Korzystanie z wiadomości i wydarzeń do handlu na rynku Forex

Wydarzenia, drogi chłopcze, wydarzenia

To cytat zwykle przypisywany byłemu premierowi Wielkiej Brytanii Haroldowi Macmillanowi, gdy pytano go, czego najbardziej się obawia. Handlowcy na rynku Forex powinni wziąć to pod uwagę, ponieważ „wydarzenia” oferują możliwość zarobienia pieniędzy i łatwy sposób na ich utratę.

Więc co to jest? Cóż, niepewność otaczająca wszystko od ważna publikacja danych jak miesięczny raport z rynku pracy w USA, decyzja banku centralnego w sprawie stóp procentowych czy wybory krajowe. Zwycięstwo Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich w USA w 2016 r., głosowanie Wielkiej Brytanii w sprawie wyjścia Wielkiej Brytanii z UE w tym samym roku oraz niejednoznaczny wynik wyborów federalnych w Niemczech w 2017 r. przychodzą na myśl jako wydarzenia, które zaskoczyły wiele osób.

Z perspektywy handlu forex te wydarzenia naprawdę mają znaczenie. Jeśli raport o zatrudnieniu w USA okaże się silniejszy lub słabszy niż przewidywano, rynki ulegną gwałtownemu ruchowi. Jeśli bank centralny dokona nieoczekiwanej podwyżki lub obniżki stóp procentowych, to również to zrobi, a jeśli wynik wyborów lub referendum przeczy sondażom opinii publicznej, może to równie dobrze poruszyć rynki.

Wydarzenia naprawdę mają znaczenie podczas handlu na rynku Forex

W skrócie, wydarzenia naprawdę mają znaczenie ponieważ ceny aktywów mogą silnie reagować. Odpowiedź na to, jak zareagują, jest o wiele trudniejszym pytaniem. W niektórych przypadkach reakcja będzie przewidywalna: pomyśl o załamaniu funta, gdy Brytyjczycy zdecydowali się opuścić UE, lub o krachu euro w stosunku do franka szwajcarskiego w 2015 r., kiedy Narodowy Bank Szwajcarii zrezygnował ze stałego kursu wymiany – lub „ peg” – między dwiema walutami.

Jeśli chodzi o dane, silniejsze niż prognozowane dane ekonomiczne generalnie podniosą walutę krajową, argumentując, że prężna gospodarka wywoła widmo zaostrzenia polityki pieniężnej – wyższe stopy procentowe lub ograniczenie bodźców – co uczyni walutę bardziej atrakcyjną. Słabsza niż przewidywana liczba będzie miała odwrotny skutek.

Jednak odpowiedź będzie zależała od tego, który składnik aktywów jest przedmiotem obrotu. W chwili pisania tego tekstu istnieje na przykład „odwrotna korelacja” między funtem a londyńską giełdą, więc wzrostowi lub spadkowi kursu funta towarzyszy zwykle ruch w przeciwnym kierunku na indeksie FTSE 100 wiodących cen akcji w Londynie.

Pozycjonowanie też ma znaczenie, ponieważ jeśli większość traderów forex zajmuje pozycję długą na danej walucie – spodziewając się wzrostu jej ceny – a publikacja danych ekonomicznych jest słabsza niż oczekiwano, wynikający z tego spadek będzie znacznie większy, niż gdyby inwestorzy zajmowali pozycję krótką – spodziewając się, że cena spadaj mimo wszystko. Ryzyko może zatem być „asymetryczne”, co oznacza, że ​​zaskoczenie w górę może spowodować ruch, powiedzmy, dwa razy większy niż zaskoczenie w dół.

Handluj wiadomościami, aby ulepszyć swoją strategię forex

Niemniej jednak, obrotu wiadomości jest całkowicie godną szacunku strategią, o ile wiesz, które wiadomości są ważne, a które nie. Bank centralny na przykład spotkania, na których podejmowane są decyzje w sprawie polityki pieniężnej, są zawsze ważne – ale czasami bardziej niż inne. Bankierzy centralni stają się coraz bardziej biegli w udzielaniu wskazówek dotyczących przyszłości, więc rynki mogły otrzymać silny sygnał, że polityka pozostanie niezmieniona.

Nie oznacza to, że nie będzie żadnej reakcji, ponieważ niuanse tego, co mówią bankierzy centralni, są ważne, ale oznacza to, że gwałtowny ruch cen później jest mniej prawdopodobny, chyba że wytyczne zostały źle zinterpretowane lub po prostu błędne. Mimo to jest mało prawdopodobne, aby spotkanie w sprawie polityki banku centralnego, na którym jesteśmy prawie pewni, że nic się nie zmieni i nie zaplanowano żadnej konferencji prasowej, spowodowało gwałtowne ruchy cen. Innymi słowy, jako inwestor na rynku Forex musisz wiedzieć, co jest ważne, a co nie.

Istotne jest również zrozumienie, że niektóre „zdarzenia” poruszają tylko jeden rynek, podczas gdy inne mogą wpływać na wszystkie. Na przykład wiadomości o zaskakująco dużym wzroście zapasów ropy naftowej prawdopodobnie osłabią cenę ropy, ale nie będą miały większego wpływu na inne rynki. Wiadomość o nieoczekiwanym wzroście stóp procentowych, szczególnie w USA, będzie miała wpływ na każdy rynek na całym świecie.

Podwyżka stóp procentowych w USA, która okazała się sprzeczna z prognozami, nie tylko spowodowałaby gwałtowny wzrost dolara, ale prawie na pewno osłabiłaby ceny złota i innych towarów, spowodowała spadek cen akcji i obniżyła ceny amerykańskich obligacji skarbowych – „skarbowych” – ponieważ ich rentowność wzrosła . Z pewnością wystąpiłaby również międzynarodowa reakcja, w wyniku której światowe ceny akcji poszłyby w dół na Wall Street, a światowe ceny obligacji również spadłyby na obligacje skarbowe.

Dlaczego ryzyko zdarzenia ma znaczenie

Mówiąc prościej, rynki globalne są ze sobą powiązane; jeśli jeden się porusza, inni też mogą i nie ma sensu czerpać korzyści z długiej pozycji w dolarze, jeśli stracisz ją z długiej pozycji w złocie, ponieważ zapomniałeś, że często poruszają się one w przeciwnych kierunkach. Rozsądnym planem jest zatem podjęcie decyzji, czy zdarzenie może mieć znaczenie, umieszczenie go w kontekście i podjęcie decyzji o możliwych scenariuszach.

Jaki będzie wpływ, jeśli tak się stanie? Co będzie, jeśli tak się stanie? Czy jestem optymistą, spodziewając się wzrostu cen na danym rynku, czy raczej niedźwiedzi, spodziewając się ich spadku? Co jest większe, ryzyko w górę lub ryzyko w dół. Który rynek jest najlepszy, waluty, akcje, obligacje czy towary?

Zwróćmy tu uwagę na znaczenie słowa „niespodzianka”, użytego już kilka razy. Liczy się nie tyle to, co się stało, ile to, czego się spodziewano. Jeśli na przykład Wielka Brytania podniesie stopy procentowe, można oczekiwać, że wzmocni się funt i osłabi londyńskie akcje. Stanie się tak jednak tylko wtedy, gdy decyzja będzie zaskoczeniem. Jeśli nie było i było „już w cenie”, odzew będzie niewielki. Rzeczywiście, gdyby przewidywano podwyżkę o pół punktu procentowego, a rzeczywisty wzrost wyniósłby zaledwie ćwierć punktu procentowego, funt prawie na pewno by się osłabił, a ceny akcji wzrosły.

Wykres cen GBPUSD, pięciominutowy przedział czasowy (8 lutego 2018 r.)