Indeks dolara może znaleźć tymczasowe wsparcie na poziomie 90 po wznowieniu trendu spadkowego

Wyprzedaż dolara była głównym tematem na rynkach walutowych w zeszłym tygodniu. Wraz z pojawieniem się szczepionek na koronawirusa światowa gospodarka prawdopodobnie wróci do normy w przyszłym roku, pomimo pewnych ostrożnych komentarzy ze strony bankierów centralnych. Jen może wyglądać gorzej niż dolar, ale rzeczywiście nadal utrzymuje się powyżej krótkoterminowego wsparcia w stosunku do większości głównych walut. Najmocniejszy był dolar kanadyjski, któremu sprzyjało wybicie w górę cen ropy, a także solidne dane z rynku pracy. Euro i frank szwajcarski tuż za nimi, jako następne najsilniejsze, podczas gdy funt szterling nie był zbyt daleko. Kursy dolara australijskiego i nowozelandzkiego zakończyły się mieszanie, a Australijczyk został obciążony rosnącymi napięciami z Chinami.

Ostatniemu spadkowi dolara towarzyszył stały wzrost rentowności papierów skarbowych i ogólnie wzrost na rynkach azjatyckich. Podczas gdy część środków napływała do amerykańskich akcji, aby podsycić rekordowe obroty, przynajmniej część z nich powinna była wpłynąć do Azji. Ponieważ trend spadkowy indeksu dolara powrócił, istnieje perspektywa krótkoterminowego ożywienia w okolicach poziomu 90. Ale wiąże się to z odwrotem apetytu na ryzyko, a ponieważ złoto zostaje odrzucone przez opór w 1850 r. Z drugiej strony chińska giełda SSE w Szanghaju stwarza pewne ryzyko w górę dla akcji azjatyckich, co z kolei może przyciągnąć więcej funduszy z USA, a tym samym wywołać głębszą wyprzedaż dolara.

Indeks dolara zajmie 90 punktów po wybiciu w dół

Indeks dolara ostatecznie powrócił do średnioterminowego trendu spadkowego z poziomu 102.99 w zeszłym tygodniu i spadł do poziomu 90.47. Podczas gdy dzienny MACD pokazuje oznaki przyspieszenia spadkowego, RSI wskazuje, że DXY jest już w stanie głębokiej wyprzedaży. Istnieje perspektywa pewnego wsparcia na poziomie psychologicznym 90, które pokrywają się z projekcją 61.8% 102.99 do 91.74 z 94.30 na 90.00.

Oznacza to, że DXY może wkrótce przekształcić się w konsolidację krótkoterminową, aby zamknąć rok. Jednak nawet w przypadku odbicia nie spodziewamy się zdecydowanego przełamania wsparcia na poziomie 91.74, które zmieniło się w opór. Z drugiej strony, utrzymujące się przełamanie 90 może spowodować dalsze przyspieszenie spadków do poziomu 88.25 (najniższy poziom z 2018 r.) do prognozy 61.8% na poziomie 87.34.

DOW traci nieco impetu, ale SSE jest gotowy na wybicie w górę

Jednym z możliwych warunków wstępnych odbicia dolara byłoby wycofanie rekordowych akcji. DOW jest teraz blisko prognozy 38.2% z 18213.65 do 29919.35 z 26143.77 na 30340.30. Indeks traci nieco impetu wzrostowego, co widać na 4-godzinnym MACD. Niepowodzenie w utrzymaniu powyżej 30000 29231.20 uchwytów może spowodować powrót do wsparcia 30340.30. Jednak nawet w takim przypadku krótkoterminowa zwyżka utrzyma się tak długo, jak utrzyma się to wsparcie. Co więcej, mocne przełamanie XNUMX może spowodować przyspieszenie wzrostów na akcjach, czemu towarzyszyć będzie przyspieszenie spadkowe indeksu dolara.

Ryzykiem w górę dla światowych akcji jest chiński indeks SSE w Szanghaju. Przełamanie oporu na 3458.79 sugeruje, że wzrost z poziomu 2646.80 może być gotowy do wznowienia. Co ważniejsze, SSE ponownie zbliża się do poziomu klastra kluczowego wokół 3500, z 38.2% zniesieniem z 5178.19 do 2440.90 przy 3486.54. Zdecydowane przełamanie tego kluczowego skupiska oporów miałoby większe bycze implikacje, które mogłyby wywołać kolejną rundę wzrostów akcji w Azji i być może w innych częściach świata.

Rentowność 10-letnich obligacji wzrośnie do 1% w miarę utrzymywania się stałego trendu wzrostowego

Rentowność 10-letnich obligacji nadal kontynuuje stabilny krótkoterminowy trend wzrostowy z poziomu 0.504. Okazało się, że wzrost rentowności jest bardziej związany z odpływem środków z amerykańskich obligacji skarbowych. Lub dalej, w połączeniu ze słabością dolara, chodzi bardziej o realokację z rynków amerykańskich na inne, takie jak Azja, co znalazło odzwierciedlenie w sile niektórych azjatyckich walut i akcji.

TNX stanąłby w obliczu ważnej 55-tygodniowej EMA (obecnie 1.023), która jest bliska 1%. Widać było tam początkowy opór, który stabilizuje przecenę na obligacjach skarbowych, a tym samym pomaga dolarowi odrabiać straty. Jednak trwałe przełamanie tego poziomu może utorować drogę z powrotem w kierunku oporu na 1.266, szczytu podczas początkowych ruchów pandemii. Może to być potwierdzeniem słabości dolara.

Korekta złota mogła się zakończyć, zwróć uwagę na opór z 1850 roku

Złoto spadło do 1764.31 w zeszłym tygodniu, ale szybko odbiło. Tam powinno powstać krótkoterminowe dno. Rzeczywiście, korekta z 2075.18 mogła zakończyć się nieco wcześniej niż oczekiwano, przed 55-tygodniową EMA (obecnie na 1752.15. Natychmiast skupimy się na wsparciu na 1850.50, które zmieniło się w opór. Decydujące wybicie w tym miejscu potwierdzi tę zwyżkę i przyniesie dalszy wzrost przez 55-dniową EMA do oporu 1855.50. Byłoby to podwójnym potwierdzeniem wyprzedaży dolara.

Z drugiej strony odrzucenie do 1850.50 utrzymałoby przy życiu korektę z 2075.18, aż do kolejnego dołka poniżej 1764.31 przed zakończeniem. To z kolei byłoby podwójnym potwierdzeniem wspomnianego powyżej ożywienia indeksu dolara.

Kurs EUR/JPY wzrósł w zeszłym tygodniu do 126.68, ale stracił impet przed kluczowym oporem na 127.07. Początkowe nastawienie jest neutralne w pierwszym tygodniu. Oczekiwany jest jednak dalszy rajd, o ile utrzyma się opór na poziomie wsparcia 125.13. Z drugiej strony zdecydowane przełamanie 127.07 spowoduje wznowienie całego wzrostu z 114.42. Następnym celem będzie średnioterminowy poziom Fibonacciego 128.67. Jednak z drugiej strony przełamanie oporu na 125.13, ​​które stało się wsparciem, zmieni nastawienie w dół, aby przedłużyć konsolidację z 127.07 o kolejną spadającą nogę.

W szerszym ujęciu wzrost z 114.42 jest postrzegany jako średnioterminowa noga wzrostowa wewnątrz długoterminowej formacji bocznej. Oczekiwany jest dalszy wzrost, dopóki utrzyma się wsparcie na poziomie 119.31. Przełamanie 127.07 będzie celem 61.8% zniesienia 137.49 (najwyższego poziomu z 2018 r.) do 114.42 przy 128.67 w następnej kolejności. Przedłużony handel powyżej tego poziomu będzie zmierzał do 137.49 jako następny. Jednak mocne przełamanie 119.31 będzie argumentem, że wzrost z 114.42 zakończył się i ponownie skupi uwagę na tym niskim poziomie.

W perspektywie długoterminowej EUR/JPY utrzymuje się w długoterminowej formacji bocznej, ustanowionej od 2000 r. Kolejna zwyżka mogła rozpocząć się przy oporze 137.49 i powyżej.