W ramach większego zwalczania nadużyć związanych z kryptografią SEC zajmuje się oferowaniem niezarejestrowanych monet

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd ogłosiła w piątek pierwsze kary cywilne wobec założycieli kryptowalut, którzy nie zarejestrowali nowych ofert monet, co stanowi część szerszego represji regulacyjnych i prawnych mających na celu nadużycia i jawne oszustwa w rozwijającej się branży walut cyfrowych.

SEC oświadczyła, że ​​rozstrzygnęła odrębne sprawy ze start-upami Airfox i Paragon, z których każda zebrała ponad 10 milionów dolarów w ramach pierwszych ofert monet, które nie zostały zarejestrowane. Według SEC zgodzili się zapłacić kary, zarejestrować swoje tokeny jako papiery wartościowe, składać okresowe raporty w agencji i zwracać środki inwestorom, którzy ponieśli szkodę.

Ugoda następuje tydzień po tym, jak agencja osiągnęła kolejny „pierwszy raz”, ustalając opłaty za to, że firma kryptograficzna o nazwie EtherDelta działała jako niezarejestrowana giełda.

Przypadki te podkreślają naleganie SEC, aby stosunkowo nowe cyfrowe produkty finansowe były zgodne z tradycyjnymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych.

„Wyjaśniliśmy, że firmy emitujące papiery wartościowe za pośrednictwem ICO mają obowiązek przestrzegać istniejących statutów i zasad regulujących rejestrację papierów wartościowych” – stwierdziła w oświadczeniu Stephanie Avakian, współdyrektor ds. egzekwowania prawa w SEC. „Te przypadki mówią tym, którzy rozważają podjęcie podobnych działań, że nadal poszukujemy naruszeń federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych w odniesieniu do aktywów cyfrowych”.

W czwartek prokuratorzy federalni w Nowym Jorku ogłosili przyznanie się do winy mężczyzny, który oszukał inwestorów dwiema kryptowalutami, które założył podczas początkowego boomu na rynku monet.

Maksim Zaslavkiy przyznał się do spisku mającego na celu popełnienie oszustwa związanego z papierami wartościowymi po zebraniu pieniędzy na dwie wirtualne waluty znane jako „REcoin” i „Diament”. Zaslavskiy przyznał się do nakłonienia inwestorów do zakupu tokenów cyfrowych, twierdząc, że są one zabezpieczone nieruchomościami i diamentami.

W rzeczywistości certyfikaty, które wysyłał inwestorom, nie były poparte technologią blockchain. Jak wynika z oświadczenia Departamentu Sprawiedliwości, Zasławski nie miał także żadnych obiecanych klejnotów ani ziemi na pokrycie tych inwestycji.

Na początku tego roku trzydziestodziewięcioletni Zaslavkiy próbował oddalić pozew przeciwko niemu, argumentując, że stworzone przez niego kryptowaluty nie stanowią papierów wartościowych w rozumieniu prawa karnego. Zostało to zestrzelone przez sędziego na Brooklynie we wrześniu.

Kluczową częścią ówczesnej argumentacji Zaslavkiy’ego było to, że obecne przepisy dotyczące kryptowalut są „niekonstytucyjnie niejasne”. Sędzia okręgowy USA Raymond Dearie nie zgodził się z tą decyzją. Sędzia powstrzymał się od zdefiniowania RECoin i Diamentu jako papierów wartościowych, ale Dearie stwierdziła, że ​​ława przysięgłych powinna być w stanie ocenić je na podstawie istniejących przepisów.

„Wykalkulowane kłamstwa Zasławskiego i innych doprowadziły niczego niepodejrzewających inwestorów, którzy myśleli, że kupują kryptowalutowe papiery wartościowe, do zakupu bezwartościowych certyfikatów” – stwierdził w oświadczeniu prokurator Stanów Zjednoczonych dla Wschodniego Okręgu Nowego Jorku, Richard P. Donoghue. „Urząd ten będzie w dalszym ciągu agresywnie ścigał tych, którzy wyzyskują i oszukują inwestorów, czy to za pomocą tradycyjnych środków oszustw związanych z papierami wartościowymi, czy też nowych form – takich jak korzystanie z rzekomych ofert kryptowalut i technologii blockchain”.

W ICO monety lub tokeny są sprzedawane jako forma finansowania społecznościowego. Zamiast praw głosu lub dywidend związanych z akcjami spółki, kryptowaluty często obiecują dostęp do sieci, platformy lub usługi. Często jednak opierają się na abstrakcyjnych pomysłach lub na niczym. Proces ten ułatwił powstanie żartobliwych kryptowalut, takich jak Dogecoin, kryptowaluta przekształcona w mem o psie Shiba Inu, która ma wielu fanów na Twitterze i Reddicie.

W zeszłym roku zbiórka funduszy ICO przyniosła miliardy od inwestorów detalicznych. Według szacunków Autonomous Next w samym 2018 r. firmy zebrały co najmniej 9 miliardów dolarów dzięki pierwszym ofertom monet. Wiele z tych projektów opiera się na obietnicy przyszłego produktu lub platformy technologicznej, inne natomiast nie mają żadnego poparcia.

W czerwcu prezes SEC Jay Clayton dał jasno do zrozumienia, że ​​agencja nie będzie aktualizować zasad dotyczących definiowania nowej klasy aktywów cyfrowych. Od wtorku bitcoin i eter to jedyne kryptowaluty, które SEC wyraźnie stwierdziła, że ​​są wyłączone z zakresu prawa dotyczącego papierów wartościowych.

Clayton powiedział również, że wszystkie inne początkowe oferty monet stanowią papiery wartościowe i „jeśli jest to papier wartościowy, regulujemy to”.

„Nie zamierzamy w żaden sposób naruszać tradycyjnej definicji bezpieczeństwa, która sprawdza się od dawna” – Clayton powiedział CNBC na początku tego roku. „Robimy to od dawna, nie ma potrzeby zmieniać definicji”.