Briefing mattutino di mercato: l'australiano è cresciuto spinto da un forte rame

SCORTE

La Dow è aumentata per testare 32000 come previsto. 32000-32200 sarà un'importante zona di resistenza da guardare ora per vedere se si sta verificando un'inversione o meno. Una rottura sopra 32200 annullerà la nostra visione di un'inversione. DAX sostiene sopra 13800 e può consolidare tra 13800-14000/14200 per qualche tempo. Nikkei è risalito sopra 30000 e può guadagnare forza se riesce a superare 30500 da qui. Shanghai ha testato 3550 come previsto ed è rimbalzato. Un ulteriore aumento è possibile nei prossimi giorni se questo rimbalzo si mantiene. Sensex e Nifty sono aumentati ieri e possono estendere il loro rialzo se ottengono un forte aumento successivo rispettivamente al di sopra di 51000 e 15000. Nel complesso, le azioni possono salire ulteriormente e non c'è ancora alcun segno di un massimo in atto.

Dow (31961.86, +424.51, +1.35%) era salito ieri e il test di 32000 è avvenuto come previsto. 32000-32200 sarà un'importante zona di resistenza da tenere d'occhio ora. L'impossibilità di violare 32200 può innescare un'inversione iniziale verso 31000. Un'ulteriore rottura al di sotto di 31000 può quindi innescare una correzione più profonda. Questo punto di vista verrà negato se il Dow supera 32200, nel qual caso è possibile anche un aumento esteso a 32800-33000 prima che si verifichi l'inversione prevista. L'azione sui prezzi nei prossimi giorni richiederà un attento monitoraggio.

Il DAX (13976, +111.19, +0.80%) si mantiene sopra 13800 ed è leggermente salito. Una pausa sopra 14000 può riportarlo a 14200. Per ora l'intervallo 13800-14200 rimane intatto. Bias è vedere una rottura al di sotto di 13800 e un calo a 13400-13200. Nel caso in cui DAX riesca a violare 14200, è possibile vedere un aumento esteso a 14500-14600 prima che si verifichi la caduta di cui sopra.

Il Nikkei (30164.65, +492.95, +1.66%) è risalito nettamente al di sopra di 30000 oggi dopo aver chiuso ieri al di sotto di questo livello cruciale. Un forte aumento oltre 30500 da qui aumenterà lo slancio rialzista per puntare al rialzo a 33000-34000. L'azione dei prezzi nelle prossime sessioni avrà bisogno di un attento monitoraggio per vedere se il Nikkei si sta mantenendo ben al di sopra di 30000 e guadagnando forza o meno.

Shanghai (3611.32, -25.04, -0.69%) ha esteso la caduta al test 3550 come previsto e oggi è risalita. Mentre questo rimbalzo si mantiene, nei prossimi giorni si può vedere un ulteriore aumento a 3650-3675. 3550-3525 sarà un buon supporto a breve termine che può limitare il ribasso per ora.

Sensex (50781.69, +1030.28, +2.07%) e Nifty (14982, +274.20, +1.86%) sono aumentati ieri e hanno chiuso appena al di sotto dei livelli di resistenza intermedi chiave di 51000 e 15000 rispettivamente. Un forte aumento di follow-through oggi che supera questi ostacoli riporterà il rialzo al target 52000-52500 (Sensex) e 15400-15500. Negherà anche la caduta a 48000 (Sensex) e 14400-14200 (Nifty) che ci aspettavamo negli ultimi giorni.

COMMODITIES

I prezzi del greggio possono salire verso livelli di resistenza di 68-70 (Brent) e 65-67 (WTI) prima di essere respinti da lì. L'oro scende dalla resistenza a 1820 e ha spazio per un ribasso a 1780/60 prima di rimbalzare da lì a medio termine, sebbene l'argento abbia continuato a salire e potrebbe presto puntare a 29.50-30 al rialzo. Anche il rame sembra molto forte e potrebbe testare il nostro obiettivo di 4.50/60 prima del previsto.

Brent (67.38) e WTI (63.49) sono saliti bene dopo un calo iniziale nelle ultime due sessioni. I nostri obiettivi superiori di 68-70 sul Brent e 65-67 sul WTI ora sembrano più vicini e potrebbero essere testati prima che si veda un calo correttivo da lì. Guarda l'azione dei prezzi vicino alle resistenze menzionate.

L'oro (1797.80) è arretrato poiché la resistenza vicino al 1820 ha tenuto bene. Mentre al di sotto di 1800, possiamo aspettarci un nuovo test di 1780/60 nel breve termine. L'oro è ribassista mentre è sotto 1820.

L'argento (28.11) è salito bene nonostante la debolezza dell'oro. Mentre sopra 26.50, c'è spazio per un test di 29.50-30 presto al rialzo. La gamma molto ampia di 30-26.50 può durare per un paio di settimane.

Il rame (4.3725) è in rialzo e sembra molto forte proprio ora. C'è un forte aumento degli acquisti poiché anche la domanda sembra forte. Potremmo aspettarci che il nostro obiettivo di 4.50/60 venga testato poco prima di cadere da lì.

FOREX

L'indice del dollaro non è in grado di sostenere una rottura al di sotto di 90 e potrebbe rimanere all'interno di 90-91 per un po' di tempo. Stabile anche l'euro, ma presto potrebbe salire verso 1.22. La vista è rialzista. Australiano e sterlina hanno resistenze immediate di 0.80 e 1.42 che potrebbero reggere proprio ora, ma mentre il rame sale, l'australiano potrebbe rompere sopra 0.80 per estendersi più in alto nel breve termine. L'USD/JPY è rialzista verso 106.50, mentre l'USDINR potrebbe rimanere entro 72.25-72.50/55 per ora.

L'indice del dollaro (90.113) non è stato in grado di sostenere una rottura al di sotto di 89 ed è rientrato nella zona 90-91. Sebbene l'indice sia ribassista al di sotto di 91, deve sostenere un calo al di sotto di 90 per scendere. Per ora osserva l'indice stabilizzarsi di nuovo entro 90-91 mentre attendiamo una rottura prolungata al di sotto di 90 a medio termine.

L'euro (1.2160) si mantiene stabile poiché non è in grado di salire bruscamente e potrebbe scegliere di salire lentamente verso 1.22 o più. Guarda l'azione dei prezzi vicino ai livelli attuali.

EURJPY (128.93) è salito bene e potrebbe essere diretto verso 130 se 129 si rompesse al rialzo nelle prossime due sessioni.

Dollaro-yen (106.01) è salito di nuovo sopra 106 e potrebbe dirigersi verso il nostro obiettivo di 106.50 nel breve termine prima di scendere da lì.

L'australiano (0.7954) è in rialzo spinto da un forte rame. Sarà necessaria una pausa sopra 0.80 per portarlo più in alto verso 0.82. Per ora osserva l'azione dei prezzi vicino a 0.80. Mentre il rame è diretto al rialzo, anche l'australiano sembra rialzista.

La sterlina (1.4135) è scesa dai livelli vicini a 1.4240 visti ieri. Sebbene ciò possa reggere, è possibile un breve calo nel breve termine verso 1.4030 prima di riprendere il rally.

USDCNY (6.4554) è compreso in una zona molto piccola di 6.44-6.47 e potrebbe continuare a essere scambiato così per qualche tempo. La visuale immediata è a distanza e stabile.

USDINR (72.3250) per ora tiene sopra 72.25. Un test di 72.50/55 sembra possibile mentre è al di sopra di 72.25, ma potrebbe essere seguito da un calo di nuovo a 72.25 e inferiore per testare infine 72.15/00 a medio termine. La visualizzazione immediata è compresa tra 72.25-72.50/55.

TASSI DI INTERESSE

I rendimenti dei Treasury statunitensi sono aumentati su tutti i tenori e mantengono intatta la nostra visione rialzista. I rendimenti hanno spazio per salire ulteriormente nei prossimi giorni. Il presidente della Federal Reserve statunitense Jerome Powell ha ribadito ieri che l'inflazione è ancora bassa e ci vorrà tempo per raggiungere il suo obiettivo ed è probabile che i tassi di interesse rimarranno bassi. I commenti di Powell non sembrano per ora incidere sui rendimenti. I rendimenti tedeschi restano stabili e in rialzo. Le prospettive sono rialziste e i rendimenti possono continuare a salire. Il GoI a 10 anni sta assistendo a una caduta correttiva come previsto. C'è spazio per scendere ulteriormente prima che riprenda il movimento in salita.

Gli Stati Uniti 2Yr (0.13%), 5Yr (0.62%), 10Yr (1.40%), 30Yr (2.26%) sono aumentati tra i tenori. La nostra visione rialzista rimane intatta. Il 30Yr è salito oltre il 2.20% e ora può puntare al rialzo del 2.40% mentre questa rottura si mantiene. Il 10Yr si sta dirigendo verso l'1.45% in linea con le nostre aspettative. Non si possono escludere le possibilità che questo aumento nei 10 anni si estenda all'1.55%.

I tedeschi 2Yr (-0.70%) e 5Yr (-0.61%), 10Yr (-0.31%) e 30Yr (0.20%) rimangono più alti e stabili. Le prospettive rimangono rialziste. Il 10Yr può salire a -0.25% mentre si mantiene sopra -0.40%. Il 30Yr d'altra parte ha un forte supporto allo 0.15%, mentre al di sopra del quale è possibile un aumento dello 0.40% nelle prossime settimane.

Il GoI a 10 anni (6.1473%) è sceso verso il 6.15% in linea con le nostre aspettative. Un ulteriore calo per testare il 6.12% è possibile nel breve termine. Prevediamo che il GoI a 10 anni rimbalzi dal 6.12% al 6.20% e di nuovo a livelli superiori. Una rottura al di sotto del 6.12% annullerà il rimbalzo sopra menzionato e trascinerà il rendimento al ribasso al 6.10%-6.08%. L'azione sui prezzi al 6.12% avrà bisogno di un attento monitoraggio ora.