Dolar upadł, gdy inwestorzy żądni ryzyka, powrót trendu spadkowego?

Jen i dolar zakończyły tydzień jako zdecydowanie najgorsze. Pomimo wszystkich wstrząsów związanych z infekcjami koronawirusem prezydenta USA Donalda Trumpa, impas w rozmowach stymulacyjnych, główne indeksy giełdowe zakończyły tydzień mocno na wzrostach. Jen jest dodatkowo pod presją silnego wzrostu rentowności obligacji skarbowych.

Z drugiej strony dolar kanadyjski został podwojony dzięki wzrostowi cen ropy naftowej, a także solidnym danym o zatrudnieniu, które zakończyły się jako najsilniejsze. Dolar australijski również radził sobie bardzo dobrze, mimo że RBA zasygnalizował dalsze osłabienie w przyszłości, prawdopodobnie w listopadzie. Dolar nowozelandzki pozostaje w tyle, ponieważ RBNZ aktywnie przygotowuje się na ujemne stopy procentowe.

W następnej kolejności S&P 500 ponownie przetestuje rekordowy poziom 3588

Pomimo początkowego niepowodzenia i pewnej zmienności, w ubiegłym tygodniu akcje amerykańskich spółek odnotowały silny wzrost. S&P 500 dobrze obronił 55-dniową EMA i wzrósł do poziomu 3477.13. W najbliższej przyszłości można spodziewać się dalszego wzrostu w związku z ponownym testem kluczowego oporu na poziomie 3588.11.

Technicznie rzecz biorąc, nadal uważamy, że akcja cenowa z poziomu 3588.11 nie wypełniła zarówno czasu, jak i głębokości formacji korekcyjnej. Zasadniczo wątpilibyśmy w zaangażowanie byków, zanim usuniemy ryzyko wyborów w USA. Dlatego też bylibyśmy ostrożni w przypadku silnego oporu na poziomie 3588.11, który mógłby spowodować kolejny spadek. Przełamanie 55-dniowej EMA (obecnie przy 3336.61) będzie miało na celu zniesienie 38.2% z 2191.86 do 3588.11 przy 3054.74, aby zakończyć konsolidację trzech fal. Jednakże trwałe wybicie 3588.11 ponownie unieważni naszą ostrożną opinię i potwierdzi powrót trendu wzrostowego.

Rentowność 10-letnich docelowych poziomów oporu na poziomie 0.957 po silnym wzroście

W zeszłym tygodniu rentowność amerykańskich obligacji skarbowych również odnotowała imponujący wzrost. Rentowność 10-letnich obligacji wzrosła do poziomu 0.775, pozbywając się w ten sposób 55-dniowej EMA. Obecnie w najbliższej perspektywie oczekuje się dalszego wzrostu do oporu przy 0.957. W tym momencie nie spodziewalibyśmy się zdecydowanego wybicia się w tym miejscu. Należy raczej zauważyć silny opór, aby utrzymać TNX w zasięgu. Niemniej jednak krótkoterminowe perspektywy nie będą takie złe, jeśli utrzyma się 55-dniowa EMA (obecnie 0.6849).

Indeks dolara zakończył korektę odbicia, wracając do minimum 91.74

Połączonemu rozwojowi towarzyszył gwałtowny i powszechny spadek wartości dolara, szczególnie w piątek. Rosnące rentowności nie zapewniły wsparcia dla dolara. Zamiast tego w pełni obowiązywały odwrotne przepływy do bezpiecznej przystani. Rozwój sytuacji sugeruje obecnie, że odbicie indeksu dolara z 91.74 zakończyło się już na poziomie 94.74. W następnej kolejności powinien nastąpić retest na poziomie 91.74.

Perspektywa przebicia 91.74 i wznowienia trendu spadkowego ze 102.99 będzie w dużej mierze zależała od ogólnych nastrojów w zakresie ryzyka. Nie spodziewamy się jasnej decyzji tradera przed wyborami w USA. Zatem w najbliższej przyszłości poziom 91.74 powinien utrzymać się. Jednak październik może być pełen niespodzianek.

Krótkoterminowe perspektywy złota zmieniają się w bycze

Gwałtowny spadek ceny złota w ciągu tygodnia okazał się pułapką na niedźwiedzie, która złapała wielu sprzedawców. Późniejszy silny wzrost, w wyniku osłabienia dolara, przepchnął go przez opór z 1921.01 r., a także opór linii trendu. Rozwój w najbliższej perspektywie jest obecnie raczej byczy, ponieważ konsolidacja od m2075.18 mogła zakończyć się już na poziomie 1848.39. Następnie nastąpi dalszy wzrost, aż do oporu z 1973.58 r.XNUMX.

Zdecydowane przełamanie z 1973.58 zwiększyłoby ryzyko większego wznowienia trendu wzrostowego i skierowałoby retest na maksimum 2075.18. Jeśli tak się stanie, może to być wczesny sygnał lub potwierdzenie wybicia indeksu dolara z minimum 91.74.

Kurs CAD/JPY zakończył się jako największy ruch, gotowy na wybicie w górę

CAD/JPY zakończył tydzień jako najsilniejszy ruch, a rozwój sytuacji zwiększa szansę, że formacja konsolidacyjna z 81.91 zakończyła się już na 78.36. Perspektywy krótkoterminowe pozostaną bycze, o ile utrzyma się 55-dniowa EMA (obecnie 79.66). Zdecydowane przełamanie 81.91 potwierdzi wznowienie całego wzrostu z 73.80, dla 61.8% prognozy 73.80 do 81.91 z 78.36 przy 83.37 w następnej kolejności.

Przełamanie przez GBP/USD oporu na 1.3007 w zeszłym tygodniu sugeruje, że korekta z 1.3482 zakończyła się na 1.2675. Nastąpiło to po wykreśleniu wsparcia z 38.2% zniesienia przy 1.1409 do 1.3482 przy 1.2690. W tym tygodniu początkowe nastawienie powróciło na plus, a w następnej kolejności nastąpi ponowny test strefy oporu przy 1.3482/3514. Zdecydowane wybicie w tym miejscu będzie miało większe bycze implikacje, a następnie docelowa projekcja 61.8% od 1.1409 do 1.3482 z 1.2675 do 1.3956. Z drugiej strony, przełamanie wsparcia 1.2845 osłabi ten pogląd i zamiast tego skupi się z powrotem na wsparciu 1.2675.

W szerszej perspektywie skupiamy się teraz z powrotem na kluczowym oporze 1.3415. Decydujący przełom powinien również nastąpić przy utrzymującym się handlu powyżej 55-miesięcznej EMA (obecnie 1.3312). Powinno to potwierdzić średniookresowe dno na 1.1409. Perspektywy będą zwyżkowe dla oporu 1.4376 i powyżej. Niemniej jednak odrzucenie przez 1.3514 utrzyma średnioterminowy niedźwiedzi poziom i na późniejszym etapie kolejny niższy poniżej 1.1409.

W dłuższej perspektywie para GBP/USD pozostaje poniżej wieloletniej linii trendu z 2.1161 (najwyższego poziomu z 2007 r.). Ma także trudności z utrzymaniem się powyżej 55-miesięcznej EMA (obecnie 1.3317). Perspektywy długoterminowe pozostają na razie niedźwiedzie, pomimo byczego stanu konwergencji w miesięcznym MACD.