חמש שנים אחרי, מחדשי הפינטק הראשונים משגשגים

ב- 2014, KPMG פרסמה דוח על מיטב החדשנים ב- 50 הפונטק שנבחרו על בסיס ארבעה גורמים: סך ההון שגויס; שיעור גיוס ההון; מיקום ושיעור ההפרעה בתת-ענף; וקריאה סובייקטיבית של צוות השיפוט על מוצרים, שירות, חווית לקוח וחדשנות מודלים עסקיים של חברות אלה.

באותה תקופה ניתן היה להבחין בהתרגשות. מימון הפונטק העולמי התייקר פי שלוש בשלוש השנים הקודמות ועל ידי 2014 רץ בסכום של כ- 3 מיליארד דולר בשנה.

ב- 2018 גייסו פנטקס מגובים הון סיכון 40.5 מיליארד דולר, אם כי קצב זה האט לאט לאחרונה, עד ל 15.1 מיליארד דולר בששת החודשים הראשונים של 2019, כך ש 30.2 מיליארד דולר על בסיס שנתי. זה עדיין 10 פעמים לפני השיעור ב- 2014.

המרכז למימון, טכנולוגיה ויזמות (CFTE) חזר לאחרונה לרשימה של החדשנים המובילים ב- 50 כדי לבדוק את התקדמותם.

כמעט כולם עדיין ממשיכים. רק שניים נפלו בצד הדרך. זהו שיעור הישרדות מדהים עבור סטארט-אפים מגובי הון סיכון, כאשר כלל האצבע הוא ששליש (חברות 17) היה צריך לפשוט את הרגל כבר עכשיו.

חד-קרן

הניצולים מעסיקים כעת 30,000 אנשים. אחד מכל ארבעה מהניצולים הם חד קרן, ששוויו מוערך ביותר מ- 1 מיליארד דולר בהתבסס על סבבי המימון האחרונים שלהם. ביחד, חד-קרני 12 אלה שווים כעת כ- 90 מיליארד דולר.

החברות המצליחות ביותר העדיפו תעדוף רכישה ושימור לקוחות ראשונים ואז התמקדו במציאת דרכים לייצור רווחים, לרוב על ידי שימוש בנתוני לקוח, אומר הוי נגוין טרייה, מייסד שותף של CFTE.

קרדיט קרמה, למשל, משתמש בנתונים שהיא מקבלת תוך כדי ציון האשראי של הלקוחות כדי להציע להם מוצרים פיננסיים בהתאמה אישית מצדדים שלישיים. היא שכנעה את המלווים לאפשר לה להשתמש בדגמי החיתום שלהם כך שקרדיט קארמה תוכל לומר ללקוחותיה בוודאות קרובה אם הם יאושרו להלוואות עוד לפני שהם יגישו בקשה.

לקוחות נוטים יותר לבקש הלוואה אם ​​יש סיכוי נמוך יותר להידחות מכיוון שהם לא רוצים שציון האשראי שלהם יושפע מדחייה.

קרדיט קרמה הגיע ל- 85 מיליון משתמשים בסוף 2018 וכעת הוא שווה בערך 4 מיליארד דולר.

כשמדובר בכסף, הריכוזיות היא רק סגולה בסביבה המוסדית הנכונה, שהיא של ישות ריבונית ורשות הנפקה מרכזית 

 - איב מרש, אי.סי.בי.

חברות התשלומים הצליחו להיות הטובים ביותר, בעוד שמלווים מעמיתים לעמיתים ויועצי רובו לא עמדו בהייפ.

חברות תשתיות תשלומים ותשלומים כמו כיכר, קלארנה וסטריפ מצאו פלחי שוק מופרזים והפיקו שילוב של מימון וטכנולוגיה בתחום הצומח של המסחר האלקטרוני.

כיכר הייתה כבר בת חמש ב- 2014, לאחר שנוסד על ידי ג'ק דורסי ב- 2009. עם זאת, לא הרבה אנשים שמעו על חברה שלפני חמש שנים הציעה לקורא כרטיסי אשראי שסוחרים יוכלו להשתמש באמצעות דונגל במכשירים הניידים שלהם.

כיום כיכר יש שווי שוק של 27 מיליארד דולר ומיליוני עסקים משתמשים בה. זה הסתיים מעבר לתשלומים להלוואות ולספק לעסקים כרטיסי חיוב.

סטייפ, מחדש תשלומים נוסף שהועדף תחילה על ידי סטארט-אפים של עמק הסיליקון, שווה כעת 22.5 מיליארד דולר, למעלה מ- 3.6 מיליארד דולר ב- 2014, ופיתח שותפויות עם Uber, Spotify, Amazon, Alipay, Google, Grab, WeChat , Apple Pay ו- Android Pay.

מסקנות כפולות

נראה שיש שתי מסקנות מכל זה.

ראשית, הכספים ימשיכו להתמיר, ככל הנראה במהירות מואצת, על ידי משבשי פריסת טכנולוגיה חדשה וכן על ידי מכהנים המבקשים ללמוד מהם.

שנית, טרנספורמציה זו תאתגר לא רק בנקים מכהנים אלא את שומרי הצו הקבוע האמונים על הבטחת יציבות המערכת הפיננסית.

הפחדים של הרגולטורים מפני פרויקט מאזניים של פייסבוק רק מדגישים את דאגתם מפני הופעתם הפוטנציאלית לא רק של ספקים חדשים של מוצרים ושירותים פיננסיים חדשים אלא של מערכת פיננסית חדשה.

חבר המנהלים של הבנק המרכזי של אירופה, איב מרש, אמר בוועידה המשפטית בפרנקפורט בתחילת ספטמבר כי חברות כמו פייסבוק כמעט ולא יכולות להיראות כמאגרים של אמון הציבור או כמנפיקים לגיטימיים של מכשירים עם תכונות כסף.

"כשמדובר בכסף, הריכוזיות היא רק סגולה בסביבה המוסדית הנכונה, שהיא של ישות ריבונית ורשות הנפקה מרכזית", אמר.

"לעומת זאת, קונגלומרטים של גופים תאגידיים אחראים רק לבעלי המניות והחברים בהם. יש להם גישה מיוחדת לנתונים פרטיים שהם יכולים להרוויח כסף בצורה פוגעת. ויש להם שליטה מלאה על רשת חלוקת המטבעות. "

פינטק הרוויחה את המשתמשים בשירותים פיננסיים, אך כעת הגיע תורם של הבנקים המרכזיים לחוש את נשימתם החמה של שיבושים על צווארם.

והם לא אוהבים את זה.

הערה: האם ברצונך לסחור במט"ח באופן מקצועי? לסחור בעזרת שלנו רובוט במט"ח שפותחה על ידי מתכנתים שלנו.
סקירות