Posun zodpovednosti spoločnosti na odolnosť spotrebiteľa

Nositeľ Nobelovej ceny za ekonómiu Joseph Stiglitz nedávno v súvislosti s Covid-19 poukázal na to, že USA vytvorili ekonomiku bez odolnosti. Bolo by fér povedať, že USA nie sú jediné, ale sú najvýraznejšie, pretože sú známe ako najbohatšia krajina sveta. 

O mnohých faktoroch, ktoré tvoria odolnú ekonomiku, sa bude diskutovať v nasledujúcich mesiacoch a rokoch. A keďže vlády pripravujú balíky pre tých, ktorí prišli o prácu alebo ktorí potrebujú podporu v dôsledku tejto krízy, je potrebné preskúmať aj otázku, ako vytvoríme finančne odolných jednotlivcov.

V USA obsahuje federálny stimulačný balík jednorazový šek v hodnote 1,200 75,000 USD pre jednotlivcov, ktorí zarábajú menej ako XNUMX XNUMX USD. 

Dokonca aj s ďalšími krátkodobými zmenami, ako sú zmrazené splátky študentských pôžičiek, prázdniny na hypotéky a znížené úrokové sadzby kreditných kariet, tieto snahy pravdepodobne nevytvoria dostatočnú finančnú odolnosť na prežitie dlhodobejšieho ekonomického dopadu koronavírusu: nie sú nič iné ako nalepenie náplastí. zakryť niektoré hlboké rany pre ekonomiku. 

Toto nie sú dostatočne veľké riešenia pre budúcnosť, ktorá podľa vedcov v oblasti klímy môže spôsobiť, že globálne ekonomiky budú čeliť oveľa dramatickejším šokom. 

Nie raketová veda

To, čo robí odolných spotrebiteľov okrem vyšších miezd, je nižší dlh a vyššie úspory. Nie je to žiadna veľká veda, no spotrebiteľský dlh v mnohých krajinách rastie, zatiaľ čo úspory stagnujú. 

Údaje Federálneho rezervného systému v roku 2019 ukázali, že 40 % obyvateľov USA má úspory menej ako 400 USD, zatiaľ čo prieskum spoločnosti GoBankingRates (tiež minulý rok) odhadol, že 58 % ušetrilo menej ako 1,000 XNUMX USD. To je znepokojujúce: väčšina populácie nemá dostatok záloh, aby vydržala čo i len jeden mesiac nezamestnanosti. 

V niektorých európskych krajinách sa núdzové úspory zdajú byť rovnako slabé. Jeden z troch ľudí v Spojenom kráľovstve má k dispozícii menej ako 1,500 XNUMX libier. 

Situácia je, možno nie je prekvapením, ešte horšia v rozvojových ekonomikách: posledná správa Global Findex Survey za rok 2017 ukázala, že kým 55 % ľudí v ekonomikách s vysokými príjmami malo nejaké úspory, v rozvojových ekonomikách len 21 %. 

Anomáliou je Nemecko, kde spotrebiteľský dlh, hoci rastie, je výrazne pod vrcholmi z roku 2008. To je v príkrom kontraste s USA, kde dlh domácností na konci minulého roka dosiahol rekordné maximá. 

Nemecké domácnosti vlani podľa MMF odložili približne 11 % svojho disponibilného príjmu v porovnaní s menej ako 7 % v USA. prečo? 

V Nemecku sa úspory za posledné desaťročie zvyšovali napriek negatívnym úrokovým sadzbám. Nemecké domácnosti vlani podľa MMF odložili približne 11 % svojho disponibilného príjmu v porovnaní s menej ako 7 % v USA. 

Prečo? 

Je aspoň čiastočne kultúrny: Nemecko je ovplyvnené mixom svojho finančného sektora – sporiteľne, Landesbanken (štátne regionálne banky) a úverové družstvá tvoria viac ako 75 % finančných inštitúcií podľa počtu a približne 35 % aktíva. 

Porovnajte to so Spojenými štátmi, kde komunitné banky tvoria 15 % aktív a komerčné banky pokračujú v zvyšovaní podielu na trhu. 

Nemecké sporiteľne sú tiež spoločensky veľmi vplyvné a vedú vzdelávacie programy – existuje tu dokonca aj univerzita, University of the Savings Banks Finance Group. 

Nemecko je jednou z mála rozvinutých krajín, ktoré oslavujú Svetový deň sporenia, ktorý vznikol v roku 1924 a oslavuje sa v 29 krajinách (z ktorých väčšina sú dnes rozvojové krajiny), keď mnohé nemecké deti berú svoje prasiatka do banky. 

Signalizuje kultúru prípravy na najhoršie – čo by sa dalo nazvať aj budovaním odolnosti – a mohlo by čiastočne vysvetliť presvedčenie nemeckého ministra hospodárstva, že jeho krajina bude o niekoľko mesiacov fiškálne mimo. 

Ako môžeme túto kultúru rozvíjať inde? 

Komunitne orientované bankovníctvo

Capital One to vyskúšal v USA tým, že v roku 2017 začal prvý neformálny národný deň úspor. Úverové družstvá, komunitné banky a finančné inštitúcie na rozvoj komunity sa určite snažia pomáhať svojim klientom robiť finančne zdravé rozhodnutia. 

Dá sa však to isté povedať o najväčších bankách v krajine? 

Ak by som sa ako zákazník dvoch z nich spýtal: uvádzajú najväčšie banky na trh sporiace alebo úverové produkty ťažšie? Moja odpoveď by bola: to druhé. 

Zatiaľ čo Bank of America, Citi a JPMorgan Chase majú pôsobivé inkluzívne finančné úsilie, naďalej účtujú sporiace účty z dôvodov, ktoré zostávajú nepresvedčivé. Potrebujeme viac komunitne orientovaného bankovníctva. 

V posledných týždňoch bolo zaujímavé sledovať, ako nadácie veľkých bánk štedré dary neziskovým organizáciám, Fondu solidarity na Covid-19 a komunitným programom. 

Citi a JPMorgan Chase napríklad darovali po 15 miliónov dolárov; oveľa viac, než by mohla dať ktorákoľvek komunitná banka. 

Ale akokoľvek je to vítané, sú tu paralely s šekmi na 1,200 XNUMX dolárov, ktoré vypisuje Fed. Ak chcú najväčšie banky na svete skutočne vybudovať odolnosť v komunitách a ponúknuť finančnú ochranu pred týmito udalosťami, potom by po prekonaní krízy mali vynaložiť úsilie na zvýšenie úspor a odstavenie svojich zákazníkov od úverov. 

Môže to tiež pomôcť vybudovať odolnú ekonomiku.