Finansowanie handlu: Kary nie osłabiają zainteresowania ING surowcami

Jednakże panuje zgodna opinia, że ​​ING dotarł na szczyt dopiero dzięki względnemu wycofaniu się BNP Paribas. Źródła podają, że francuski bank był jeszcze bardziej dominujący niż ING, dopóki nie naruszył amerykańskich sankcji – w wysokości 8.8 miliarda dolarów opłaty za rozliczenie i 140 milionów dolarów kary – w 2014 roku.

Takie kosztowne skandale nieuchronnie zmusiły inne banki europejskie do większej ostrożności w handlu towarami, otwierając przestrzeń dla podmiotów niebędących bankami i regionalnych pożyczkodawców.

Na przykład europejskie banki w dalszym ciągu unikają handlu towarami z Sudanem, pomimo zniesienia amerykańskich sankcji w styczniu. Podczas gdy gospodarka Sudanu zmaga się ze spuścizną sankcji, banki na Bliskim Wschodzie zintensyfikowały działania.

W porównaniu z towarami przemysłowymi, międzynarodowy handel towarami – choć ma fundamentalne znaczenie – naturalnie w większym stopniu odbywa się w krajach biedniejszych, często o słabych instytucjach i czasami wątpliwych stosunkach z USA.

Przesyłki są również większe, ponieważ nie mogą odbywać się w kontenerach. Typowy ładunek ropy naftowej może być wart około 80 milionów dolarów. Banki mogą w związku z tym znaleźć się w stresujących sytuacjach, niezależnie od tego, czy padają ofiarą oszustwa, zarządzają kaprysami skorumpowanych urzędników, czy jeszcze gorzej.

Sprawy karne w Szwajcarii i USA wzmocniły w tym roku zły wizerunek branży.

Służyliśmy naszym klientom na dobre i na złe” – mówi. „Jesteśmy zaangażowani w sektor towarowy i zarządzamy nim jako globalna franczyza

– Anthony van Vliet, ING

Nowe postępowania sądowe dotyczące banków w tym roku sugerują, że pożyczkodawcy będą musieli jedynie włożyć więcej wysiłku w kontrolowanie swoich operacji międzynarodowych.

Podczas gdy skandal związany z praniem pieniędzy między Danske Bank a Estonią pogłębił się, według doniesień Standard Chartered negocjuje ugodę w sprawie naruszenia sankcji przez Iran przez swój oddział w Dubaju, nawet po nałożeniu grzywny w 2012 r. za to samo.

We wrześniu ING zgodził się zapłacić 775 mln euro holenderskim prokuratorom za niezapobiegnięcie praniu pieniędzy, co spowodowało rezygnację dyrektora finansowego Koosa Timmermansa.

W odróżnieniu od kary nałożonej na BNP Paribas żadna z tych transakcji nie przeszła przez spółkę zależną w Genewie – ośrodku handlu towarami – choć dotyczyła klientów i płatności w odległych krajach, takich jak Surinam i Uzbekistan.

UWAGA: jeśli nie masz czasu na szukanie strategii i studiowanie wszystkich narzędzi handlu, nie masz dodatkowych środków na testowanie i błędy, zmęczony podejmowaniem ryzyka i ponoszeniem strat - handluj z pomocą naszego najlepsze roboty forex opracowany przez naszych specjalistów.

rdzeń

Czy ING pójdzie tą samą drogą co BNP Paribas?

Szef finansów handlu u jednego z największych klientów ING zajmujących się handlem towarami mówi Euromoney, że spodziewa się, że finansowanie handlu towarami pozostanie kluczowym elementem ING. Źródło twierdzi jednak, że w ostatnich miesiącach i być może w nadchodzących miesiącach kwestia ta ostudziła entuzjazm ING.

Niedawne kary z pewnością tylko zachęcą banki, w szczególności ING, do zwiększenia wydatków, aby ich przedsiębiorstwa zajmujące się handlem towarami nie wpadły w kłopoty. Mimo to Van Vliet zaprzecza, że ​​ING się wycofuje.

„Służymy naszym klientom w dobrych i złych chwilach” – mówi. „Jesteśmy zaangażowani w sektor towarowy i zarządzamy nim w ramach globalnej franczyzy”.

ING rozwija tę działalność od końca lat 1980-tych i posiada zespoły ds. finansów handlu towarami w ośmiu biurach na całym świecie.

Zarząd banku udzielił wsparcia Isabel Fernandez Niemann, która od końca 2016 roku kieruje bankowością hurtową, w jej decyzji o utrzymaniu pozycji lidera w finansowaniu handlu towarami. To się nie zmieniło, mówi Van Vliet.

Van Vliet dodaje, że ING nie tylko wspiera zróżnicowane potrzeby finansowe dużych korporacji, ale także wspiera bardziej elastycznych, choć mniej skapitalizowanych traderów zamieszkujących wybrzeża Genewy, gdzie ma około połowę swojego 200-osobowego globalnego frontu – pracownicy biurowi w dziale finansów handlu towarami.

Lifeblood

Tania płynność jest siłą napędową tych traderów. Źródła podają, że w ciągu ostatniej dekady mniejsza chęć banków do współpracy z mniejszymi podmiotami gospodarczymi przyczyniła się do rozwoju garstki dużych podmiotów gospodarczych.

Niektórzy inwestorzy, tacy jak Glencore, Trafigura czy Vitol, nawiązali relacje z ponad 100 bankami i liniami kredytowymi wartymi dziesiątki miliardów dolarów.

Jednakże objęcie wschodzącymi mniejszymi graczami stanowi część globalnej strategii ING i oznacza także wyższą marżę, nawet jeśli wymaga dodatkowej pracy w celu sprawdzenia własności i historii nowszych firm.

„Obsługa mniejszych handlowców jest ważną częścią dywersyfikacji naszej działalności i zapewnia kluczowe informacje na temat przepływów handlowych” – mówi Van Vliet.

Zacofanie na rynku ropy naftowej w tym roku – gdzie ceny kontraktów terminowych niższe niż ceny spot zwiększyły koszty przechowywania towarów fizycznych, odbijając się na zyskach inwestorów – również nie zmniejszyły apetytu ING.

W każdym razie ekspozycje wobec średnich przedsiębiorstw mogą wiązać się z większym ryzykiem kredytowym dla banków, ponieważ są one w stanie lepiej niż firmy niszowe pozyskiwać kredyty korporacyjne – a nie krótkoterminowe zabezpieczone instrumenty finansowe, na których tradycyjnie opiera się finansowanie handlu towarami, Poza Stanami.

Oferujemy Ci darmowy robot forex do pobrania w oparciu o system zatrzymania i odwrócenia wyników testów w Metatrader.