ドル指数は下降トレンド再開後90で一時的なサポートを見つけるかもしれない

先週の為替市場ではドルの下落が主要テーマとなった。 コロナウイルスワクチンの登場により、中央銀行関係者らの慎重なコメントにもかかわらず、世界経済は来年には正常に戻りそうだ。 円はドルより最悪に見えるかもしれないが、確かにほとんどの主要通貨に対して依然として短期的な支持線を上回っている。 カナダドルは、原油価格の上昇と堅調な雇用統計に後押しされ、最も強かった。 次に強いのはユーロとスイスフランでしたが、ポンドもそれほど遠くありませんでした。 オーストラリアドルとニュージーランドドルは、中国との緊張の高まりによりオーストラリアドルが圧迫され、まちまちで終了した。

最近のドル安は、国債利回りの着実な上昇とアジア市場全体の堅調を伴った。 一部の資金は記録的な上昇を促進するために米国株に流入したが、少なくともその一部はアジアに流入するはずだった。 ドル指数の下落傾向が再開したため、90ハンドル付近で短期的に回復する見通しがある。 しかし、これはリスク選好の後退の影響を受け、金は1850年の抵抗勢力によって拒否されるためです。 一方で、中国の上海証券取引所はアジア株にいくらかの上昇リスクをもたらし、これにより米国からより多くの資金が流出する可能性があり、ドル安のさらなる下落を引き起こす可能性がある。

ドル指数は下値ブレイクアウト後に90ハンドルを獲得

ドル指数は先週の102.99からついに中期的な下落傾向に戻り、90.47という安値を付けた。 日次MACDは下値加速の兆候を示していますが、RSIはDXYがすでにかなり売られ過ぎの状態であることを示しています。 心理レベル90がある程度サポートされる見込みで、これは61.8時点の102.99から91.74から94.30への90.00%の予測と一致する。

つまり、DXYは年末に向けて近いうちに統合に転じる可能性がある。 しかし、たとえ反発したとしても、91.74の支持線が抵抗線に転じるという確固たるブレイクは期待できない。 一方で、90を継続的に突破すると、88.25（2018年の安値）から61.8％の予想87.34までさらに下値が加速する可能性がある。

DOWは勢いを失ったが、SSEは上抜けに向かう

ドルが反発するための前提条件の一つとして考えられるのは、記録的な株価が下落することだろう。 DOWは現在、38.2で18213.65から29919.35への26143.77から30340.30までの4%予想に近づ​​いています。 30000時間MACDに見られるように、指数はいくらか上昇の勢いを失いつつあります。 29231.20ハンドルを超えて維持できなければ、30340.30サポートまで後退する可能性がある。 ただし、その場合でも、このサポートが続く限り、短期的な強気は維持されるでしょう。 さらに、XNUMXの堅調なブレイクは、ドル指数の下値加速を伴う株式の上値加速を促す可能性がある。

世界株式の上昇リスクは中国の上海ＳＳＥ指数にある。 3458.79の抵抗線を突破したことで、2646.80からの上昇が再開される可能性があると主張している。 さらに重要なことは、SSE が再び 3500 付近の主要なクラスター レベルに近づき、38.2 から 5178.19 までの 2440.90% リトレースメントが 3486.54 であることです。 この主要な抵抗群の決定的なブレイクは、より大きな強気の影響をもたらし、アジア、そしておそらくは世界の他の地域でさらなる株価上昇を引き起こす可能性がある。

着実な上昇傾向が続くため、10年債利回りは1％台に達する見通し

10年債利回りは0.504から短期的に安定した上昇傾向を継続している。 利回りの上昇はむしろ米国債からの資金流出によるものであることが判明した。 あるいはさらに、ドル安と相まって、米国市場からアジアなど他の市場への再配分が行われており、それが一部のアジアの通貨や株式の強さに反映されている。

TNXは、55％ハンドルに近い重要な1.023週間EMA（現在1）に直面することになります。 そこでは初期の抵抗が見られる可能性があり、それが国債の下落を安定させ、ドルの回復を助けることになる。 しかし、このレベルを継続的に突破できれば、パンデミックの初期段階での急上昇である1.266レジスタンスに戻る道が開かれる可能性がある。 これはドル安の裏付けとなる可能性がある。

金の調整は完了した可能性、1850の抵抗に注目

金は先週1764.31まで下落したが、すぐに力強い反発を見せた。 そこで短期的な底が形成されるはずだ。 実際、2075.18からの調整は、55週間EMA（現在1752.15）を前に、予想より若干早く完了した可能性があります。当面の焦点は1850.50のサポートがレジスタンスに転じることになります。そこでの決定的なブレイクは、この強気のケースを肯定し、55日間EMAを通じてさらなる上昇をもたらすでしょう。これはドルの下落を二重に裏付けるものとなるだろう。

一方、1850.50までに拒否されれば、2075.18からの調整は維持され、完了する前に1764.31を下回るさらなる安値となるだろう。 それはひいては、上で述べたようにドル指数の回復を二重に裏付けることになるだろう。

ユーロ/円は先週126.68の高値までさらに上昇したが、127.07の主要な抵抗を前に勢いを失った。 今週はまず初期バイアスが中立です。 しかし、125.13のレジスタンスがサポートに転じている限り、さらなる上昇が予想される。 上値では、127.07の決定的なブレイクで114.42から全体の上昇が再開されるだろう。 次のターゲットは中期フィボナッチレベル128.67となります。 しかし、下値面では、125.13のレジスタンスをブレイクしてサポートに転換すると、バイアスが下向きに向き、127.07から別の下落レッグで保ち合いが延長されるだろう。

より大きな視点で見ると、114.42からの上昇は、長期的な横ばいパターンの中の中期的な上昇足として見られます。 119.31のサポートが続く限りさらなる上昇が予想される。 127.07をブレイクすると、次は61.8で137.49（2018年の高値）から114.42までの128.67％リトレースメントが目標となります。 この上での継続的な取引は、次は137.49をターゲットにするでしょう。 しかし、119.31を確実にブレイクすれば、114.42からの上昇が完了したと主張され、焦点はこの安値に戻るだろう。

長期的な見方では、ユーロ/円は2000年以来確立された長期横ばいパターンに留まっています。137.49のレジスタンス以上で別の上昇足が始まる可能性があります。