Aussie odzyskuje po obniżeniu stawki RBA Cut, ale jen silniejszy na Coronavirus Worries

Dolar australijski rośnie dziś znacznie, ponieważ rynki odkładają zakład na obniżkę stóp RBA w lutym, po lepszych niż oczekiwano danych o pracy. Jednak wzrost jest ograniczony przez awersję do ryzyka, podczas gdy Aussie podąża za Yenem jako drugim najsilniejszym. Akcje azjatyckie notują ogólnie, znacznie niżej, po tym, jak Chiny zaprzestały podróży z miasta Wuhan, centrum wybuchu nowego koronawirusa. Dolar kanadyjski jest obecnie najsłabszy. Wyprzedaż w Loonie rozpoczęła się z dnia na dzień po gołębim BoC i obejmuje swobodny spadek cen ropy.

Z technicznego punktu widzenia przełamanie wsparcia 109.76 USD / JPY powinno teraz potwierdzić krótkoterminowe osiągnięcie 110.28. Głębsze wycofanie powinno nastąpić do 55 dnia EMA (teraz o 109.14) i poniżej. AUD / USD osiągnął tymczasowo minimum na poziomie 0.6826 po skorzystaniu z kanału krótkoterminowego. Ale nadal oczekuje się dalszego spadku, dopóki utrzyma się opór 0.6933. USD / CAD odchodzi od 55-dniowego EMA i powinien być ukierunkowany na opór 1.3327. Opowiadamy się za tym, że średniookresowa korekta z 1.3664 (najwyższy poziom z 2018 r.) Zakończyła się jako trójkąt na 1.2951. Przerwa w wysokości 1.3327 powinna potwierdzić nasz pogląd.

W Azji Nikkei zamknął się o -0.98%. Hong Kong HSI stracił -2.04%. China Shanghai SSE spadł o -2.74%. Singapore Strait Times spadł o -0.62%. Rentowność 10-letnich JGB w Japonii spadła o -0.0153 do -0.018. W ciągu nocy DOW spadł o -0.03%. S&P 500 wzrósł o 0.03%. NASDAQ wzrósł o 0.14%. Rentowność 10-letnich lat utrzymała się na poziomie 1.769.

Rynki oczekują obniżki RBA po mocnych danych o pracy

Zatrudnienie w Australii wzrosło w grudniu o 28.9 tys. Do 12.98 mln, znacznie lepiej niż oczekiwano 14.0 tys. Liczba etatów spadła nieznacznie o -0.3 tys. Do 8.83 mln. Liczba etatów wzrosła o 29.2 tys. Do 4.15 mln. Stopa bezrobocia spadła -0.1% do 5.1%, lepiej niż oczekiwano 5.2%. Wskaźnik uczestnictwa utrzymał się na stałym poziomie 66.0%.

Bruce Hockman, główny ekonomista ABS, powiedział: „Stopa bezrobocia spadła nieznacznie do 5.1 procent, najniższego poziomu od kwietnia 2019 r. Podczas gdy w ubiegłym roku nastąpił silniejszy wzrost zatrudnienia w niepełnym wymiarze godzin, stopa niepełnego zatrudnienia jest nadal tam, gdzie była ostatnia Grudzień, 8.3 procent. ”

Dolar australijski odzyskuje, gdy rynki odsuwają oczekiwania na lutową obniżkę stóp RBA, ze względu na zaskakujące wzrosty danych o pracy. ANZ powiedział, że dane potwierdzają pogląd RBA, że wydaje się, że gospodarka osiągnęła „łagodny punkt zwrotny”. w lutym trudno będzie zaobserwować zmniejszenie RBA, mimo że obniżki stóp są bardziej prawdopodobne niż w 2020 r. CBA stwierdziło, że RBA prawdopodobnie obniży się o 25 pb do 0.50% w kwietniu zamiast w lutym.

WTI zanurkowało, ponieważ IEA prognozuje nadwyżkę 1 mln bpd w pierwszej połowie 2020 roku

Cena ropy gwałtownie spadła z dnia na dzień po tym, jak dyrektor wykonawczy Międzynarodowej Agencji Energii (IEA) Fatih Birol powiedział, że w pierwszej połowie roku będzie nadwyżka w wysokości 1 mln baryłek dziennie. Powiedział, że ropa i gaz są „pod dostatkiem energii”. I to jest „powód, dla którego ostatnie incydenty, które widzieliśmy - zabicie irańskiego generała, zamieszki w Libii - nie spowodowały wzrostu międzynarodowych cen ropy”.

Spadek WTI z 65.38 wznowiono przez wykupienie wsparcia 57.35 i trafień już na poziomie 55.60. Taki spadek jest postrzegany jako noga wewnątrz wzoru bocznego z 66.49. Ponieważ 55 dni EMA zdecydowanie nie zostało usunięte, należy spodziewać się dalszego spadku, aby ponownie przetestować kluczowy poziom wsparcia 50.84. Stamtąd należy zobaczyć silne wsparcie, które przyniesie odbicie. Na razie przerwa na opór 59.56 jest potrzebna, aby wskazać zakończenie spadku. W przeciwnym razie perspektywy krótkoterminowe pozostaną uparte w przypadku ożywienia.

EBC będzie patrzył, ujawni szczegóły przeglądu strategicznego

Dzisiejsza decyzja EBC i konferencja prasowa są w centrum uwagi. Nie oczekuje się zmian w polityce pieniężnej. Oznacza to, że główna stopa refinansowania będzie utrzymywana na poziomie 0.00%. Stopa depozytowa powinna być również utrzymywana na poziomie -0.50%. Tempo programu zakupu aktywów również powinno pozostać na niezmienionym poziomie 20 mld EUR miesięcznie.

Przyszłe wytyczne powinny również pozostać niezmienione, ponieważ „Rada Prezesów spodziewa się, że kluczowe stopy procentowe EBC pozostaną na ich obecnym lub niższym poziomie, dopóki nie zobaczy, że perspektywy inflacji silnie zbliżą się do poziomu wystarczająco bliskiego, ale poniżej 2% w horyzoncie projekcji , a taka konwergencja konsekwentnie znajduje odzwierciedlenie w podstawowej dynamice inflacji. ”

Prezydent Christine Lagarde może uznać na konferencji prasowej, że ostatnie dane wykazały pewną stabilizację. Jednak tempo ożywienia gospodarczego, zwłaszcza w sektorze produkcyjnym, było słabe. Zarząd pozostanie ostrożny, a ryzyko wzrostu i ceny będzie przechylone na minus.

Najwięcej uwagi będzie prawdopodobnie poświęconych szczegółom przeglądu strategicznego, który zostanie ogłoszony na spotkaniu. Chociaż byłoby to długotrwałe zadanie, oczekujemy, że rynek będzie szczególnie zainteresowany rewizją celu inflacyjnego. Mówiono, że obecny cel inflacyjny „poniżej, ale blisko 2%” może zostać zmieniony na korzyść celu symetrycznego.

Oto kilka sugerowanych zapowiedzi na temat EBC:

Na froncie danych

Deficyt handlowy Japonii nieznacznie wzrósł do -0.10T JPY w grudniu, lepiej niż oczekiwano -0.24T JPY. Wskaźnik aktywności wszystkich branż wzrósł w listopadzie o 0.9% m / m, powyżej oczekiwań na poziomie 0.40%. Pewność konsumentów w strefie euro i liczba bezrobotnych w USA pojawią się później.

Raport dzienny AUD / USD

Dzienne czopy: (S1) 0.6829; (P) 0.6842; (R1) 0.6858; Jeszcze…

Tymczasowe minimum kształtuje się na poziomie 0.6829 po odzyskaniu AUD / USD po skorzystaniu z kanału krótkoterminowego. Wcześniejsze nastawienie jest najpierw neutralne. Wzrost odzysku powinien być ograniczony poniżej oporu 0.6933, aby przywrócić spadek. Podtrzymujemy pogląd, że korekcyjny wzrost z 0.6670 został zakończony na poziomie 0.7031. Poniżej 0.6826 zmieni stronniczość w minus dla wsparcia 0.6754, aby potwierdzić tę niedźwiedzi przypadek. Jednak przerwa 0.6933 zmieni zamiast tego fokus z powrotem na 0.7031.

\\ Na szerszym obrazie, przy nienaruszonym oporze 0.7082, nie ma jeszcze wyraźnego potwierdzenia odwrócenia trendu. Oznacza to, że nadal oczekuje się, że trend spadkowy z 0.8135 (najwyższy w 2018 r.) Utrzyma się do 0.6008 (najniższy w 2008 r.). Jednak zdecydowana przerwa w wysokości 0.7082 potwierdzi średniookresowe dno i przywróci silniejszy wzrost do 55-miesięcznego EMA (obecnie 0.7484).

Aktualizacja wskaźników gospodarczych