Come utilizzo RSI

Il Relative Strength Index (RSI) è un semplice oscillatore utilizzato per misurare la velocità o l'inerzia di un dato movimento di prezzo. L'obiettivo è identificare i momenti in cui il mercato potrebbe trovarsi in una condizione di ipercomprato/ipervenduto. Sebbene il concetto sia abbastanza semplice, l'indicatore è spesso l'oscillatore più utilizzato male e sottoutilizzato.

Prima di iniziare, non vale niente che tutti gli oscillatori guardino all'indietro, cioè ti stiano dando una descrizione dell'azione storica dei prezzi, non guardando al futuro. È con questo umile riguardo che ci avviciniamo agli studi sul momentum e mentre c'è molto che possiamo ricavare da questo indicatore, non basare mai un'operazione esclusivamente su un fattore tecnico. Piuttosto questo dovrebbe essere usato come uno strumento all'interno di un approccio tecnico più ampio all'azione dei prezzi. Ora, tuffiamoci dentro.

Tutti hanno sentito parlare di un mercato ipercomprato o ipervenduto: in genere un valore RSI superiore a 70 è considerato ipercomprato e inferiore a 30 ipervenduto. Ma cosa significa questo per noi dal punto di vista commerciale? L'idea sbagliata è che una lettura ipercomprato/ipervenduto È di per sé il segnale è uno dei primi grandi trabocchetti di questo indicatore. Un semplice studio storico dell'azione dei prezzi mostra che spesso il mercato ha la spinta maggiore quando i mercati sono scambiati sopra i 70 in RSI e all'interno di un trend rialzista più ampio. Allo stesso modo, i maggiori cali possono spesso essere visti dopo che lo slancio è sceso al di sotto di 30 all'interno dei confini delle tendenze al ribasso.

Grafico dei prezzi dell'oro - XAU / USD settimanale

Grafico preparato da Michael Boutros, stratega tecnico; Oro su Tradingview

La chiave è ricordare che l'RSI non ha valore temporale: i mercati possono rimanere in una condizione di ipercomprato/ipervenduto per un periodo di tempo indefinito. In effetti, la parte più acuta del rally o del declino è spesso il tempo dopo lo slancio è arrivato all'estremo. Il segnale, che l'esaurimento potrebbe essere in vista è il ritorno dall'estremo, ovvero tornare indietro sopra i 30 / indietro sotto i 70. Riconoscere questo semplice fatto può aiutarti a evitare di provare a chiamare il massimo o sfumare qualcosa solo a causa di un allungamento dello slancio.

Un altro aspetto dell'RSI che viene spesso trascurato è quello che io chiamo il profilo del momentum. Una regola empirica di base è che nei forti mercati rialzisti, l'RSI dovrebbe in genere mantenersi sopra i 40 – allo stesso modo in una tendenza al ribasso l'oscillatore tenderà a trovare resistenza davanti a 60. Queste sottili tendenze possono essere molto utili per valutare il bias direzionale più ampio dal punto di vista del momento e se una mossa è correttiva all'interno di una tendenza più ampia o di un'inversione più ampia.

Grafico del prezzo della sterlina - GBP / USD settimanale

Una nota sulla divergenza: la divergenza è un fenomeno in cui si trovano nuovi estremi di prezzo non riflesso nell'oscillatore. Questa tendenza può spesso aiutare le svolte / inversioni del mercato dell'identità. Tuttavia è importante notare che è la chiusura della candela che conta, non gli stoppini (alto/basso). Un modo semplice per aiutare a filtrare il rumore è semplicemente considerare le divergenze su un grafico a linee, tenendo conto solo della chiusura del periodo. Il grafico della sterlina qui sopra illustra sia i segnali di divergenza rialzista/ribassista sia i cambiamenti nel più ampio profilo del momentum. Vale la pena notare che più i punti di riferimento della divergenza sono vicini a 50, più forte è il segnale. Quindi, in questo esempio, la divergenza ribassista vista nel 2021 sarebbe interpretata come un segnale più forte di quello del rimbalzo di quest'anno in GBP/USD.

Linea di fondo : Tutti gli oscillatori dovrebbero essere utilizzati come complemento a una strategia commerciale più ampia e non dovrebbe mai esserci un eccessivo affidamento su un indicatore diverso dal prezzo. Detto questo, lo slancio può essere uno strumento estremamente utile se usato correttamente e offre molte più informazioni rispetto alle semplici letture di ipercomprato/ipervenduto all'interno dei confini di un dato trend. Dimentica le spiegazioni con lo stampino: sapere come si comporta un determinato indicatore rispetto all'azione dei prezzi nella vita reale è la chiave per utilizzarli efficacemente come parte della tua strategia di trading.

-Scritto da Michael Boutros, stratega tecnico con DailyFX

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