Covid-19 מראה את הערך של המשקיעים לנתונים חלופיים

בתחילת אפריל, Exabel, פלטפורמת בינה מלאכותית (AI) ולמידת מכונה למנהלי נכסים פעילים, שותפה עם 1010data, ספקית נתונים חלופית לענפי הקמעונאות, מוצרי הצריכה והשירותים הפיננסיים, לפיתוח Covid-19 Impact שלהם. לוּחַ מַחווָנִים.

לוח המחוונים שואב מידע ממספר קבוצות של נתוני עסקאות חיוביים בכרטיסי אשראי וכרטיסי חיוב, וכן מנתוני מיקום גיאוגרפי המציגים ביקורים הולכים ופוחתים בחנויות.

יחדיו אלה מעניקים למשקיעים תובנה קרובה בזמן אמת לגבי האופן שבו המגפה והנעילה השפיעו על הוצאות הצרכנים בארה"ב בחברות ב -11 תחומי משנה בענפי הנסיעות, הסחורה הכללית והמכולת והתעשייה הקמעונאית.

בעוד האנליסטים של הצד המוכר מתקשים לעדכן את התחזיות על סמך מספרים רשמיים ומבוקרים של איטיות להגיע וכבר לא עדכניים כאשר הם עושים, כמו תוצר ורווחי חברות רבעוניים, לוח המחוונים מציע תובנות צורבות.

בשנים האחרונות נוף הנתונים החלופיים הפך כמעט מבלבל במגוון, בכמותו ובטווח האיכות הרחב מאוד שלו. אבל זה יכול להיות בעל ערך רב 

 - ניל צ'פמן, אקסבל

התנהגות הצרכנים החלה להשתנות בסביבות 25 בפברואר עוד לפני המוות הראשון בארה"ב. עד 28 במרץ היא הציגה ירידה מצטברת בהוצאות בשנה על 46.3%, אם כי עד ה -1 באפריל זה התאושש לירידה של 32.9%.

המספר המצטבר הזה מתפרק לריאציות רחבות. בתחום הנסיעות, בסוף מארס, חברות השייט הראו ירידה של 95.6% בהוצאות הצרכניות וחברות התעופה ירידה של 98%.

לעומת זאת, חנויות מכולת הציגו עלייה של 97% בהוצאות השנה לעומת 18 במרץ, אם כי לאחר מכן זו ירדה, ככל הנראה לאחר האגירה הראשונית, והציגה עלייה של 27.5% נכון ל- 25 במרץ.

גם בזמן שהביקורים בחנויות עם ציוד משרדי צנחו, ההוצאות הצרכניות עלו ל -48.1% לעומת השנה האחרונה ב -25 במרץ. ברור ש"יורומוני "לא לבדה ששכחה להצטייד במחברות ועטים לפני שברחנו מרחוב צי למקלט בטואטינג.

קניות הבגדים עברו פחות טוב, ירידה של 77.8%.

עבור מנהלי נכסים, ובמיוחד עבור מנהלי תיקי שיקול דעת השואפים לבדל את עצמם באמצעות מחקר בסיסי, לוח המחוונים מציע גם תובנה לפוטנציאל של נתונים גדולים ליידע את חשיבתם.

"המשימה שלנו היא לעזור ללקוחות ניהול הנכסים שלנו להיות מונעים יותר נתונים", אומר ניל צ'פמן, מנכ"ל Exabel, ליורומוני. “בשנים האחרונות נוף הנתונים האלטרנטיביים הפך כמעט מבלבל במגוון, בכמותו ובטווח האיכות הרחב מאוד שלו. אבל זה יכול להיות בעל ערך רב.

"נתוני עסקאות כרטיסי אשראי וכרטיס חיוב מתואמים באופן ברור להוצאות הצרכנים. ולמרות שזה לא יכול לעניין הרבה משקיעים במגמות נפט או בתעשייה כבדה, זה מאוד רלוונטי למצרכים קמעונאיים או צרכניים אחרים. עבור בעיות מסוימות אתה זקוק למערכי נתונים עם היסטוריה מספקת כדי להכשיר מודלים של AI עליהם, אך כשאתה מבצע מערכי נתונים אלה מוותרים על סיפורם די בקלות. "

הקוראים יזהרו. לוח המחוונים הוא משהו של טיזר. הנתונים מגיעים עם פיגור של מספר ימים. לכן יורומוני לא יכולה לראות מעבר לתחילת אפריל. משקיעים שמשלמים עבור רישיון פרמיום מקבלים תצוגה עדכנית יותר בכשבעה ימים. יתרה מכך, הם זוכים להתעמק מעבר לרמת המגזר המצרפי ולראות לא רק איך ההוצאות מתפרשות עבור בתי מרקחת או חנויות מכולת בכלל, אלא מה קורה בחברות ורשתות ספציפיות.

כדאי לזכור שגם סיפורים עדינים יותר יכולים להופיע משימוש בערכות נתונים מרובות.

נראה ברור שכולנו מוציאים יותר על מצרכים חיוניים מצרכים, אך הכנסות אינן כל התמונה.

"קניית פאניקה הנגרמת על ידי וירוס הנגיף גרמה אולי להפרעה הגדולה ביותר ברשתות אספקת המזון מאז מלחמת העולם השנייה. אמנם קל היה להניח כי מרכולים מרוויחים כתוצאה מכך, אך המציאות שונה מאוד ", אומר אדם וטזה, אנליסט בפלטפורמת ההשקעות מרובת הנכסים eToro.

הוא מצביע על הודעת התוצאות הראשונית של חברת טסקו באפריל, שמציעה כי רק כיסוי לצוות הנעדר באמצעות מחלה או בידוד עצמי עשוי להוסיף בין 650 ל -925 מיליון ליש"ט לעלויות התפעול השנתיות.

"עבור המשקיעים זה שיעור קלאסי בבדיקת נאותות: זה שהחנויות מלאות לא אומר שהכל ורוד מאחורי הקלעים", אומר וטזה.

יתרון מידע

"המשקיעים מחפשים כל הזמן יתרון במידע", אומר צ'פמן. "בעוד שמנהלי נכסים בסיסיים שאינם מתייחסים לנתונים אלה מתכוננים לשחרור רווחים רבעוני, אלה המשתמשים בנתונים מסוג זה מוצאים בדרך כלל נקודת יתרון מירבית למידע, בערך 60 או 62 יום בתוך רבעון, שם הנתונים סיפרו את סיפורם. לקראת שחרור הרווחים הרבעוני. "

אפשר לטעון שזה לא מה שקרה ברבעון הראשון של 2020. רק ב -30 הימים האחרונים הגיע לפתע ארמגדון. אך האסטרטגים של הצד המוכר לא עשו הרבה על אמינותם עם הדיבורים הראשוניים שלהם על התאוששות בצורת V וההכרה האיטית שלהם בכאב את עצום ההשבתה הכלכלית.

שידור עכשיו ונתונים אלטרנטיביים נראים כמפתים הולכים וגוברים על רקע התהפכות השווקים הפיננסיים.

"נתונים מסוג זה קיימים כבר הרבה זמן", מציין צ'פמן. "הראשונים שהשתמשו בו היו קרנות הכמות הגדולות - רנסנס טכנולוגיות, שתי סיגמא, ניהול נכסים אקדיאני - שקנו את מערכי הנתונים המובחרים ושכרו צבאות של מתמטיקאים מתקדמים, מדעני נתונים ומהנדסי תוכנה כדי לרתום אותם. למנהל היסוד האופייני לשיקול הדעת שלך אין את אותה תשתית כדי לקבל, לבלוע ולמודל את הנתונים כדי לספק תובנות למנהלי תיקים, שעשויים לתמוך או לערער על השערות ההשקעה שלהם.

"עבור חברות פחות טכניות אלה Exabel מספקת את הערך הנגיש ביותר באמצעות פלטפורמת תוכנה כשירות."

המגרש כאן הוא שמנהלי נכסים יכולים לדד את העלויות של כל אותם מדעני נתונים ומהנדסי תוכנה ולתת לחברות כמו אקסבל לעשות את הכבדות. Exabel לא מוכרת מחקר - אם כי לוח המחוונים של ההשפעה Covid-19 הוא יוצא מן הכלל - או בונה מודלים של השקעות שלמות. אבל זה יכול לקחת נתונים גולמיים יקרי ערך ולהציג מהם מידע שעשוי לספר למנהלי התיקים סיפור.

הוצאות צרכנים הן פשוט מהירות וקלות לקריאה ומרתקות למדי כרגע.

"מנהלים בסיסיים רבים עשויים לעקוב, למשל, אחר אסטרטגיית מומנטום ומיקום של עשרות אלפי חברות מציגים אולי 20 עד 50 שהם מנתחים לעומק רב. לעתים קרובות הם חסרים מודל כמותי כדי לבחון את אותה סינון ראשוני, למרות שכמה שינויים ברשימת החברות בהן הם מתמקדים עשויים להוסיף כמה נקודות אחוז של אלפא ", אומר צ'פמן.

"אנחנו נתונים אגנוסטיים ואנחנו לא מקבצים נתוני קנייה. אבל יש לנו תפקיד לעזור לספקים לבטא את הערך של נתונים חלופיים לצד הקנייה. ואנחנו גם מאמינים ששווקים יעילים הם שווקים טובים.

"העובדה שיש רק כמה קרנות גידור כמותיות גדולות מאוד שעולות על זנב ארוך של משקיעים ללא גישה לכלים אלה למידול נתונים לא נראית ברת קיימא."