Dolar zamienia się miękko, a rynki czekają na podwyżkę FOMC, funt szterling szuka danych o pracy

Dolar notuje się dziś ogólnie łagodniej podczas sesji azjatyckiej, ponieważ wczorajsza próba odbicia straciła impet. Traderzy stają się także bardziej ostrożni przed decyzją FOMC w sprawie stóp procentowych. Chociaż powszechnie oczekuje się podwyżki Fed, głównym pytaniem pozostaje, czy w tym roku odbędą się trzy, czy cztery podwyżki. Ponadto Jerome Powell również zadebiutuje i poprowadzi konferencję prasową po pierwszym posiedzeniu jako przewodniczący Fed. Na innych rynkach forex, choć funt szterling spadł wczoraj w związku z niższym niż oczekiwano CPI, straty były ograniczone. Funt przeanalizuje dzisiejsze dane o zatrudnieniu, a następnie jutrzejszą decyzję BoE w sprawie stóp procentowych. Dolar kanadyjski wyraźnie zyskuje na wartości pod wpływem wiadomości o pozytywnym rozwoju rozmów NAFTA.

Na pozostałych rynkach DOW zamknął się w nocy o 0.47%, podczas gdy S&P 500 zyskał 0.15%. NASDAQ również zyskał 0.27%, ale pozostał poniżej poniedziałkowej luki. Rentowność 10-letnich obligacji zamknęła się na poziomie 0.034 przy 2.879, podczas gdy ostatni zakres wahań wahał się między 2.8 a 2.95. W chwili pisania tego tekstu kurs Nikkei spadał o -0.47%, podczas gdy HK HSI wzrósł o 1.2%.

Fed podwyższy w debiucie Powella

Powszechnie oczekuje się, że Fed podniesie dziś stopę funduszy federalnych o 25 pb do 1.50-1.75%. Kontrakty terminowe na fundusze Fed wyceniają to z prawdopodobieństwem 95%. Nie ma powodu, aby Fed miał zaskakiwać rynek. Głównym pytaniem, które wszyscy zadają sobie pytanie, jest to, czy Fed podniesie w tym roku w sumie trzy, czy cztery razy. Kontrakty terminowe na fundusze Fed wyceniają już ponad 80% szans na kolejną podwyżkę w czerwcu i blisko 60% szans na kolejną podwyżkę we wrześniu. Ale na razie wycena wynosi mniej niż 40% szans na czwartą premierę w grudniu.

Jak zwykle w przypadku marcowego posiedzenia FOMC opublikowane zostaną nowe projekcje gospodarcze. Biorąc pod uwagę, że Republikanin obniżył podatki, wzrost gospodarczy może zostać skorygowany w górę. Prognoza stopy bezrobocia może pozostać bez zmian. Wartość bazowa PCE wynosząca w styczniu 1.5% jest nadal odległa od mediany projekcji Fed wynoszącej 1.9% w 2018 r. Szanse na zmianę tej wartości są niewielkie. Tymczasem jakakolwiek niewielka zmiana w projekcji stóp funduszy federalnych miałaby wpływ na rynek.

Prognozy Fed na grudzień:

Wydarzenie to ma również dodatkowe znaczenie, ponieważ jest to pierwsza konferencja prasowa Powella jako przewodniczącego Fed. Niektórzy postrzegali jego zeznania przed Kongresem jako bardziej jastrzębie i optymistyczne, niż oczekiwano. Podsumowując, powiedział, że „moje osobiste perspektywy dotyczące gospodarki poprawiły się od grudnia”. Ponadto „widzieliśmy pewne dane, które w moim przypadku utwierdzą mnie w przekonaniu, że inflacja zbliża się do celu”. Powell mógłby dzisiaj utrzymać ton i wyrazić swoją pewność co do kontynuacji cyklu zacieśnienia polityki pieniężnej.

G20 podkreśliła znaczenie handlu, wezwała do dalszego dialogu i nic więcej

Ministrowie finansów G20 i prezesi banków centralnych zakończyli szczyt w Buenos Aires wspólnym komunikatem, w którym podkreślono znaczenie handlu międzynarodowego. Nawoływali także do konieczności „dalszego dialogu i działań”. Ale w komunikacie nie było niczego, co mogłoby odeprzeć protekcjonizm.

W komunikacie zauważono, że „handel międzynarodowy i inwestycje są ważnymi motorami wzrostu, produktywności, innowacji, tworzenia miejsc pracy i rozwoju”. „Potwierdzamy wnioski naszych przywódców w sprawie handlu przyjęte na szczycie w Hamburgu i uznajemy potrzebę dalszego dialogu i działań”. Zobowiązali się pracować nad „wzmocnieniem wkładu handlu w nasze gospodarki”.

Poniżej znajduje się pełny komunikat obejmujący takie obszary jak technologia, infrastruktura, globalny system finansowy, transgraniczny przepływ kapitału, długi, międzynarodowy system podatkowy, a nawet aktywa Cryto. Ale handel nie został wspomniany poza pierwszym akapitem.

Trump ogłosi w czwartek cła na chińskie towary, ale przed sfinalizowaniem ustaleń zwróci się do branży z prośbą o opinię

Prezydent USA Donald Trump ma ogłosić pakiet ceł na chińskie towary w czwartek, dzień wcześniej, niż plotki. Uważa się, że łączna wartość docelowych towarów wynosi 30–60 miliardów dolarów. Uważamy, że będzie on znajdował się po wyższej stronie zakresu. Dodatkowo pojawią się nowe ograniczenia dla chińskich inwestycji w USA. Ministerstwo Skarbu otrzyma polecenie nakreślenia zasad dotyczących chińskich inwestycji.

Z doniesień wynika jednak, że cła nie wejdą w życie natychmiast. Zamiast tego przedsiębiorstwa mają możliwość skomentowania listy produktów objętych cłami. Ostateczna decyzja zostanie podjęta po opiniach branży. Jest to postrzegane jako ugięcie się Trumpa przed presją liderów biznesu. Na początku tego tygodnia 45 największych amerykańskich grup handlowych napisało list otwarty do Trumpa, ostrzegając Trumpa, aby nie reagował na nieuczciwe chińskie praktyki i politykę środkami, które „zaszkodzą amerykańskim firmom, pracownikom, rolnikom, hodowcom, konsumentom i inwestorom”.

GBP zyskuje oparcie po zapoznaniu się z danymi dotyczącymi zatrudnienia w Wielkiej Brytanii

Na razie funt szterling nadal jest drugą najsilniejszą główną walutą tygodnia, pomimo wczorajszego spadku CPI. Dziś w centrum uwagi będą dane o zatrudnieniu. Rynki oczekują, że w lutym liczba roszczeń spadnie o -3.1 tys. Oczekuje się, że stopa bezrobocia MOP pozostanie w styczniu na niezmienionym poziomie 4.4%. Główny nacisk położony jest na wzrost płac, gdyż oczekuje się, że średnie tygodniowe zarobki wzrosną w styczniu o 2.6% w ciągu trzech miesięcy. Mimo to, przy CPI na poziomie 3% r/r, płace nadal nadrabiają zaległości.

Reakcja na dane z rynku pracy może być jednak stłumiona, ponieważ główny nacisk położony jest na jutrzejszą decyzję BoE w sprawie stóp procentowych. Powszechnie oczekuje się, że BoE pozostawi stopę procentową banku na niezmienionym poziomie 0.50% i cel zakupu aktywów na poziomie 435 miliardów funtów. Nie zostaną opublikowane żadne zaktualizowane projekcje gospodarcze, gdyż zostały one opublikowane już w lutowym Raporcie o inflacji. Zamiast tego uwaga będzie skupiona na tym, czy BoE nie zmieni w swoim oświadczeniu bardziej optymistycznego nastawienia, biorąc pod uwagę, że umowa przejściowa dotycząca Brexitu została już zawarta. Ponadto znani jastrzębie Michael Saunders i Ian McCafferty mogliby powrócić z głosowaniem za podwyżką stóp procentowych. Podsumowując, skup się na ocenie szans na majową podwyżkę.

Zadłużenie netto sektora publicznego zostanie również uwolnione w Wielkiej Brytanii.

CAD odbija się, gdy USA wycofały się z jednego z najostrzejszych żądań protekcjonistycznych w rozmowach NAFTA

Dolar kanadyjski mocno zyskuje po wiadomościach, że USA wycofują się z kontrowersyjnych propozycji dotyczących automatycznej zawartości w rozmowach NAFTA. Jest to postrzegane jako oczyszczenie i ważna przeszkoda w renegocjacjach NAFTA. Loonie jest najsilniejszą główną walutą podczas sesji azjatyckiej. Istniał popyt na pojazdy wyprodukowane w Kanadzie i Meksyku przeznaczone na eksport do USA, zawierające co najmniej 50% zawartości USA. Kanadyjski dziennik „Globe and Mail” podał jednak, że podczas zeszłotygodniowego spotkania NAFTA w Waszyngtonie to kontrowersyjne żądanie zostało wycofane. Niektórzy postrzegają to jako jedno z najsurowszych żądań protekcjonistycznych Stanów Zjednoczonych.

Codzienny Outlook USD / CAD

Dzienne czopy: (S1) 1.3047; (P) 1.3075; (R1) 1.3098; Jeszcze....

Odwrót USD/CAD od 1.31214 pogłębia się dzisiaj i sięga dotychczas 1.3009. Głębszy spadek można było zaobserwować do 4 godziny 55 EMA (obecnie 1.2986). Jednak silne wsparcie powinno być widoczne powyżej klastra 1.2802 (zniesienie 38.2% z 1.2246 do 1.3124 przy 1.2789), aby powstrzymać spadki i wznowić wzrosty. Z drugiej strony, przełamanie 1.3124 przedłuży ostatni wzrost do 161.8%, projekcja 1.2061 do 1.2916 z 1.2246 przy 1.3629 w następnej kolejności.

W szerszej perspektywie opowiadamy się za średnioterminowym przypadkiem wzrostowym. Oznacza to, że trend spadkowy z 1.4689 zakończył się na 1.2061 w ramach korekty, czerpiąc wsparcie z 50% zniesienia na poziomie 0.9406 (minimum w 2011 r.) do 1.4689 (najwyżej w 2015 r.) przy 1.2048. Trwałe przełamanie zniesienia 38.2% z 1.4689 do 1.2061 przy 1.3065 utoruje drogę do zniesienia 61.8% przy 1.3685. Będzie to obecnie preferowany przypadek, o ile utrzyma się wsparcie 1.2802.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych

Link do źródła informacji: www.actionforex.com