Więcej minusów dla dolara i australijczyka, frank szwajcarski jest lepszy

Wyprzedaż dolara przyciągnęła w zeszłym tygodniu dużą uwagę, ale pod koniec zwolniła. Traderzy wstrzymują na razie swoje zakłady, czekając na nadchodzącą porcję danych z lipca. Rzeczywiście, najgorzej wypadł dolar australijski, głównie ze względu na oczekiwania RBA QE, a częściowo na awersję do ryzyka w Chinach i Hongkongu. Dolar nowozelandzki był drugi najgorszy, a za nim dolar.

Sterling był w czołówce przez większość tygodnia, jeśli chodzi o poprawę liczby infekcji wariantem delta. Jednak frank szwajcarski zapewnił sobie pierwsze miejsce dzięki późnemu doskokowi. Euro również było mocne, co wskazuje, że europejskie główne firmy mają teraz przewagę. Jen i dolar kanadyjski zakończyły się tylko mieszanymi.

Twierdzimy, że istnieje perspektywa dalszego osłabienia dolara, ponieważ krótkoterminowy trend się odwraca, chociaż nie został potwierdzony. Ale Aussie byłaby walutą, której należy unikać w przypadku większego spadku wartości dolara. Frank szwajcarski jest prawdopodobnie lepszym rozwiązaniem niż nie, biorąc pod uwagę jego względną siłę w stosunku do euro i funta szterlinga.

Dolar wyraźnie spadł, ale zawahał się przed kluczowymi danymi

Dolar wyraźnie spadł w zeszłym tygodniu, ale sprzedający zdawali się wahać pod koniec. FOMC przyznał, że „gospodarka poczyniła postępy w kierunku” maksymalnych celów dotyczących zatrudnienia i stabilności cen. Ale przewodniczący Jerome Powell zauważył, że rynki pracy wciąż mają „pewny grunt do pokonania”, podczas gdy podwyżki stóp są „daleko”. Trwały dyskusje na temat zmniejszania się, bez dalszych wskazówek, kiedy faktycznie to zrobić. Dolar przyjrzy się w tym tygodniu partii kluczowych danych gospodarczych, takich jak ISM i zatrudnienie poza rolnictwem, w celu przeprowadzenia kolejnego ruchu.

Spadek indeksu dolara do 91.78 sugeruje w krótkim terminie przekroczenie 93.19. Natychmiastowe skupienie jest teraz na 55-dniowej EMA (obecnie 91.85) w tym tygodniu. Trwały handel poniżej powinien potwierdzić zakończenie wzrostu z 89.53. Co ważniejsze, wzorzec konsolidacji z 89.20 mógł również zakończyć się w strukturze trójfalowej. Głębszy spadek będzie widoczny z powrotem, aby ponownie przetestować strefę wsparcia 89.20/53.

Z drugiej strony odbicie od obecnego poziomu może przedłużyć wzorzec konsolidacji o kolejny wzrost przez opór 93.43. Ale nawet w tym przypadku spodziewalibyśmy się silnego oporu z 38.2% zniesienia 102.99 do 89.20 przy 94.46, aby ograniczyć wzrost.

Złoto nie powiodło się opór 1833.91 przy pierwszej próbie

Złoto nie udało się w zeszłym tygodniu przebić przez opór 1833.91 i cofnęło się wyraźnie przed zamknięciem. Pewne wsparcie można było zaobserwować około 4 godzin 55 EMA (obecnie 1810.63). Silne odbicie od obecnego poziomu, po którym nastąpiło przebicie 1833.91, potwierdziłoby wznowienie całego wzrostu z 1750.49. Następnym celem jest 61.8% zniesienia 1916.30 do 1750.49 przy 1852.96. Długotrwałe wybicie tam przyniosłoby silny wzrost przez opór 1916.30. Taki rozwój sytuacji, jeśli się wydarzy, dwukrotnie potwierdzi krótkoterminowe spadki dolara.

Australijczycy osiągają gorsze wyniki, ponieważ RBA zwiększy QE zamiast zmniejszać

Jeśli chodzi o kupowanie za dolara (jeśli wyprzedaż nasili się), Aussie jest prawdopodobnie walutą, której należy unikać. Ze względu na przedłużoną blokadę w Nowej Południowej Walii rosną oczekiwania, że ​​RBA podniesie tygodniowe zakupy aktywów do 6 mld AUD, zamiast zmniejszać. Ogłoszenie może nadejść już w tym tygodniu.

Aussie jest wyraźnie słabsze w stosunku do innych walut surowcowych, nie mówiąc już o Europejczykach. Spadek AUD/NZD został wznowiony po kilku konsolidacjach i do tej pory osiągnął poziom 1.0515. Perspektywy krótkoterminowe pozostaną spadkowe, dopóki utrzymuje się opór 1.0605. Spadek z 1.0944 jest postrzegany jako trzecia odnoga wzoru z 1.1042. Następnie nastąpi głębszy spadek do poziomu wsparcia 1.0415.

Jeśli rozbieżność między RBA i RBNZ będzie się utrzymywała, AUD/NZD może nawet dalej spadać, w średnim terminie, do 100% projekcji od 1.1042 do 1.0415 z 1.0944 przy 1.0317, zanim utworzy dno.

AUD/CAD ostatecznie przełamało się przy wsparciu 0.9247 zdecydowanie w zeszłym tygodniu i spadło do 0.9144. Wzrost z 0.8058 powinien zakończyć się o 0.9991. W najbliższym czasie może pojawić się wsparcie z projekcji 61.8% 0.9757 do 0.9258 z 0.9412 na 0.9109. Perspektywy pozostaną jednak niedźwiedzie, dopóki utrzymuje się opór 0.9417. AUD/CAD może w średnim terminie wzrosnąć do 61.8% zniesienia z 0.8058 do 0.9991 przy 0.8796, zanim znajdzie się dołek.

Zakupy we frankach szwajcarskich pojawiły się przed sierpniem

Z drugiej strony frank szwajcarski wydaje się umacniać przed tradycyjnie niestabilnym sierpniem. Kurs EUR/CHF przedłużył spadek z 1.1149 do zaledwie 1.0740. Stan wyprzedaży w dziennym RSI nie spowalnia go, ale dzienny MACD faktycznie sugeruje przyspieszenie w dół.

Natychmiastowe skupienie się na wsparciu klastra 1.0737 (61.8% zniesienia z 1.0505 do 1.1149 przy 1.0751). Utrzymujący się handel poniżej tego poziomu w tym tygodniu utorowałby drogę z powrotem do ponownego przetestowania minimum 1.0505. W każdym razie perspektywy krótkoterminowe pozostaną spadkowe, dopóki wsparcie 1.0802 zmieni się w opór.

Perspektywy GBP/CHF są mniej spadkowe niż EUR/CHF. Jednak odrzucenie do 55 dni EMA (obecnie 1.2682) i gwałtowny spadek w piątek przemawiają za wznowieniem spadku z 1.3070. W najbliższym czasie skupimy się na wsparciu 1.2498. Przełamanie tam wznowi spadek z 1.3070 do 1.2259, który stał się wsparciem, które jest bliskie 38.2% zniesienia 1.1107 do 1.3070 przy 1.2320. Zobaczymy, czy GBP/CHF pokona tę kluczową strefę wsparcia następnej jesieni.

Spadek USD/CHF z 0.9273 został wznowiony w zeszłym tygodniu i osiągnął poziom 0.9037. Rozwój potwierdza również, że formularz odbicia 0.8925 został zakończony. Początkowe nastawienie pozostaje na minusie w tym tygodniu z powodu ponownego testowania wsparcia na poziomie 0.8925. Z drugiej strony, powyżej wsparcia na poziomie 0.9116 opór pomiesza perspektywę krótkoterminową i najpierw zmieni nastawienie intraday na neutralne.

W szerszym ujęciu, nieutrzymanie się powyżej 55-tygodniowej EMA (obecnie 0..9183) potwierdza średnioterminowy spadek kursu USD/CHF. Przełamanie wsparcia 0.8925 powinno wznowić cały spadek z 1.0342 (wysoki 2016) do dołka 0.8756. Na razie ryzyko pozostanie w dół, dopóki utrzymuje się opór 0.9273, w przypadku odbicia.

W perspektywie długoterminowej działania cenowe od 0.7065 (minimum z 2011 r.) Są obecnie postrzegane jako rozwijające się w długoterminowy wzór korygujący, przynajmniej do momentu zdecydowanego przełamania oporu na poziomie 1.0342.