Finansmarknadsaktörer är inte tillräckligt uppmärksamma på det eskalerande handelskriget mellan USA och Kina, sa Societe Generales ordförande Lorenzo Bini Smaghi till CNBC på fredagen.
"Jag tror inte att ett handelskrig är särskilt bra, säger Bini Smaghi, en italiensk ekonom och tidigare styrelseledamot i Europeiska centralbanken. Han erkände att det finns ett behov av att "sätta press på Kina att liberalisera."
Men världens två största ekonomier måste hitta ett sätt att lösa sin handelstvist innan den rinner över och drar ner den globala tillväxten, sa Bini Smaghi till "Squawk Box."
"Om det blir värre kommer hela världsekonomin att sakta ner", sa ordföranden för SocGen, den Paris-baserade bankjätten.
Trump-administrationen tillkännagav på måndagen tullar på 10 procent på ytterligare 200 miljarder dollar på kinesisk import, stigande till 25 procent i slutet av året.
Som svar på tisdagen sa Kina att de kommer att införa vedergällningstullar på amerikanska varor värda 60 miljarder dollar.
Frågan är nu om Trump kommer att följa upp ett hot om att sätta tullar på resten av kinesisk import, som uppgick till 505 miljarder dollar förra året, enligt federala uppgifter.
Presidenten har sagt att han vill förhindra Kina från att stjäla amerikansk teknologi och han vill minska USA:s handelsunderskott med Kina, som var 375 miljarder dollar 2017.
Signal2forex.com - Bästa Forex robotar och signaler
