Euro odwróciło początkową wyprzedaż po EBC, zwrot za rogiem?

Euro zaskakująco zakończyło się jako najsilniejsze w zeszłym tygodniu. O ile oczekiwano odreagowania wobec dolara, zwrot w stosunku do waluty towarowej, w ciągu tygodnia z uwzględnieniem ryzyka, był imponujący. Chociaż, jak omówiono poniżej, wspólna waluta wciąż ma wiele do udowodnienia. Funt szterling również nieznacznie pokonał dolara nowozelandzkiego i zajął drugie miejsce w rankingu najsilniejszych.

Z drugiej strony dolar i jen wypadły najgorzej w środowisku poszukującym ryzyka. Inwestorzy poruszali się wokół tematu większej liczby bodźców fiskalnych w USA, a także rozwiązania pandemii szczepieniami, pomimo zbliżających się blokad. Zaskakująco do najsłabszych należał również dolar kanadyjski, ponieważ zbilansowany BoC nie zapewnił wystarczającego wsparcia, a cena ropy również nie przedłużyła niedawnego wzrostu.

Euro odwróciło się po zauważonym jastrzębim zwrocie w komunikacie EBC

Komunikat EBC i konferencja prasowa były zwrotem dla euro, które odwróciło się od tego miejsca i zamknęło wysoko względem wszystkich głównych walut. Jeśli chodzi o gospodarkę, prezydent Christine Lagarde przyznała, że ​​wprowadzenie szczepionek pozwala na „większe zaufanie do rozwiązania kryzysu zdrowotnego”. Co więcej, chociaż ryzyko nadal spada, jest teraz „mniej wyraźne”.

Kolejnym jastrzębim „zwrotem akcji” było to, że „jeśli można utrzymać korzystne warunki finansowania przy przepływach zakupów aktywów, które nie wyczerpują koperty w horyzoncie zakupów netto OIPE, koperta nie musi być wykorzystana w całości”. Niektórzy postrzegali tę zmianę w oświadczeniu jako kompromis dla jastrzębi z zarządu i rady zarządzającej.

Jednak, po pierwsze, „otoczka” jest nazywana „otoczką”, ponieważ jest to „otoczka” w pierwszej kolejności. Pomysł został już zakomunikowany po uruchomieniu pierwszej rundy PEPP w zeszłym roku. Po drugie, EBC utrzymuje również kartę, że koperta „może zostać ponownie skalibrowana w razie potrzeby” w odpowiedzi na negatywne wstrząsy. Więc to rzeczywiście nie jest zbyt jastrzębie.

Bardziej potrzebne, aby Euro udowodniło, że jest optymistyczne

Podczas gdy euro odbiło się pod koniec tygodnia, ogólny rozwój nie był jeszcze zbyt przekonujący. Zgodnie z oczekiwaniami, EUR / USD uzyskał silne wsparcie od wsparcia klastra 1.2058 (38.2% zniesienie z 1.1602 do 1.2348 przy 1.2063) i odbił. Jednak przełamanie niewielkiego oporu 1.2222 musiałoby potwierdzić podstawowy moment wzrostowy dla testu na 1.2348. Lub pozostaje ryzyko kolejnego spadku do 1.2052.

EUR / GBP przebił na krótko wsparcie na poziomie 0.8861 i odreagował. Ale przełamanie niewielkiego oporu 0.8923 jest potrzebne, aby wskazać krótkoterminowe dno. Albo kolejny spadek i trwały handel poniżej 0.8861 otworzy argumentację za wsparciem dla 0.8670.

Kurs EUR / CAD wyglądał właściwie lepiej, ponieważ przełamanie niewielkiego oporu 1.5477 wskazuje, że spadek z 1.5970 mógł zakończyć się znacznie wcześniej niż oczekiwano, z trzema falami do poziomu 1.5266. Jednak będziemy również potrzebować trwałej przerwy w 55-dniowej EMA (obecnie 1.5518), aby dać nam więcej pewności co do tej hossy.

Spadek EUR / CHF został również ograniczony do 1.0790, po 55-dniowej EMA. Mocne przebicie tego poziomu jest potrzebne, aby wskazać krótkoterminowe dno dla silniejszego odbicia. Lub EUR / CHF może udać się do ponownego przetestowania wsparcia 1.0658.

NASDAQ przedłużył rekordowy okres, a odbicie indeksu dolara ograniczone

Jeśli chodzi o dolara, to stały rynek z ryzykiem może nadal ograniczać jego wzrost w każdej próbie wzrostu. NASDAQ wzrósł do nowego rekordu w zeszłym tygodniu i zamknął się mocno na poziomie 13543.06. Krótkoterminowy opór kanału w pewnym stopniu ogranicza jego wzrost. Ale perspektywy pozostaną optymistyczne tak długo, jak długo utrzyma się wsparcie 13208.08. Kolejny cel to 61.8% projekcji z 6631.42 do 12074.06 z 10822.57 przy 14186.12.

Indeks dolara nie zdołał przebić oporu na poziomie 91.01, aby potwierdzić krótkoterminowe dno na 89.20. Upside był również ograniczony poniżej 55-dniowej EMA (obecnie 90.99). W tym momencie możemy nadal zobaczyć średnioterminowy trend spadkowy do 61.8% z 102.99 do 91.74 z 94.74 przy 87.78. Dopiero po tym można będzie zauważyć trwałe odbicie. Chociaż rynki są wysoce interaktywne. Cofnięcie akcji lub zakończenie odbicia EUR / USD spowodowałoby, że DXY pokonałby opór 91.01 do docelowej strefy oporu 91.74 / 94.74.

Kurs GBP / USD wzrósł w zeszłym tygodniu do 1.3745, ale szybko stracił impet i wycofał się. Początkowe nastawienie pozostaje neutralne w tym tygodniu. Dopóki utrzymuje się wsparcie na poziomie 1.3518, spodziewany jest dalszy wzrost. Przebicie 1.3745 zmieni nastawienie w górę i przedłuży wzrost z 1.1409 do 61.8% projekcji z 1.1409 do 1.3482 z 1.2675 na 1.3956. Z drugiej strony, przebicie 1.3518 będzie wskazywało na krótkoterminowe topowanie, a warunek niedźwiedzi dywergencji w 4-godzinnym MACD. Nastawienie w ciągu dnia zostanie odwrócone na minus, co pozwoli na głębsze wycofanie.

W szerszej perspektywie trwa wzrost z 1.1409 do dna średniookresowego. Dalszy wzrost byłby postrzegany do oporu 1.4376 i więcej. Z drugiej strony, aby wskazać zakończenie wzrostu, potrzebne jest przebicie wsparcia na poziomie 1.2675. W przeciwnym razie perspektywa pozostanie ostrożnie zwyżkowa nawet w przypadku głębokiego wycofania.

W dłuższej perspektywie długoterminowe dno powinno znajdować się na poziomie 1.1409, przy zwyżkowej konwergencji w miesięcznym MACD. Wzrost z tego miejsca miałby na celu zniesienie 38.2% z 2.1161 do 1.1409 przy 1.5134. Reakcja z tego miejsca ujawniłaby, czy wzrost z 1.1409 jest tylko korektą, czy też przekształca się w długoterminowy trend wzrostowy.