 giorni”.

Il presidente della Commissione europea Jean-Claude Juncker ha dichiarato all’inizio del fine settimana che “il potenziale di riavvicinamento tra le due parti è aumentato negli ultimi giorni”. Ha aggiunto che non è sicuro se i lavori saranno finiti in ottobre, ma "in caso contrario, lo faremo a novembre". E ha sottolineato che “la volontà dell'Ue di raggiungere un accordo è ininterrotta”

Anche il presidente del Consiglio europeo Donald Tusk ha affermato: “Ci proveremo in ottobre… e penso che ci sia la possibilità di raggiungere un accordo entro la fine dell’anno”.

Inflazione statunitense, produzione britannica, conti della BCE e bilancia commerciale cinese in vista

Guardando al futuro, il calendario economico è relativamente leggero questa settimana. L’inflazione CPI e PPI negli Stati Uniti sarà al centro dell’attenzione, insieme alla produzione britannica. Anche i resoconti delle riunioni della BCE verranno letti attentamente, ma non dovrebbero rivelare nulla di diverso dalle indicazioni prospettiche della BCE. Cioè, i tassi di interesse rimarranno ai livelli attuali almeno fino all’estate del 2019. Anche la bilancia commerciale cinese sarà un altro punto di interesse, poiché rivelerà come le tariffe influenzano il commercio con gli Stati Uniti.

• Lunedì: tasso di disoccupazione svizzero; Produzione industriale tedesca; Fiducia degli investitori Sentix dell’Eurozona
• Martedì: monitoraggio delle vendite al dettaglio di BRC nel Regno Unito; Fiducia delle imprese australiane NAB; bilancia commerciale della Germania; Iniziano gli alloggi in Canada
• Mercoledì: fiducia dei consumatori in Australia Westpac; Ordini di macchine in Giappone; Produzioni industriali e manifatturiere del Regno Unito, bilancia commerciale, PIL; Permessi di costruzione canadesi; PPI statunitense
• Giovedì: prezzo delle case RICS nel Regno Unito; IPP del Giappone; resoconti delle riunioni della BCE; Nuovo indice dei prezzi immobiliari in Canada; CPI USA, richieste di disoccupazione
• Venerdì: indice manifatturiero neozelandese BusinessNZ; Mutui immobiliari in Australia; Bilancia commerciale della Cina; Indice del settore terziario giapponese; Produzione industriale dell’Eurozona; Finale CPI tedesca; Prezzi delle importazioni statunitensi, fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan

AUD / USD quotidiano Outlook

Pivot giornalieri: (S1) 0.7032; (P) 0.7059; (R1) 0.7077; Di Più…

L'AUD/USD sta perdendo slancio al ribasso, come osservato nel MACD a 4 ore. Ma l’orientamento intraday rimane al ribasso con la resistenza minore di 0.7096 intatta. Il calo attuale dovrebbe puntare al 61.8%, proiezione successiva da 0.7676 a 0.7084 da 0.7314 a 0.6948. Tuttavia, un livello superiore a 0.7096 renderà neutrale la tendenza intraday e porterà consolidamenti. Si è potuto osservare un recupero fino alla EMA a 4 ore e 55 (ora a 0.7152). Ma il rialzo dovrebbe essere limitato ben al di sotto della resistenza di 0.7314 per riportare la caduta.

Nel quadro più ampio, il calo da 0.8135 viene trattato provvisoriamente come una ripresa della tendenza al ribasso a lungo termine da 1.1079 (massimo 2011). La rottura decisiva di 0.6826 punterà al prossimo supporto chiave di 0.6008 (minimo 2008). Tuttavia, la rottura del supporto di 0.7500 trasformata in resistenza sosterrà che il pattern correttivo da 0.6826 si estenderà con un'altra gamba in rialzo prima del completamento.

Indicatori economico Aggiornamento