Dolar kanadyjski skacze na CPI, dolar mieszany w oczekiwaniu na wytyczne FOMC

Dolar kanadyjski mocno skoczył na początku sesji w USA po silniejszych od oczekiwań danych o inflacji, które usunęły kolejny powód do obniżki stóp procentowych BoC. Choć na razie Loonie pozostaje w cieniu funta szterlinga i franka szwajcarskiego, które są najsilniejsze. Tymczasem apetyt na ryzyko nieznacznie maleje przed decyzją FOMC w sprawie stóp procentowych. Dolar również jest mieszany. Najsłabsze są dolary australijski i nowozelandzki. Jen jest trzecim najsłabszym miejscem po odreagowaniu rentowności niemieckich i amerykańskich obligacji skarbowych.

Dziś praktycznie nie ma szans, aby Fed obniżył stopy procentowe z 2.25-2.50%. Jest za wcześnie na obniżkę stóp procentowych „ubezpieczeń”, biorąc pod uwagę, że Trump i Xi nadal mają szansę uniknąć eskalacji wojny handlowej podczas przyszłotygodniowego spotkania G20. Chociaż nadal istnieją dwa główne cele. Pierwsza dotyczy tego, czy Fed wycofa się z komunikatu ze stanowiska „cierpliwego”, co będzie sygnałem gotowości do działania. Po drugie, wierzyliśmy, że nowe prognozy gospodarcze Fed przyjmują podstawowy scenariusz zakładający brak eskalacji konfliktów handlowych. Takie prognozy mogą nie być na tyle gołębie, aby naciskać na obniżkę stóp procentowych. Lub, jeśli prognozy są gołębie, to w rzeczywistości są raczej gołębie.

W Europie indeks FTSE spada obecnie o -0.30%. DAX traci -0.05%. CAC wzrósł o 0.19%. Rentowność niemieckich obligacji 10-letnich wzrosła o 0.025 do -0.293. Wcześniej w Azji Nikkei wzrósł o 1.72%. HSI w Hongkongu wzrósł o 2.56%. China Shanghai SSE wzrosła o 0.96%. Singapore Strait Times wzrósł o 1.53%. Rentowność 10-letnich obligacji JGB w Japonii spadła z -0.0042 do -0.134.

CPI w Kanadzie przyspieszył do 2.4%, powyżej oczekiwań

CPI w Kanadzie przyspieszył w maju do 2.4% r/r, w porównaniu z 2.0% r/r i przekroczył oczekiwania na poziomie 2.1% r/r. Wspólny podstawowy wskaźnik CPI pozostał na niezmienionym poziomie 1.8% r/r, co oznacza, że ​​nie spełniły się oczekiwania na poziomie 1.9% r/r. Jednak podstawowa mediana CPI wzrosła do 2.1% rok do roku, w porównaniu z 1.9% rok do roku i przekroczyła oczekiwania na poziomie 1.9% rok do roku. Podwyżka CPI również przyspieszyła do 2.3% r/r, w porównaniu z 2.0% r/r i przekroczyła oczekiwania na poziomie 2.1% r/r.

Patrząc na niektóre szczegóły, w maju ceny wszystkich ośmiu głównych składników rosły z roku na rok, przy czym sześć składników rosło w szybszym tempie, a dwa składniki rosły w tym samym tempie w porównaniu z kwietniem. Wyższe ceny żywności (3.5%) i transportu (3.1%) przyczyniły się do zwiększenia dynamiki indeksu ogółem.

CPI w Wielkiej Brytanii spadł w maju do 2.0%, bazowy CPI do 1.7%

CPI w Wielkiej Brytanii wzrósł w maju o 0.3% w ujęciu miesięcznym. Rocznie CPI spowolnił do 2.0% r/r, w porównaniu z 2.1% r/r. Bazowy CPI spadł do 1.7% z 1.8%. Wszystkie trzy liczby były zgodne z oczekiwaniami. RPI nie zmienił się i wyniósł 3.0% r/r, powyżej oczekiwań na poziomie 2.9% r/r.

Dane wejściowe PPI spowolniły do ​​1.3% r/r, powyżej oczekiwań na poziomie 0.8% r/r. Produkcja PPI spowolniła do 1.8% r/r, co było zgodne z oczekiwaniami. Wartość wskaźnika PPI spadła do 2.0% r/r, co było zgodne z oczekiwaniami. Wskaźnik cen domów nie zmienił się w kwietniu i wyniósł 1.4% r/r, powyżej oczekiwań na poziomie 1.1% r/r. Według trendów CBI łączna liczba zamówień spadła w czerwcu do -15 z -10 i nie spełniła oczekiwań na poziomie -12.

Również publikacja z sesji europejskiej, niemiecki PPI spadł w maju do 1.9% r/r, w porównaniu z 2.5% r/r i nie spełnił oczekiwań na poziomie 2.2% r/r. Deficyt obrotów bieżących strefy euro zmniejszył się w kwietniu do 20.9 mld EUR wobec oczekiwań na poziomie 23.2 mld EUR.

EBC de Guindos: Jeśli oczekiwania inflacyjne zaczną się odkotwiczać, podejmiemy działania

Wiceprezes EBC Luis de Guindos powiedział dziś, że bank centralny przewiduje „utrzymującą się miękkość” w najbliższej przyszłości ze względu na czynniki geopolityczne i napięcia handlowe. Obydwa mają wpływ na eksport i produkcję w gospodarce strefy euro.

Podkreślił, że „jeśli zobaczymy, że oczekiwania inflacyjne zaczną się odkotwiczać, będziemy działać”. EBC dysponuje „szeroką gamą dostępnych instrumentów”, w tym wytycznymi forward, a jednymi z nich są TLTRO i QE. Do przywrócenia inflacji można zastosować „połączenie działań”.

Komentarze De Guindosa były powtórzeniem wczorajszych komentarzy prezydenta Mario Draghiego. Draghi powiedział: „w przypadku braku poprawy, która groziłaby trwałym powrotem inflacji do naszego celu, niezbędny będzie dodatkowy bodziec”.

Japoński eksport skurczył się szósty miesiąc z rzędu i nie zajmie żadnej strony w wojnie handlowej między USA a Chinami

W Japonii bilans handlowy odnotował w maju deficyt w wysokości -0.97 tony JPY (niewyrównany sezonowo), co było pierwszym deficytem od czterech miesięcy. Eksport spadł o -7.8% rok do roku do 5.84 ton JPY, co stanowi szósty z rzędu miesiąc spadku. Import spadł o -1.5% do 6.80 ton JPY, co stanowi pierwszy spadek od trzech miesięcy. Słaby eksport jest powszechnie postrzegany jako wynik trwającej i nasilającej się wojny handlowej USA-Chiny, która pozostaje czynnikiem negatywnym dla japońskiej gospodarki.

Patrząc na niektóre szczegóły (niewyrównane sezonowo): Eksport do Chin spadł o 9.7% r/r. Import z Chin spadł o -0.9% r/r. Eksport do UE spadł o -7.1% r/r. Import z UE wzrósł o 8.7% r/r. Eksport do USA wzrósł o 3.3% r/r. Import z USA spadł o -1.6% r/r.

Co więcej, Masatsugu Asakawa, wiceminister finansów Japonii ds. międzynarodowych, powiedział, że bardziej merytoryczne rozmowy na temat polityki handlowej odbędą się podczas szczytu G20 w Osace w przyszłym tygodniu. Zauważył jednak również, że „Japonia nie zajmie żadnej strony w sprawie tarć handlowych między USA a Chinami, naszym stanowiskiem jest niepodejmowanie kroków naruszających zasady WTO”.

Nastroje w azjatyckim biznesie spadły do ​​najniższego poziomu od dekady, co wynika nie tylko z niepewności, ale i prawdziwego spowolnienia

Indeks nastrojów przedsiębiorstw w Azji Thomson Reuters/INSEAD gwałtownie spadł z 63 do 53 w drugim kwartale. Obawy związane z wojną handlową między USA a Chinami spowodowały spadek nastrojów do najgorszego poziomu od drugiego kwartału 2 r. Indeks śledzi sześciomiesięczne perspektywy spółek. W badaniu wzięło udział 2 firm z 2009 krajów Azji i Pacyfiku, które łącznie wytwarzają około jednej trzeciej PKB i są domem dla 95% światowej populacji. Odbyło się ono w dniach 11 maja – 45 czerwca.

Antonio Fatas, profesor globalnej szkoły biznesu INSEAD, powiedział, że „była to niepewność związana z wojną handlową i ludzie martwili się o przyszłość”. I „po czterech kwartałach niskich liczb to już nie tylko niepewność. To prawdziwe spowolnienie wzrostu. Widzimy spadek aktywności – nie chodzi tylko o oczekiwanie, że aktywność spadnie”.

Chiny: Cztery dekady historii pokazują, że spotkanie Xi-Trump może przynieść pozytywne rezultaty

W odniesieniu do zbliżającego się spotkania Trumpa i Xi na szczycie G20 rzecznik chińskiego ministerstwa spraw zagranicznych Lu Kang powiedział: „Obydwaj przywódcy będą rozmawiać o czym chcą”. Ponadto „porozumienie leży nie tylko w interesie obu narodów, ale odpowiada aspiracjom całego świata”. Dodał: „Nie wyprzedzam siebie, ale komunikacja na przestrzeni czterdziestu lat pokazuje, że możliwe jest osiągnięcie pozytywnych wyników”.

Perspektywy Mid-Day USD / CAD

Dzienne czopy: (S1) 1.3357; (P) 1.3395; (R1) 1.3416; Jeszcze…

USD/CAD wyraźnie spada dzisiaj, ale utrzymuje się powyżej niewielkiego wsparcia 1.3328. Nastawienie śróddzienne pozostaje początkowo neutralne, a kolejny wzrost nadal jest korzystny, przy niezmiennym niewielkim wsparciu na poziomie 1.3328. Powyżej 1.3432 nastąpi wznowienie odbicia od 1.3239 do oporu 1.3564. Z drugiej strony, niewielkie wsparcie poniżej 1.3328 spowoduje zmianę śróddziennego nastawienia z powrotem w stronę wsparcia w kierunku 1.3239.

W szerszej perspektywie perspektywy są mieszane po tym, jak para USD/CAD uzyskała silne wsparcie z 55-tygodniowej EMA (obecnie na poziomie 1.3232) i odbiła. Niemniej jednak potrzebne jest trwałe przełamanie 61.8% zniesienia z 1.4689 (najwyżej w 2016 r.) do 1.2061 przy 1.3685, aby potwierdzić wznowienie trendu wzrostowego z 1.2061 (minimum w 2017 r.) w kierunku 1.4689. W przeciwnym razie perspektywy średnioterminowe pozostaną w pierwszej kolejności neutralne. Przełamanie 1.3239 ożywi przypadek średnioterminowego szczytu na 1.3664. Zdecydowane przełamanie wsparcia klastra 1.3068 (zniesienie 38.2% z 1.2061 do 1.3664 przy 1.3052) potwierdzi i utoruje drogę do kolejnego zniesienia 61.8% przy 1.2673.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych

Przegląd Signal2forex