אסיה היא שדה הקרב החדש לבנקאות עסקאות אירופאית

אסיה היא שוק בנקאות העסקאות הצומח ביותר בעולם, מכיוון שהבנקים מתמודדים על עסקאות מזומנים ומסחר מעבר לתחום הליבה שלהם.

בנקים אירופיים נמשכים במיוחד לאזור, מכיוון שתאגידים שבסיסם באסיה מקווים להתמקד מבנקים אסייתיים וארה"ב שעלולים להיתפס במלחמת הסחר המתמשכת, אומר סטפן הופס, ראש חטיבת הבנקאות התאגידית של דויטשה בנק.

"זה אולי נראה קצת לא תואם, אבל במהלך 12 החודשים האחרונים זכינו ליותר מנדטים לחברות אמריקאיות שבאסיה מאשר לחברות אירופיות בצפון אמריקה או חברות אמריקאיות באירופה", הוא אומר.

על פי דויטשה בנק, עסקיו באסיה-פסיפיק עם תאגידים רב לאומיים בארה"ב צמחו בשיעור של 6% משנה לשנה בשנת 2019 והבנק צופה תוצאות דומות בשנת 2020. לשם השוואה, צמיחת הבנק עם תאגידים אירופיים באותו אזור נותרה מישורית.

"אני טוען כי בהקשר הנוכחי, גזבר אמריקאי שעובד בסין נוטה הרבה יותר לפנות לייעוץ מבנק אירופי באזור בו הוא מקווה להפחית את הסיכון ולגוון את עסקיהם ככל שהעולם מקוטב יותר ויותר בין סין. וארה"ב, "אומר הופס.

חישוקים מתייחס למלחמת הסחר בין סין וארה"ב כדוגמא. הסכסוך המתמשך בין שתי המעצמות הכלכליות הביא לשתי המדינות להטיל מכסים על מאות כמה יבוא מרכזי.

עד 16 בינואר, ארה"ב הטילה מכסים על יותר מ -550 מיליארד דולר של סחורות סיניות; סין החזירה בתמורה על יותר מ- 185 מיליארד דולר ממוצרי ארה"ב.

עם זאת, מאז חלה ההסלמה משני הצדדים. לאחרונה נאלצה סין להוריד את המכסים מכיוון שהיא ממשיכה להתמודד עם פרוץ נגיף העטרה.

צמיחה

על פי סקירת בנקאות אסיה-פסיפיק של McKinsey 2019, בנקאות עסקאות מהווה כשליש מכל ההכנסות הבנקאיות באזור ויותר ממחצית מהכנסות בנקאות העסקאות ברחבי העולם.

בעשור האחרון הכנסות בנקאות עסקאות באפאק צמחו ב -17% לעומת 2% ב EMEA ו -5% ביבשת אמריקה.

נתוני הקואליציה משקפים ממצאים אלה. באזור, הגידול בהכנסות הבנקאות בעסקאות באפאק במחצית הראשונה של 2019 עמד על 4.2 מיליארד דולר; באמריקה, למשל, לא הייתה צמיחה.

"אף אחד לא חולק על העובדה שמלחמת הסחר בין ארה"ב לסין הועילה לאירופה, והבנקים האירופיים יסתדרו טוב באזור, אבל זה לא אומר שהבנקים האמריקאים יפסידו", אומר אריק לי, מנהל המחקר. בקואליציה.

"בנקים אירופיים מובילים מבחינת מימון סחר, אך בתחומים אחרים לבנקים אמריקאים יש הרבה מה להציע - בפרט בניהול מזומנים, מימון דולרים וגידור מט"ח - באזור שבו הגריבאנק ממשיך לשלוט.

"באסיה יש כל כך הרבה הזדמנויות למגוון בנקים לשגשג - לא רק לבנקים אירופיים - לאור האתגרים הייחודיים העומדים בפני חברות בתחומי שיפוט בודדים."

בהתחשב ברמת התחרות באסיה, בנקים אירופאים רבים עשויים להיות פתוחים להאשמות בקניית נתח שוק כאשר הם מנסים לגדל את עסקיהם.

האזור יהיה לב ליבם של בנקאות עסקאות למשך זמן מה 

 - מרקוס יוז, טכנולוגיות בשורה התחתונה

דמיאן גלנדינינג, לשעבר גזבר בחברת הטכנולוגיה הסינית הלאומית הסינית, לנובו, אומר: "אני לא מודע לכל יתרון ספציפי שיכול להיות לבנקים אירופיים, מלבד העובדה שלא מעט מהם עושים מאמץ מרוכז לפרוץ לשוק האסייתי. .

"זה יכול להפוך אותם ליותר נוחים לעשות דברים כדי למשוך לקוחות, אך הכלכלה המתקבלת לא תמיד עומדת. לכן, למרות שהם עשויים להוט לזכות בעסק, לרוב יש התחשבות מכאיבה מכיוון שהם מנסים לשפר את התמחור או לסגת מהאזור, מכיוון שהם מגלים שהרווחיות יכולה להיות חמקמק. "

מְקוֹמִי

ובעוד בנקים אירופיים חזקים באזור, בנקים עסקיים מקומיים צוברים מקום, אומר מרקוס יוז, ראש פיתוח עסקי אסטרטגי ב- Bottomline Technologies.

"BNP Paribas - שקנתה את עסקיה של RBS בשנת 2007 - Deustche Bank והשחקנים הגלובליים, כמו HSBC ו- Standard Chartered, תמיד היו חזקים באזור, אך הבנקים הסינגפוריים - שהפכו את ההיצע שלהם באמצעות דיגיטל - מתפקדים היטב, ו מראה שהם יכולים להתחרות בשארם. "

בשנים האחרונות השקיעה DBS בתוכנית לבניית חבילת מוצרי ניהול המזומנים שלה על אדריכלות מבוססת ענן, מה שהוביל ליעילות ולהרחבה בהיצע בנקאות העסקאות שלה.

בנקאות עסקאות תורמת 13% מסך הכנסות הקבוצה - 1.6 מיליארד דולר (1.16 מיליארד דולר) - לעומת 3% בלבד בשנת 2009.

"אסיה היא השוק הצומח ביותר וכתוצאה מכך היא אינטנסיבית יותר מאשר בכל מקום בעולם", אומר יוז.

"האזור יהיה לב ליבם של בנקאות עסקאות למשך זמן מה."